¿Qué es una escalera de CD??
Una escalera de CD es una estrategia en la que un inversor divide una suma de dinero en cantidades iguales y las invierte en certificados de depósito (CD) con diferentes fechas de vencimiento. Esta estrategia disminuye los riesgos de tipo de interés y de reinversión.
Un CD es un producto de inversión que ofrece un tipo de interés fijo durante un periodo de tiempo determinado. Los fondos invertidos, que están asegurados hasta 250.000 dólares por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), son bloqueados por el banco emisor hasta la fecha de vencimiento del CD. Las fechas de vencimiento de estos instrumentos de ahorro suelen fijarse en tres, seis, un año o cinco años. Cuanto mayor sea el plazo para el que se comprometen los fondos, mayor será el interés pagado. Para aprovechar los distintos tipos de interés que se ofrecen para diferentes periodos de tiempo, los inversores pueden seguir una estrategia conocida como escalera de CD.
Puntos clave
- Una escalera de CDs puede reducir los riesgos de tipo de interés y de reinversión de los CDs.
- La escalera se crea asignando la misma cantidad de fondos entre CD con diferentes vencimientos.
- Con una cartera de CD escalonada, un inversor puede seguir obteniendo pagos trimestrales, pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho mayor.
Cómo construir una escalera de CD
Supongamos que tiene 20.000 dólares para invertir y quiere construir una escalera de CDs a cuatro años.
Paso 1: Abrir CDs por separado
En lugar de poner todos los fondos en un solo CD, usted pone 5.000 dólares en cada uno de los cuatro CD que vencerán en uno, dos, tres y cuatro años. Usted busca los bancos con los mejores tipos de interés en los CD antes de invertir los fondos. Lo que se empieza es:
- 5.000 dólares en un CD a un año
- 5.000 dólares en un CD a dos años
- 5.000 dólares en un CD a tres años
- 5.000 $ en un CD a cuatro años
Paso 2: Renueve y convierta cada CD al vencimiento
A medida que vence cada CD, se renueva como un CD a cuatro años. Al hacerlo, al cabo de cuatro años tendrá cuatro CD a cuatro años, pero sólo uno de esos CD vencerá anualmente.
Si usted hubiera abierto todos sus CD en enero de 2021, la configuración de la escalera tendría el siguiente aspecto:
- Enero de 2022: renovar el CD de un año en un CD de cuatro años
- Enero de 2023: renovar el CD de dos años en un CD de cuatro años
- Enero de 2024: renovar el CD a tres años en un CD a cuatro años
- Enero de 2025: renovar el CD de cuatro años en un CD de cuatro años
Esto le permitiría aprovechar los tipos de interés más altos de los certificados de depósito a largo plazo mientras construye la escalera y retirar el 25% de los fondos de la escalera al año sin penalización, ya que un certificado de depósito vence cada año.
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Qué es un CD Ladder?
Mini CD Ladders
Un mini CD escalonado es el mismo concepto que un CD escalonado normal, pero con CD de menor duración. Se puede construir una escalera de CDs a tres meses, seis meses, nueve meses y un año para desplegar la misma estrategia. Tenga en cuenta, sin embargo, que si construye una escalera con CD de menor duración, los tipos de interés que podrá obtener serán más bajos.
Ventajas de una escalera de CDs
Los inversores que valoran la seguridad de su capital y sus ingresos siguen la estrategia de los CD Ladder. También le proporciona un flujo de caja constante, ya que los CDs vencerán en diferentes momentos. Al repartir la inversión en CDs con distintos vencimientos, se beneficia de los tipos de interés más altos de los CDs a largo plazo y no tiene que renovar repetidamente un CD a corto plazo que tiene todos sus fondos.
Los certificados de depósito también ofrecen un seguro de la FDIC contra el impago en caso de que el banco sea insolvente. Con la excepción de U.S. Los bonos del Tesoro (T-bonds), que también están respaldados por el gobierno federal, ningún otro vehículo ofrece una protección equivalente para los inversores de renta fija.
Además, al escalar sus CDs puede personalizar su tipo de interés agregado (o total), generalmente al alza. Si, por ejemplo, sólo compra CDs a tres meses para producir flujos de caja trimestrales, obtendrá una tasa de rendimiento relativamente baja. Sin embargo, con una cartera de CD escalonada, puede seguir consiguiendo pagos trimestrales, pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta, ya que los CD de mayor vencimiento suelen pagar intereses más altos.
Si pone todos sus fondos en un solo CD, puede perderse una subida de los tipos de interés que se produzca mientras sus fondos están bloqueados. Sin embargo, con una escalera de CDs, puede aprovechar los tipos de interés a corto plazo reinvirtiendo los ingresos de los CDs que vencen en nuevos CDs con tipos de interés más altos. Por otro lado, si los tipos de interés bajan, seguirá disfrutando de los beneficios de los altos tipos de interés que le proporcionan sus actuales CD a largo plazo. Una escalera de CDs, por lo tanto, proporciona oportunidades regulares para reinvertir el efectivo a medida que los CDs vencen, mientras se reduce el riesgo de la tasa de interés. En el caso de que se produzca una emergencia y necesite dinero en efectivo, la estrategia de escalonamiento le asegura que siempre tendrá un CD que vence, reduciendo así el riesgo de liquidez.
Consideraciones especiales
Como con cualquier otra inversión, la práctica de utilizar CDs escalonados depende totalmente de sus objetivos financieros personales. En general, son ideales para las personas que desean seguridad del capital, flujos de efectivo predecibles y simplicidad. Los CD son muy fáciles de entender, de acceder y de estructurar para alcanzar sus objetivos financieros.
Por otro lado, los tipos de rendimiento de los CD suelen ser bajos debido a la seguridad que ofrecen. Además, no proporcionan ningún tratamiento fiscal especial para ahorrar dinero en impuestos locales, estatales o federales. Por lo tanto, si usted se encuentra en un tramo impositivo alto, son difíciles de justificar. Si se encuentra en un tramo fiscal bajo, tienen mucho más sentido.
Tenga en cuenta que lo más seguro con los CD es pasar por su banco y asegurarse de que sus depósitos están cubiertos por los límites del seguro de la FDIC. Si decide recurrir a una agencia de valores, comprenda que ha introducido una serie de variables de riesgo, como las comisiones, las motivaciones cuestionables de los vendedores (el agente) y la posible pérdida del capital. Mantener la sencillez para aprovechar las ventajas.