Definición de estrategia de inversión agresiva

¿Qué es una estrategia de inversión agresiva??

Una estrategia de inversión agresiva suele referirse a un estilo de gestión de carteras que intenta maximizar la rentabilidad asumiendo un grado de riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos superiores a la media suelen hacer hincapié en la revalorización del capital como objetivo principal de la inversión, en lugar de los ingresos o la seguridad del capital. Por lo tanto, una estrategia de este tipo tendría una asignación de activos con una ponderación sustancial en acciones y posiblemente poca o ninguna asignación a bonos o efectivo.

Las estrategias de inversión agresivas se consideran normalmente adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Dado que un horizonte de inversión prolongado les permite capear las fluctuaciones del mercado, y que las pérdidas al principio de la carrera tienen menos impacto que más tarde, los asesores de inversión no consideran que esta estrategia sea adecuada para nadie más que para los adultos jóvenes, a menos que se aplique a una pequeña parte de los ahorros del nido. Sin embargo, independientemente de la edad del inversor, una alta tolerancia al riesgo es un requisito absoluto para una estrategia de inversión agresiva.

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Gestores de carteras agresores

Conclusión clave

  • La inversión agresiva acepta más riesgo en busca de un mayor rendimiento.
  • La gestión agresiva de la cartera puede alcanzar sus objetivos a través de una o varias estrategias, como la selección y la asignación de activos.
  • Las tendencias de los inversores después de 2012 mostraron una preferencia por alejarse de las estrategias agresivas y la gestión activa y acercarse a la inversión pasiva en índices.

Comprender la estrategia de inversión agresiva

La agresividad de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alta rentabilidad y alto riesgo, como la renta variable y las materias primas, dentro de la cartera.

Por ejemplo, la cartera A, que tiene una asignación de activos del 75% de renta variable, el 15% de renta fija y el 10% de materias primas, se consideraría bastante agresiva, ya que el 85% de la cartera está ponderada a la renta variable y las materias primas. Sin embargo, seguiría siendo menos agresiva que la Cartera B, que tiene una asignación de activos del 85% en renta variable y del 15% en materias primas.

Incluso dentro del componente de renta variable de una cartera agresiva, la composición de los valores puede influir considerablemente en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de renta variable sólo consiste en acciones de primera categoría, se consideraría menos arriesgado que si la cartera sólo tuviera acciones de pequeña capitalización. Si este es el caso del ejemplo anterior, la cartera B podría considerarse menos agresiva que la cartera A, aunque tenga el 100% de su peso en activos agresivos.

Otro aspecto de una estrategia de inversión agresiva tiene que ver con la asignación. Una estrategia que simplemente dividiera todo el dinero disponible por igual en 20 valores diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero dividir todo el dinero por igual en sólo 5 valores diferentes sería aún más agresivo.

Las estrategias de inversión agresivas también pueden incluir una estrategia de alta rotación, que busca perseguir valores que muestren un alto rendimiento relativo en un corto periodo de tiempo. La alta rotación puede generar mayores rendimientos, pero también podría aumentar los costes de las transacciones, lo que incrementaría el riesgo de malos resultados.

Estrategia de inversión agresiva y gestión activa

Una estrategia agresiva requiere una gestión más activa que una estrategia conservadora de „comprar y mantener”, ya que es probable que sea mucho más volátil y podría requerir ajustes frecuentes, dependiendo de las condiciones del mercado. También sería necesario un mayor reajuste para que las asignaciones de la cartera vuelvan a sus niveles objetivo. La volatilidad de los activos podría hacer que las asignaciones se desvíen significativamente de sus ponderaciones originales. Este trabajo adicional también supone un aumento de las comisiones, ya que el gestor de la cartera puede necesitar más personal para gestionar todas esas posiciones.

En los últimos años se ha producido un importante rechazo a las estrategias de inversión activa. Muchos inversores han retirado sus activos de los fondos de inversión libre, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de estos gestores. En cambio, algunos han optado por colocar su dinero en gestores pasivos. Estos gestores se adhieren a estilos de inversión que suelen emplear la gestión de fondos indexados para la rotación estratégica. En estos casos, las carteras suelen reflejar un índice de mercado, como el S&P 500.

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