¿Qué es un ETF inverso??
Un ETF inverso es un fondo negociado en bolsa (ETF) que se construye utilizando varios derivados para beneficiarse de la caída del valor de un índice de referencia subyacente. Invertir en ETFs inversos es similar a mantener varias posiciones cortas, que implican tomar prestados valores y venderlos con la esperanza de recomprarlos a un precio inferior.
Un ETF inverso también se conoce como "ETF corto" o "ETF bajista."
Puntos clave
- Un ETF inverso es un fondo negociado en bolsa (ETF) que se construye utilizando varios derivados para beneficiarse de la caída del valor de un índice de referencia subyacente.
- Los ETFs inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente bajan, pero sin tener que vender nada en corto.
- Las comisiones más altas suelen corresponder a los ETFs inversos frente a los ETFs tradicionales.
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Introducción a los fondos cotizados (ETF)
Entender los ETFs inversos
Muchos ETFs inversos utilizan contratos de futuros diarios para producir sus rendimientos. Un contrato de futuros es un contrato para comprar o vender un activo o valor en un momento y a un precio determinados. Los futuros permiten a los inversores hacer una apuesta sobre la dirección del precio de un valor.
Los ETF inversos' el uso de derivados -como los contratos de futuros- permite a los inversores apostar a que el mercado va a bajar. Si el mercado cae, el ETF inverso sube más o menos el mismo porcentaje menos los gastos y comisiones del broker.
Los ETFs inversos no son inversiones a largo plazo ya que los contratos de derivados son comprados y vendidos diariamente por el gestor del fondo. Como resultado, no hay manera de garantizar que el ETF inverso iguale el rendimiento a largo plazo del índice o de las acciones que sigue. La frecuencia de las operaciones suele aumentar los gastos del fondo, y algunos ETF inversos pueden tener unos coeficientes de gastos del 1% o más.
ETFs inversos frente a. Venta en corto
Una de las ventajas de los ETF inversos es que no requieren que el inversor tenga una cuenta de margen, como sería el caso de los inversores que desean entrar en posiciones cortas. Una cuenta de margen es aquella en la que un corredor presta dinero a un inversor para que opere. El margen se utiliza con las posiciones cortas, una actividad de negociación avanzada.
Los inversores que entran en posiciones cortas toman prestados los valores -no los poseen- para poder venderlos a otros operadores. El objetivo es volver a comprar el activo a un precio inferior y deshacer la operación devolviendo las acciones al prestamista de margen. Sin embargo, existe el riesgo de que el valor del título suba en lugar de bajar y el inversor tenga que recomprar los títulos a un precio superior al precio de venta original con margen.
Además de una cuenta de margen, la venta en corto requiere el pago de una cuota de préstamo de acciones a un corredor para tomar prestadas las acciones necesarias para vender en corto. Las acciones con un elevado interés en corto pueden dar lugar a dificultades para encontrar acciones en las que ponerse en corto, lo que aumenta el coste de la venta en corto. En muchos casos, el coste de tomar prestadas acciones para ponerse en corto puede superar el 3% de la cantidad prestada. Se puede ver por qué los operadores inexpertos pueden meterse rápidamente en problemas.
Por el contrario, los ETFs inversos suelen tener ratios de gastos inferiores al 2% y pueden ser adquiridos por cualquier persona con una cuenta de corretaje. A pesar de los ratios de gastos, sigue siendo más fácil y menos costoso para un inversor tomar una posición en un ETF inverso que vender acciones en corto.
Pros
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Los ETFs inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente disminuye.
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Los ETF inversos pueden ayudar a los inversores a cubrir su cartera de inversiones.
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Existen múltiples ETFs inversos para muchos de los principales índices de mercado.
Contras
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Los ETF inversos pueden provocar pérdidas rápidamente si los inversores se equivocan en la dirección del mercado.
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Los ETF inversos que se mantienen durante más de un día pueden provocar pérdidas.
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Los ETFs inversos tienen comisiones más altas que los ETFs tradicionales.
Tipos de ETFs inversos
Hay varios ETF inversos que pueden utilizarse para beneficiarse de las caídas de índices de mercado amplios, como el Russell 2000 o el Nasdaq 100. También hay ETFs inversos que se centran en sectores específicos, como el financiero, el energético o el de consumo básico.
Algunos inversores utilizan los ETF inversos para beneficiarse de las caídas del mercado, mientras que otros los utilizan para cubrir sus carteras contra la caída de los precios. Por ejemplo, los inversores que poseen un ETF que coincide con el S&El P 500 puede cubrir las caídas del S&P al poseer un ETF inverso para el S&P. Sin embargo, la cobertura también tiene riesgos. Si el S&Si P sube, los inversores tendrían que vender sus ETFs inversos ya que estarían experimentando pérdidas que compensarían cualquier ganancia en su S original&Inversión P.
Los ETFs inversos son instrumentos de negociación a corto plazo que deben estar perfectamente sincronizados para que los inversores ganen dinero. Existe un riesgo significativo de pérdidas si los inversores asignan demasiado dinero a los ETF inversos y calculan mal sus entradas y salidas.
ETFs Doble y Triplemente Inversos
Un ETF apalancado es un fondo que utiliza derivados y deuda para magnificar los rendimientos de un índice subyacente. Por lo general, el precio de un ETF sube o baja en relación con el índice que sigue. Un ETF apalancado está diseñado para aumentar la rentabilidad a 2:1 o 3:1 en comparación con el índice.
Los ETFs inversos apalancados utilizan el mismo concepto que los productos apalancados y tienen como objetivo ofrecer un rendimiento magnificado cuando el mercado está cayendo. Por ejemplo, si el S&Si el P ha bajado un 2%, un ETF inverso con un apalancamiento de 2 veces ofrecerá al inversor una rentabilidad del 4% sin incluir las comisiones.
Ejemplo real de un ETF inverso
ProShares Short S&P 500 (SH) ofrece una exposición inversa a las grandes y medianas empresas del mercado S&P 500. Tiene un ratio de gastos del 0.90% y más de 1 $.77.000 millones de euros en activos netos. El ETF tiene como objetivo proporcionar una apuesta de un día de negociación y no está diseñado para ser mantenido durante más de un día.
En febrero. 2020, el S&P disminuyó, y como resultado, a partir de febrero. 17 de 2020, el SH pasó de 23.19 a 28 dólares.22 para el 23 de marzo de 2020. Si los inversores hubieran estado en el SH durante esos días, habrían obtenido ganancias.
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