Qué es una entidad de financiación?
Una entidad de financiación es la parte de un acuerdo de financiación que proporciona dinero, bienes u otro activo a una entidad intermediaria o financiada. Una entidad de financiación recibe una comisión por sus servicios y está vinculada a la entidad financiada a través de una cadena de operaciones de financiación entre todos los intermediarios.
Puntos clave
- Una entidad de financiación es la parte de una transacción financiera que proporciona dinero, bienes u otro activo a una entidad intermediaria o financiada.
- Una entidad de financiación está vinculada a la entidad financiada a través de una cadena de operaciones de financiación entre todos los intermediarios.
- Las entidades de financiación obtienen beneficios a través de las comisiones e intereses que cobran por prestar capital.
- Los reguladores tratan de garantizar la solidez financiera de las entidades de financiación, considerando fraudulentas las acciones que falsean u ocultan la salud financiera de las mismas.
- Los particulares también pueden ser entidades de financiación; un ejemplo de ello es cuando los inversores compran acciones de empresas públicas.
Cómo funciona una entidad de financiación
Las entidades financieras y las entidades financiadas representan las dos partes principales de un acuerdo de financiación. Una entidad de financiación proporciona dinero que es utilizado por la entidad financiada. Otras entidades pueden servir de intermediarios.
Las entidades de financiación más comunes son las instituciones financieras (IF), como las centrales, las minoristas, las comerciales y las de Internet, y los bancos de inversión (IB). Las cooperativas de crédito, las asociaciones de ahorro y préstamo, las compañías hipotecarias, las corredurías y las aseguradoras también pueden actuar como entidades de financiación.
En el sector de los seguros, las entidades de financiación incluyen a los suscriptores, los prestamistas y los compradores que tienen la propiedad directa de un contrato de seguro de vida. La función principal de una entidad de financiación en una operación de seguro de vida es proporcionar fondos. Se dedican al negocio de la liquidación de viáticos, que incluye actividades relacionadas con la oferta, la compra, la inversión, la financiación, la venta y la suscripción de pólizas de seguro de vida.
Las entidades de financiación no son los únicos proveedores de préstamos. Los particulares también pueden ser entidades de financiación. Por ejemplo, los inversores particulares se convierten en una entidad de financiación cuando compran acciones de empresas públicas porque están aportando fondos a la empresa.
Cómo obtiene beneficios una entidad de financiación
Una de las principales preocupaciones de las entidades de financiación es generar beneficios. Las entidades de financiación no conceden ningún préstamo de capital sin cobrar una comisión. Esto garantiza que ganen dinero con cada una de sus transacciones. Los intereses y las comisiones que las entidades financieras cobran por prestar capital son una de sus principales fuentes de ingresos.
Entre sus muchas tareas, las entidades de financiación deben hacer todo lo posible para asegurarse de que sólo proporcionan capital a quienes son capaces de devolverlo. Cuando una empresa o un individuo no puede devolver un préstamo, ha incumplido el préstamo. Para reducir el riesgo de impago, la entidad de financiación suele comparar los ingresos de la posible entidad financiada con sus otras deudas y gastos. Una entidad de financiación también suele examinar la puntuación crediticia del solicitante para confirmar que tiene un buen historial de pago de sus obligaciones financieras.
Antes de prestar dinero a una empresa, una entidad de financiación revisará los estados financieros de la empresa para determinar su rendimiento actual y sus perspectivas de futuro.
Si se marcan todas las casillas correctas y se da luz verde a la solicitud, la entidad de financiación tendrá que conseguir los fondos necesarios. Una opción es pedir prestado el dinero a un banco u otra institución financiera utilizando activos como garantía. Por ejemplo, una empresa puede vender sus existencias a una entidad de financiación, que utiliza esta nueva garantía para asegurar un préstamo de un banco.
La entidad de financiación remite entonces los fondos del banco a la empresa, y ésta recompra las existencias y proporciona a la entidad de financiación una comisión. Aunque la titularidad legal de las existencias de la empresa se ha transferido a la entidad de financiación, las existencias siguen siendo esencialmente propiedad de la empresa.
Regulación de las entidades de financiación
Los reguladores tratan de asegurarse de que las entidades de financiación están en buena situación financiera, y consideran fraudulenta cualquier acción que tergiverse u oculte su salud financiera real.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) revisa estos acuerdos para determinar si el propósito de los intermediarios era disfrazar las transacciones como un acuerdo de financiación. Si Hacienda determina que el objetivo del acuerdo de financiación es reducir las retenciones, puede decidir que las entidades intermediarias están actuando como conductos.
Ventajas y desventajas de las entidades de financiación
Las entidades de financiación hacen funcionar la economía. Los préstamos impulsan la oferta de dinero, ayudan a las empresas a ampliar sus operaciones y promueven la competencia en el mercado.
Las empresas y los particulares dependen de la financiación para alcanzar sus objetivos y mejorar sus circunstancias. Las entidades de financiación se encargan en gran medida de satisfacer esas necesidades.
Sin embargo, este sistema tiene sus limitaciones. Tomar dinero en circunstancias equivocadas o en condiciones desfavorables puede tener grandes implicaciones. Las empresas y los particulares que realizan transacciones con entidades de financiación pueden verse atrapados en condiciones de reembolso que perjudican significativamente su salud financiera en los próximos años. Si la inversión que hicieron con la financiación no funciona o su situación financiera cambia considerablemente, pueden incluso verse obligados a declararse en quiebra.