Qué es la economía financiera?
La economía financiera es una rama de la economía que analiza el uso y la distribución de los recursos en los mercados. Las decisiones financieras a menudo deben tener en cuenta los acontecimientos futuros, ya sean relacionados con acciones individuales, carteras o el mercado en su conjunto.
Puntos clave
- La economía financiera analiza el uso y la distribución de los recursos en los mercados.
- Emplea la teoría económica para evaluar cómo el tiempo, el riesgo, los costes de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos para una decisión concreta.
- La economía financiera suele implicar la creación de sofisticados modelos para comprobar las variables que afectan a una determinada decisión.
Cómo funciona la economía financiera
La toma de decisiones financieras no siempre es un proceso sencillo. El tiempo, el riesgo (incertidumbre), los costes de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos. La economía financiera emplea la teoría económica para evaluar el impacto de ciertas cosas en la toma de decisiones, proporcionando a los inversores los instrumentos necesarios para tomar las decisiones correctas.
La economía financiera suele implicar la creación de modelos sofisticados para comprobar las variables que afectan a una determinada decisión. A menudo, estos modelos asumen que los individuos o las instituciones que toman decisiones actúan de forma racional, aunque esto no es necesariamente así. El comportamiento irracional de las partes debe tenerse en cuenta en la economía financiera como un factor de riesgo potencial.
Esta rama de la economía se basa en gran medida en la microeconomía y la contabilidad básica conceptos. Es una disciplina cuantitativa que utiliza la econometría, así como otras herramientas matemáticas.
La economía financiera requiere estar familiarizado con la probabilidad y la estadística básicas, ya que son las herramientas estándar utilizadas para medir y evaluar el riesgo.
La economía financiera estudia el valor razonable, el riesgo y la rentabilidad, así como la financiación de valores y activos. También se tienen en cuenta numerosos factores monetarios, como los tipos de interés y la inflación.
Economía financiera frente a. Economía tradicional
La economía tradicional se centra en los intercambios en los que el dinero es uno de ellos–pero sólo uno–de los artículos negociados. En cambio, la economía financiera se centra en los intercambios en los que es probable que aparezca dinero de un tipo u otro en ambos lados de una operación.
El economista financiero puede distinguirse de los economistas tradicionales por su enfoque en las actividades monetarias en las que el tiempo, la incertidumbre, las opciones y la información desempeñan un papel.
Métodos de economía financiera
El concepto de economía financiera tiene muchos ángulos. Dos de las más destacadas son:
Descontando
La toma de decisiones a lo largo del tiempo reconoce el hecho de que el valor de 1 dólar dentro de 10 años es menor que el valor de 1 dólar ahora. Por lo tanto, el dólar a 10 años debe descontarse para tener en cuenta el riesgo, la inflación y el simple hecho de que está en el futuro. Si no se descuenta adecuadamente, pueden surgir problemas, como la falta de financiación de los planes de pensiones.
Gestión de riesgos y diversificación
La publicidad de los productos financieros basados en el mercado de valores debe recordar a los posibles compradores que el valor de las inversiones puede bajar o subir.
Las instituciones financieras siempre buscan formas de asegurar o cubrir este riesgo. A veces es posible mantener dos activos de alto riesgo pero que el riesgo global sea bajo: si la acción A sólo tiene un mal comportamiento cuando la acción B tiene un buen comportamiento (y viceversa) entonces las dos acciones realizan una cobertura perfecta.
Una parte importante de las finanzas es calcular el riesgo total de una cartera de activos de riesgo, ya que el riesgo total puede ser menor que el riesgo de los componentes individuales.