Qué son el efectivo y los equivalentes de efectivo (CCE)?
Efectivo y equivalentes de efectivo se refiere a la partida del balance que informa del valor de los activos de una empresa que son efectivo o pueden convertirse en efectivo inmediatamente. Los equivalentes de efectivo incluyen cuentas bancarias y valores negociables, que son títulos de deuda con vencimiento inferior a 90 días. Sin embargo, a menudo los equivalentes de efectivo no incluyen las participaciones en el capital o en las acciones porque su valor puede fluctuar.
Ejemplos de equivalentes de efectivo son el papel comercial, las letras del Tesoro y los bonos del Estado a corto plazo con una fecha de vencimiento de tres meses o menos. Los valores negociables y las participaciones en el mercado monetario se consideran equivalentes de efectivo porque son líquidos y no están sujetos a fluctuaciones importantes de valor.
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Efectivo y equivalentes de efectivo
Cómo entender el efectivo y los equivalentes de efectivo (CCE)
El efectivo y los equivalentes de efectivo son un grupo de activos que posee una empresa. Para simplificar, el valor total del efectivo en caja incluye elementos de naturaleza similar al efectivo. Si una empresa tiene efectivo o equivalentes de efectivo, la suma de estos activos siempre se muestra en la línea superior del balance. Esto se debe a que el efectivo y los equivalentes de efectivo son activos corrientes, lo que significa que son los más líquidos de los activos a corto plazo.
Las empresas con una buena cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo pueden reflejar positivamente su capacidad para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo.
Puntos clave
- El efectivo y los equivalentes de efectivo se refieren a la partida del balance que informa del valor de los activos de una empresa que son efectivo o pueden convertirse en efectivo inmediatamente.
- Los equivalentes de efectivo incluyen cuentas bancarias y valores negociables como papel comercial y bonos del Estado a corto plazo.
- Los equivalentes de efectivo deben tener un vencimiento de tres meses o menos.
Tipos de efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo ayudan a las empresas con sus necesidades de capital circulante, ya que estos activos líquidos se utilizan para pagar el pasivo corriente, que son las deudas y facturas a corto plazo.
Efectivo
El efectivo es el dinero en forma de moneda, que incluye todos los billetes, monedas y notas monetarias. Un depósito a la vista es un tipo de cuenta de la que se pueden retirar fondos en cualquier momento sin tener que avisar a la entidad. Ejemplos de cuentas de depósito a la vista son las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro. Todos los saldos de cuentas a la vista en la fecha de los estados financieros se incluyen en los totales de efectivo.
Moneda extranjera
Las empresas que poseen más de una moneda pueden experimentar un riesgo de cambio. Las divisas procedentes de países extranjeros deben convertirse a la moneda de referencia a efectos de información financiera. La conversión debe proporcionar resultados comparables a los que se habrían producido si la empresa hubiera realizado sus operaciones utilizando sólo una moneda. Las pérdidas de conversión por la devaluación de la moneda extranjera no se contabilizan con el efectivo y los equivalentes de efectivo. Estas pérdidas se registran en la cuenta de información financiera denominada "otro resultado global acumulado."
Equivalente de efectivo
Los equivalentes de efectivo son inversiones que pueden convertirse fácilmente en efectivo. La inversión debe ser a corto plazo, normalmente con una duración máxima de la inversión de tres meses o menos. Si una inversión vence en más de tres meses, debe clasificarse en la cuenta denominada "otras inversiones." Los equivalentes de efectivo deben ser muy líquidos y fáciles de vender en el mercado. Los compradores de estas inversiones deben ser fácilmente accesibles.
Se deben conocer los importes en dólares de los equivalentes de efectivo. Por lo tanto, todos los equivalentes de efectivo deben tener un precio de mercado conocido y no deben estar sujetos a fluctuaciones de precios. No debe esperarse que el valor de los equivalentes de efectivo cambie significativamente antes de su redención o vencimiento.
Los certificados de depósito pueden considerarse un equivalente de efectivo en función de la fecha de vencimiento. Las acciones preferentes de capital pueden considerarse un equivalente en efectivo si se compran poco antes de la fecha de reembolso y no se espera que experimenten una fluctuación importante en su valor.
El efectivo y los equivalentes de efectivo no incluyen
Existen algunas excepciones a la clasificación de los activos a corto plazo y los activos corrientes como efectivo y equivalentes al efectivo.
Garantía de crédito
Pueden existir excepciones para los instrumentos de deuda a corto plazo, como las letras del Tesoro, si se utilizan como garantía de un préstamo o línea de crédito pendiente. Los T-bills restringidos deben reportarse por separado. En otras palabras, no puede haber restricciones a la conversión de ninguno de los valores que figuran como efectivo y equivalentes al efectivo.
Inventario
El inventario que una empresa tiene en existencias no se considera un equivalente de efectivo porque podría no convertirse fácilmente en efectivo. Además, el valor de las existencias no está garantizado, lo que significa que no hay certeza en la cantidad que se recibirá por liquidar las existencias.
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