Definición de estafa piramidal

Qué es un esquema piramidal?

Una estafa piramidal es una estafa de inversión ilegal basada en una configuración jerárquica de marketing en red. El tipo de esquema piramidal más famoso es, quizás, el esquema Ponzi.

Los nuevos reclutas constituyen la base de la pirámide y proporcionan la financiación, o los llamados rendimientos, en forma de nuevos desembolsos de dinero a los anteriores inversores/reclutas estructurados por encima de ellos en el esquema. Una estafa piramidal no suele implicar la venta de productos. Más bien, se basa en la entrada constante de dinero de otros inversores que se abren camino hacia la cima de la pirámide. Esto significa que los esquemas de marketing multinivel no se clasifican como esquemas piramidales y no son necesariamente fraudulentos.

Puntos clave

  • Los esquemas piramidales se basan en niveles en los que los nuevos miembros están en la parte inferior y los miembros de la parte superior se llevan la mayor parte del dinero.
  • El esquema Ponzi es un tipo de esquema piramidal muy conocido que debe su nombre a Charles Ponzi, quien puso en marcha su propio esquema piramidal en 1919.
  • Los negocios de marketing multinivel no suelen considerarse estafas piramidales porque implican la venta de productos.
  • Tal vez la estafa piramidal más famosa sea la de Bernie Madoff's Ponzi, que se descubrió durante la crisis financiera de 2008.
  • Una estafa piramidal fracasa cuando la entidad que la lleva a cabo es incapaz de atraer a nuevos inversores para pagar a los anteriores.

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Qué es un esquema piramidal?

Cómo funciona un esquema piramidal

Un individuo o una empresa inicia una estafa piramidal reclutando inversores con una oferta de altos rendimientos garantizados. Al comienzo de la estafa, los primeros inversores reciben una alta tasa de rendimiento, pero estas ganancias son pagadas por los nuevos reclutas y no son un rendimiento de ninguna inversión real.

Desde el momento en que se inicia la estafa, el pasivo de una estafa piramidal empieza a superar su activo. La única forma en que puede generar riqueza es prometiendo rendimientos extraordinarios a los nuevos reclutas; la única forma en que estos rendimientos reciben el pago es consiguiendo inversores adicionales. Invariablemente, estos esquemas pierden fuerza y la pirámide se derrumba.

Historia de las estafas piramidales

La primera estafa piramidal conocida fue creada por el italoamericano Charles Ponzi en 1919. Ponzi fundó ese año la Securities Exchange Company con la promesa a los inversores de duplicar su dinero en 90 días. Como Ponzi siguió atrayendo a nuevos inversores, utilizó ese dinero para pagar a los primeros inversores el doble de su inversión. Cuando la empresa se hizo notar, Ponzi ingresaba 1 millón de dólares a la semana.

En julio de 2020, los periódicos acabaron señalando los fallos del „negocio” de Ponzi y ese año acabó quebrando. Había ingresado 15 millones de dólares con la estafa. Ponzi fue a la cárcel por su fraude y luego permaneció en silencio durante una década, sólo para resurgir en Florida, donde dirigió otra estafa piramidal centrada en negocios de terrenos.

A pesar de que Ponzi es quien tiene el nombre asociado a este tipo de esquema piramidal, aparentemente, el acto fue cometido por primera vez por Sarah Howe en Boston en 1879. Howe creó el Ladies' Deposit con el objetivo de ayudar a las mujeres a invertir su dinero. Afirmaba que los depósitos de los inversores se duplicarían en nueve meses. El Boston Daily Advertiser desveló su estafa y Howe acabó cumpliendo tres años de cárcel, para luego salir y comenzar otra estafa que dirigió durante dos años.

En 2019, hubo 60 esquemas Ponzi importantes en los Estados Unidos.S. con inversiones totales de 3 dólares.25 mil millones.

Desde estos primeros esquemas Ponzi, poco ha cambiado. Los inversores se entusiasman con la promesa de grandes y rápidas ganancias, invirtiendo sin entender del todo el vehículo en el que están poniendo su dinero.

