Definición de equivalentes de efectivo

Qué son los equivalentes de efectivo?

Los equivalentes de efectivo son valores de inversión destinados a ser invertidos a corto plazo; tienen una alta calidad crediticia y son muy líquidos.

Los equivalentes de efectivo, también conocidos como „efectivo y equivalentes”, son una de las tres principales clases de activos en la inversión financiera, junto con las acciones y los bonos. Estos valores tienen un perfil de bajo riesgo y baja rentabilidad e incluyen U.S. letras del Tesoro, certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial de empresas y otros instrumentos del mercado monetario.

Puntos clave

  • Los equivalentes de efectivo son el valor total del efectivo en caja que incluye elementos similares al efectivo; el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser activos corrientes.
  • La combinación de efectivo o equivalentes de efectivo de una empresa siempre aparece en la línea superior del balance, ya que estos activos son los más líquidos.
  • Junto con las acciones y los bonos, el efectivo y los equivalentes de efectivo constituyen las tres principales clases de activos en las finanzas.
  • Estos valores de bajo riesgo incluyen U.S. Letras del Tesoro del gobierno, certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial de empresas y otros instrumentos del mercado monetario.
  • Disponer de efectivo y equivalentes de efectivo habla de la salud de una empresa, ya que refleja su capacidad para pagar su deuda a corto plazo.

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Equivalentes de efectivo

Cómo entender los equivalentes de efectivo

Los equivalentes de efectivo también son uno de los indicadores más importantes de la salud del sistema financiero de una empresa. Los analistas también pueden estimar si es bueno invertir en una empresa concreta a través de su capacidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo, ya que refleja cómo una empresa es capaz de pagar sus facturas a lo largo de un breve periodo de tiempo. Las empresas con grandes cantidades de efectivo y equivalentes de efectivo son los principales objetivos de las empresas más grandes que planean adquirir empresas más pequeñas.

Hay cinco tipos de equivalentes de efectivo: Letras del Tesoro, papel comercial, valores negociables, fondos del mercado monetario y bonos del Estado a corto plazo.

Letras del Tesoro

Las letras del Tesoro se denominan comúnmente „T-bills”.” Son valores emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Cuando se emiten para las empresas, éstas básicamente prestan dinero al gobierno. Los T-bills se venden desde un mínimo de 100 dólares hasta un máximo de 5 millones de dólares. No pagan intereses, pero se entregan a un precio descontado. El rendimiento de los T-bills es la diferencia entre el precio de compra y el valor de reembolso.

Papeles comerciales

Los papeles comerciales son utilizados por las grandes empresas para recibir fondos para responder a obligaciones de deuda a corto plazo, como las nóminas de las empresas. Están respaldados por bancos o empresas emisoras que se comprometen a cumplir y pagar el importe nominal en la fecha de vencimiento prevista en el pagaré.

Valores negociables

Los valores negociables son activos e instrumentos financieros que pueden convertirse fácilmente en efectivo y, por tanto, son muy líquidos. Los valores negociables son líquidos porque los vencimientos suelen producirse en el plazo de un año o menos y los tipos a los que pueden negociarse tienen un efecto mínimo en los precios.

Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario son como cuentas corrientes que pagan tipos de interés más altos proporcionados por el dinero depositado. Los fondos del mercado monetario son una herramienta eficiente y eficaz para que las empresas y organizaciones gestionen su dinero, ya que tienden a ser más estables en comparación con otros tipos de fondos, como los fondos de inversión. El precio de sus acciones es siempre el mismo y está constantemente a 1 dólar por acción.

Bonos del Estado a corto plazo

Los bonos del Estado a corto plazo son proporcionados por los gobiernos para financiar proyectos gubernamentales. Se emiten utilizando la moneda nacional del país. Los inversores tienen en cuenta los riesgos políticos, los riesgos de los tipos de interés y la inflación cuando invierten en bonos del Estado.

Las empresas suelen almacenar dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para ganar intereses sobre los fondos mientras esperan a utilizarlos. 

Para qué se utilizan los equivalentes de efectivo

Hay varias razones por las que una empresa puede almacenar su capital en equivalentes de efectivo. En primer lugar, forman parte del capital circulante neto de la empresa (activos corrientes menos pasivos corrientes), que utiliza para comprar existencias, cubrir gastos de explotación y realizar otras compras. También proporcionan un colchón para que la empresa pueda convertirlo rápidamente en efectivo si los tiempos se vuelven difíciles. Por último, pueden utilizarse para financiar una adquisición.

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  1. TesoreríaDirecta. "Letras del Tesoro." Accedido en septiembre. 29, 2020.

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