Definición de escala de anualidades

Qué es una renta vitalicia?

Una escalera de anualidades es una estrategia de inversión que implica la compra de anualidades inmediatas a lo largo de un periodo de años para proporcionar unos ingresos garantizados al tiempo que se minimiza el riesgo de los tipos de interés. Las escalas de anualidades permiten a los jubilados mantener una parte de sus inversiones en acciones y bonos mientras utilizan periódicamente una parte para comprar anualidades. La compra de rentas vitalicias a distintas compañías de seguros minimiza las posibles pérdidas en caso de quiebra de una aseguradora.

Puntos clave

  • Una renta vitalicia es un producto financiero que paga un flujo fijo de pagos a un individuo, utilizado principalmente como un flujo de ingresos para los jubilados.
  • Una escalera de anualidades es una estrategia de inversión que implica la compra de anualidades inmediatas a lo largo de un periodo de años para proporcionar ingresos garantizados al tiempo que se minimiza el riesgo de los tipos de interés.
  • Las escalas de anualidades permiten a los jubilados mantener una parte de sus inversiones en acciones y bonos mientras utilizan periódicamente una parte para comprar anualidades.
  • Cuando los tipos de interés son bajos, no tiene sentido fijar ese tipo de interés durante mucho tiempo, por lo que la compra de rentas vitalicias a lo largo de un periodo de tiempo permitirá obtener tipos de interés variables; algunos más altos que la primera compra.

Cómo funciona una escalera de anualidades

Una renta vitalicia es un producto financiero que paga un flujo fijo de pagos a un individuo, utilizado principalmente como un flujo de ingresos para los jubilados. Las rentas vitalicias son creadas y vendidas por instituciones financieras que aceptan e invierten los fondos de los particulares y luego, tras la anualidad, emiten un flujo de pagos en un momento posterior. El periodo de tiempo en el que se financia una renta vitalicia y antes de que comiencen los pagos se denomina fase de acumulación. Una vez que comienzan los pagos, el contrato se encuentra en la fase de anualización.

Cuando los tipos de interés son bajos, no tiene sentido fijar ese tipo de interés durante mucho tiempo. Dado que nadie puede predecir la evolución de los tipos de interés, la compra de rentas vitalicias a lo largo de un período de años permite al inversor minimizar el riesgo de una baja rentabilidad. Una escalera de anualidades también puede generar ingresos libres de impuestos utilizando una estrategia de conversión de Roth IRA.

Por ejemplo, en el caso de las rentas vitalicias garantizadas por el asegurador que las emite, los rendimientos a un año podrían ser de entre el 2% y el 3% anual durante dos a cinco años. Una escalera de anualidades garantizadas a varios años podría construirse comprando una anualidad a 2, 3 y 5 años. Sin embargo, el pago puede variar dependiendo de la compañía de seguros que ofrece la anualidad.

Inconvenientes de una escala de anualidades

Como en todas las rentas vitalicias, pueden aplicarse penalizaciones por retiros antes del vencimiento de la garantía, y el impuesto sobre la renta puede aplazarse hasta que se retire el dinero. Los retiros antes de los 59 años y medio pueden provocar una multa del 10%, además del impuesto sobre la renta ordinario. Tenga en cuenta que no son CD y que no tienen la protección de la FDIC.

El acceso a su dinero es limitado, y si fallece cuando el contrato está en vigor, perderá su capital y los pagos se detendrán a menos que la anualidad incluya un pago conjunto y de supervivencia. Es importante establecerlo ya que su cónyuge o sus herederos pueden beneficiarse del dinero que usted ya ha aportado.

Las anualidades variables también pueden utilizarse en una escalera. Aunque las rentas vitalicias variables conllevan cierto riesgo de mercado y la posibilidad de perder el capital, se pueden añadir cláusulas adicionales a los contratos de rentas vitalicias (normalmente con un coste adicional), lo que les permite funcionar como rentas vitalicias híbridas fijas y variables. Los titulares de los contratos pueden beneficiarse del potencial alcista de la cartera y, al mismo tiempo, disfrutar de la protección de una prestación mínima garantizada de por vida en caso de que la cartera pierda valor.

Estrategias de escalonamiento de anualidades

Hay una variedad de maneras en que un individuo puede construir una escalera de anualidades. Un método consiste en distribuir el capital a lo largo de varios años. Por ejemplo, si dispone de 500.000 dólares para comprar una renta vitalicia, en lugar de gastar la totalidad de los 500.000 dólares en un año, puede gastar 100.000 dólares al año durante cinco años. De este modo, se escalonan los vencimientos y se pueden aprovechar los diferentes tipos de interés de cada año, algunos de los cuales pueden ser más rentables que otros.

Otra estrategia consistiría en adquirir diferentes tipos de rentas vitalicias. Una parte de su capital de inversión puede destinarse a una renta vitalicia fija, mientras que otra parte puede destinarse a rentas vitalicias indexadas o variables. También puede escalar sus fechas de pago; la edad a la que comienza a recibir los pagos de su anualidad.

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