Esquemas piramidales básicos

Un esquema piramidal es una variación del esquema Ponzi, que ofrece una promesa de altos rendimientos de inversión que no están disponibles en los tipos tradicionales de inversión. En la práctica, la estructura de las estafas piramidales induce a otros a reclutar víctimas y a recaudar el dinero que finalmente llega a la cima de la pirámide.

En un montaje típico, una persona recluta a otra para que invierta una determinada cantidad de dinero. La segunda persona recupera su inversión reclutando a personas a su cargo para que inviertan en el esquema.

Cuantas más personas puedan reclutar bajo su mando, mayores serán sus beneficios, y un determinado porcentaje de los beneficios de todos los reclutadores se abre paso en la pirámide para enriquecer a los reclutadores que les preceden. Cada persona debe reclutar a un determinado número de personas. El proceso continúa hasta que hay menos personas en la parte inferior de la pirámide, y se derrumba por su propio peso.

Por lo general, sólo las personas cercanas a la cima de la pirámide obtienen beneficios significativos, y las personas cercanas a la base nunca recuperan sus inversiones.

Pirámides empresariales

A primera vista, las empresas de marketing multinivel están estructuradas como una pirámide. Los particulares tienen la oportunidad de invertir en sus propios negocios, que, aparentemente, distribuyen un producto. Sin embargo, en algunas empresas, la verdadera oportunidad de beneficio no proviene de la venta de productos, sino de inducir a otros a comprar en su propio negocio, con un porcentaje de la inversión que asciende por la jerarquía de los reclutadores.

Estas empresas incluyen a Amway, Rodan + Fields y Tupperware. Entre las empresas de marketing multinivel más conocidas que han sido investigadas como una estafa piramidal se encuentra Herbalife Ltd. Los distribuidores de Herbalife pueden ganar dinero sólo con la venta de los productos de la empresa, pero deben comprar y vender miles de dólares de los productos antes de obtener un beneficio. Los críticos alegan que los principales reclutadores de la empresa reciben la mayor parte de los beneficios.

Los reguladores han determinado que una estructura de marketing multinivel no es fraudulenta si la empresa obtiene la mayor parte de sus beneficios de la venta de productos o servicios a los consumidores finales, en lugar de reclutar a nuevos agentes de ventas y exigirles que compren su propio inventario.

Ejemplo de esquema piramidal

Una reciente y conocida estafa piramidal, de la variedad Ponzi, fue la caída de Bernie Madoff, que prometió y a menudo cumplió rendimientos de inversión aparentemente extraordinarios al reclutar nuevos miembros para que se desprendieran de su dinero. Madoff admitió sus delitos y fue condenado a 150 años de cárcel, pero sólo después de que miles de inversores perdieran colectivamente miles de millones de dólares en el fraude. Madoff murió entre rejas en abril de 2021, a la edad de 82 años.

Madoff afirmaba que su estrategia de inversión era la estrategia de conversión de split-strike. Sin embargo, en realidad sólo depositaba los fondos de los clientes en una cuenta que utilizaba para pagar a los clientes actuales que querían canjear su dinero. No se sabe con certeza cuándo comenzó Madoff su esquema, pero las cuentas apuntan a 1991. Algunos allegados a Madoff afirman que había comenzado antes. El propio Madoff afirmó que fue persuadido para hacerlo.

Madoff fue capaz de atraer constantemente a nuevos inversores para pagar a los inversores que habían rescatado su dinero debido a una serie de razones. Su cartera principal y pública sólo consistía en acciones seguras de primera categoría. Sus rendimientos eran elevados, aproximadamente entre el 10% y el 20%, y consistentes, lo que era un punto clave. Y declaró que utilizaba una estrategia de cuello (conversión de golpe dividido) que minimiza los riesgos.

