¿Qué es la quita de patrimonio??
Un cuadro de estilo de renta variable es una representación visual de las principales características de inversión de las acciones y los fondos de inversión en acciones. La caja de estilo fue creada por Morningstar y es una herramienta valiosa para que los inversores determinen las estructuras de riesgo-rendimiento de sus acciones/carteras de acciones y/o cómo estas inversiones encajan en sus criterios de inversión.
Puntos clave
- Un cuadro de estilo de equidad es un gráfico utilizado para demostrar las principales características de una acción o fondo de inversión, incluyendo la capitalización del mercado y el estilo de inversión.
- El cuadro de estilo es una cuadrícula de nueve cuadrados con un eje horizontal y otro vertical y fue diseñado por el investigador de servicios financieros Morningstar, Inc.
- Los inversores pueden utilizar las cajas para investigar, por ejemplo, para determinar si una posible inversión es adecuada para una cartera que necesita una asignación de activos específica.
Entender las cajas de estilo de la renta variable
Un cuadro de estilo de renta variable se compone de nueve casillas, o categorías, con las características de inversión de las acciones y los fondos de inversión presentados a lo largo de sus ejes vertical y horizontal. Los gestores de inversiones institucionales utilizarán las categorías de cajas de estilo de renta variable como consideración central para sus objetivos de gestión de carteras. Los inversores de todo tipo pueden utilizar las categorías de la caja de estilo de la renta variable para examinar las acciones y los fondos de inversión en función de sus características individuales de inversión.
En el caso de las acciones y los fondos de inversión, el eje vertical se divide en tres categorías de tamaño de empresa basadas en la capitalización bursátil: grandes, medianas y pequeñas. El eje horizontal representa el estilo de inversión y varía ligeramente para las acciones y los fondos de acciones. Tanto las acciones como los fondos de acciones incluyen categorías de valor y crecimiento. Para las inversiones en acciones, Morningstar clasifica la categoría media, que generalmente puede considerarse como una mezcla de valor y crecimiento, como núcleo para las acciones y mezcla para los fondos. Los inversores suelen ver estas categorías en los informes sobre acciones y en los materiales de marketing de los fondos de inversión.
Consideraciones especiales
Los inversores utilizan las cajas de estilo de renta variable para identificar valores específicos o fondos de valores para asignaciones de carteras de inversión específicas. Los factores de riesgo suelen ser una consideración importante a la hora de filtrar las inversiones por caja de estilos.
Las acciones de pequeña capitalización y las acciones de crecimiento generalmente presentan mayores riesgos con una mayor rentabilidad potencial. Los valores de gran capitalización suelen ser una opción de bajo riesgo para los inversores que buscan inversiones a largo plazo. La categoría mixta incluirá fondos que tienen una mezcla de acciones de crecimiento y de valor. En el caso de las acciones, la categoría principal se refiere a las inversiones que pueden ser una buena inversión a largo plazo que ofrece un potencial de revalorización del capital constante.
Morningstar ofrece una caja de estilo de renta variable nacional, una caja de estilo de renta variable internacional y una caja de estilo de renta fija.
Inversiones en Equity Style Box
Morningstar permite a los inversores filtrar los fondos por la categoría de caja de estilo de renta variable. Por ejemplo, un inversor de fondos de inversión que busque inversiones en renta variable relativamente seguras con el mayor rendimiento potencial podría filtrar por fondos de la categoría de gran capitalización/crecimiento.
Morningstar describe la categoría como fondos que invierten en grandes U.S. empresas que están preparadas para crecer más rápido que otros valores de gran capitalización. Se consideran fondos de gran capitalización aquellos que invierten en valores del 70% más alto de la capitalización de los mercados de renta variable. El crecimiento se refiere a un crecimiento rápido y a valoraciones elevadas.
A partir de la lista de enero de 2021 de Morningstar, algunos de los fondos de gran capitalización/crecimiento mejor clasificados son American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund y Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth, e Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth y Vanguard Growth Index.
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a estudios originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra
política editorial.