Definición de empresa del artículo XII

Qué es una sociedad del artículo XII?

Una sociedad del artículo XII es una sociedad de inversión constituida en virtud de la Ley Bancaria del Estado de Nueva York para financiar operaciones bancarias internacionales. Las sociedades del artículo XII suelen ser propiedad de bancos extranjeros y suelen realizar actividades similares a las de los bancos comerciales con vocación internacional, como la concesión de préstamos a prestatarios extranjeros, el comercio de divisas (Forex) y la emisión de cartas de crédito.

Puntos clave

  • Una sociedad del artículo XII es una sociedad de inversión constituida en virtud de la Ley Bancaria del Estado de Nueva York para financiar operaciones bancarias internacionales.
  • Suelen realizar actividades similares a las de los bancos comerciales con orientación internacional, como los préstamos a prestatarios extranjeros, el comercio de divisas (Forex) y la emisión de cartas de crédito.
  • Las sociedades constituidas al amparo del artículo XII pueden hacer muchas cosas que los bancos comerciales de Estados Unidos tienen prohibidas.
  • No se les permite aceptar depósitos, pero pueden mantener saldos acreedores y están exentos de los requisitos de reserva del Sistema de la Reserva Federal (FRS).

Cómo entender una sociedad del artículo XII

Las sociedades constituidas al amparo del artículo XII tienen libertad para operar como bancos sin tener que enfrentarse al mismo nivel de restricción y escrutinio legal que suelen tener otras instituciones financieras (IF) en Estados Unidos. Estas sociedades no están sujetas a registro en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y son definidas por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York como „instituciones de préstamo especializadas no depositarias que tienen amplios poderes de préstamo y pueden invertir en acciones y bonos.”

Las sociedades del artículo XII pueden vender títulos de deuda al público sin la supervisión de la Comisión del Mercado de Valores (SEC). También pueden ofrecer otros servicios bancarios, aunque existen restricciones para los depósitos.

Las empresas del artículo XII no pueden aceptar depósitos en el Estado de Nueva York. La misma norma se aplica también al resto de los Estados Unidos, a menos que la Junta Bancaria del Estado de Nueva York conceda su aprobación.

Sin embargo, las empresas del artículo XII están autorizadas a aceptar saldos acreedores en el estado de Nueva York. Estos saldos acreedores no se clasifican como depósitos ni las cuentas en las que se mantienen se clasifican como cuentas de depósito a la vista. Por esta razón, están exentas de los requisitos de reserva del Sistema de la Reserva Federal (FRS).

Tipos de empresas del artículo XII

La naturaleza de las sociedades de inversión del artículo XII varía. Algunos están especializados en la financiación de ventas comerciales o minoristas, mientras que otros se centran en la banca comercial y mercantil nacional e internacional.

Un puñado de estas empresas son también propiedad de sociedades de valores, que sirven de sociedades de cartera para filiales bancarias situadas en la Unión Europea (UE).

En la actualidad, varios bancos extranjeros, así como una serie de empresas financieras nacionales, como American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU), y General Electric Co. (GE), tienen el estatus del artículo XII.

Historia de las empresas del artículo XII

El primer estatuto de empresa del artículo XII se concedió a la Banque Nationale de Paris, el mayor banco de Francia, en 1919 para abrir la French-American Banking Corp. en Nueva York. Cuatro años más tarde, en 1923, se expidió la segunda carta, esta vez a Schroder, propiedad del Schroder Banking Group de Londres.

Durante muchos años, la política del Departamento de Banca del Estado de Nueva York fue permitir que los bancos extranjeros establecieran sociedades de inversión sólo si no había otros medios prácticos para entrar en el mercado de Nueva York. Esto explica la existencia de muchas de las actuales sociedades del artículo XII, como French-American, Fiduciary Investment Corp., y Sterling Banking Corp.

De 1950 a 1975, el Departamento de Banca del Estado de Nueva York y la Junta de la Reserva Federal (FRB) acordaron que no se formarían nuevas empresas del artículo XII. En su lugar, se decidió que cualquier nuevo solicitante extranjero del estatus del artículo XII tendría que solicitar el estatus de agencia o sucursal. Esto les proporcionaría una estructura organizativa similar, al tiempo que permitiría a la Reserva Federal supervisar sus operaciones de forma más estricta.

A finales de los años 70, el Departamento de Banca del Estado de Nueva York cambió de opinión. Con la economía tambaleándose y muchas empresas financieras internacionales gravitando hacia lugares como las Islas Caimán, Londres y Zúrich, se tomó la decisión de volver a ofrecer a los bancos extranjeros mayores competencias financieras, conscientes de que hacerlo podría contribuir a impulsar el empleo y los ingresos fiscales.

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  1. El Senado del Estado de Nueva York. "Artículo 12." Consultado el 29 de marzo de 2021.

  2. Comisión de Valores y Bolsa. "Ley de Sociedades de Inversión de 1940." Consultado el 29 de marzo de 2021.

  3. BNP Paribas. "La French American Banking Corporation, un banco francés en América." Consultado el 29 de marzo de 2021.

  4. Referencia para las empresas. "Schroders plc." Consultado el 29 de marzo de 2021.

  5. Archivos. "Documentos de J. Henry Schroder & Co." Consultado el 29 de marzo de 2021.

  6. Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. "Bancos extranjeros en Nueva York." Consultado el 29 de marzo de 2021.

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