La Comisión del Mercado de Valores (SEC) empezó a investigar a Madoff y su empresa en 1999. Fue principalmente el analista financiero, Harry Markopolos, el que planteó su preocupación, diciendo que los rendimientos de Madoff no eran posibles, además de proporcionar una lista de otras irregularidades, y afirmando que Madoff estaba dirigiendo un esquema Ponzi.

Finalmente, la empresa de Madoff estuvo a punto de perderlo todo cuando los reembolsos fueron elevados en 2005, pero no fue hasta que el mercado dio un giro en 2008 hacia la recesión cuando le fue imposible a Madoff seguir dirigiendo el esquema. En total, Madoff defraudó a los inversores por valor de 17 dólares.5.000 millones de dólares, o 65.000 millones de dólares incluyendo los beneficios ficticios.

Preguntas frecuentes sobre esquemas piramidales

 Es un esquema piramidal?

Sí, un sou sou, un tipo de club de ahorro informal, ha sido utilizado como esquema piramidal por los estafadores. Un sou sou es un club de ahorro rotativo que existe principalmente en África Occidental y el Caribe. Suele consistir en un pequeño grupo de familiares y amigos que ingresan una cantidad fija en el fondo o cuenta y van rotando por turnos a quién se le paga. No hay intereses y no se paga más de lo que se pone. En esta iteración original, un sou sou no es una estafa piramidal, sin embargo, los estafadores han estado lanzando clubes de sou sou falsos, como The Circle Game, Blessing Loom y Money Board. Prometen rendimientos superiores a los aportados y se basan en la captación de nuevos inversores para pagar a los anteriores.

Cómo puede detectar una estafa piramidal?

Para detectar una estafa piramidal, hay que ser escéptico ante las inversiones que ofrecen grandes rendimientos en un corto periodo de tiempo con poco riesgo. Si no entiende la inversión o cómo se obtienen los beneficios, evítelo. Si alguien que no conoce le invita a una inversión o a un seminario, es posible que sea un fraude. Investiga a cualquier vendedor de un producto de inversión utilizando diversas herramientas, como el BrokerCheck de FINRA. Asegúrese de que la inversión está registrada; si no lo está, pregunte por qué.

Cómo salir de un esquema piramidal?

Si cree que una inversión es un esquema Ponzi, denúncielo inmediatamente a las autoridades, incluidas la SEC, la FINRA y el regulador de su estado. Saque su dinero lo antes posible. Cuando se consigue, el esquema puede ofrecer ofertas o mayores rendimientos, pero eso es sólo una parte continuada del esquema.

Cómo denunciar una estafa piramidal?

Puede denunciar una estafa a la SEC, a la FINRA y a la autoridad de su estado. La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores ofrece una lista de administradores de valores a los que puede denunciar.

El resultado final

Una estafa piramidal es una forma común de fraude financiero que se basa en atraer a nuevos inversores para pagar a los primeros. El esquema piramidal más famoso es el esquema Ponzi. Puede haber variaciones, por lo que al hacer una inversión es importante hacer la debida diligencia y entender dónde está poniendo su dinero. Si algo parece raro o no obtiene respuestas claras del vendedor, siempre es mejor alejarse. Si sospecha de algún fraude, hay muchas autoridades para informar de sus sospechas.

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  1. Enciclopedia.com. "Esquema piramidal." Consultado el 18 de mayo de 2021.

  2. TheStreet. "Qué es una estafa piramidal y cómo funciona?" Consultado el 18 de mayo de 2021.

  3. Tiempo. "La historia de los esquemas Ponzi es más profunda que el hombre que les dio su nombre." Consultado el 18 de mayo de 2021.

  4. CNBC. "Las cartas de Madoff: La correspondencia recién revelada muestra los esfuerzos del fallecido estafador por dar forma a su legado." Consultado el 18 de mayo de 2021.

  5. Forbes. "Los inversores que tuvieron que devolver miles de millones en ganancias mal habidas del esquema Ponzi de Bernie Madoff's." Consultado el 18 de mayo de 2021.

  6. Información al consumidor de la Comisión Federal de Comercio. "Un club de ahorro real o falso?" Consultado el 18 de mayo de 2021.

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