Definición de doble exención

Qué es la doble exención?

La doble exención se refiere al estatus fiscal de un valor, como un bono municipal, en el que los pagos de los cupones no están sujetos al impuesto sobre la renta tanto federal como estatal.

Puntos clave

  • En concreto, el término doblemente exento se refiere al beneficio fiscal que permite que los intereses obtenidos de los bonos no sean gravados como ingresos brutos tanto a nivel federal como estatal.
  • Los bonos municipales suelen estar exentos de los impuestos federales sobre la renta y, en algunos estados, también están exentos de los impuestos estatales sobre la renta, lo que los convierte en doblemente exentos.
  • Los ingresos de los bonos doblemente exentos pueden ser un elemento preferente del AMT en algunos casos, lo que, desde una perspectiva fiscal, a menudo hace que los bonos emitidos en el propio estado sean más atractivos que los emitidos fuera del estado.

Entender la doble exención

En concreto, el término doblemente exento se refiere a un tipo de beneficio fiscal vinculado a ciertos bonos que permite que los intereses obtenidos de los bonos no sean gravados como ingresos brutos tanto a nivel federal como estatal. Por ejemplo, los bonos municipales („munis”) suelen estar exentos del impuesto sobre la renta federal y, en algunos estados, también están exentos del impuesto sobre la renta estatal.

El estatus de los bonos municipales como doblemente exentos significa que los intereses ganados no están sujetos a impuestos ni a nivel federal ni a nivel estatal. Aunque las ganancias de los bonos municipales están exentas de impuestos federales, pueden estar sujetas a impuestos estatales. La mayoría de los estados no gravan a los residentes sobre los ingresos por intereses de los bonos exentos de impuestos emitidos dentro de ese estado. Estos bonos exentos incluyen las emisiones de organismos, ciudades y otras entidades políticas. Sin embargo, prácticamente todos los estados gravan a los individuos por los intereses de los bonos emitidos por municipios o agencias de otros estados.

Los bonos municipales, incluidos aquellos cuyos intereses no están sujetos a impuestos a nivel estatal o local, son atractivos para los contribuyentes que desean minimizar o evitar los impuestos sobre sus ingresos por intereses. Estos valores suelen pagar un tipo de interés proporcionalmente más bajo que las emisiones imponibles, como los bonos corporativos.

Sin embargo, dependiendo del nivel impositivo del inversor, los productos sujetos a impuestos pueden ser a veces más beneficiosos para ellos. Los ingresos de los bonos doblemente exentos pueden ser un elemento de preferencia del impuesto mínimo alternativo (AMT) en algunos casos. Desde el punto de vista fiscal, este tratamiento a menudo hace que los bonos emitidos en el estado de origen sean más atractivos que los emitidos fuera del estado. Además, algunos intereses de los títulos municipales también están exentos del impuesto local sobre la renta en las jurisdicciones en las que se aplican dichos impuestos, lo que los convierte técnicamente en triplemente exentos.

Limitaciones de la doble exención

Aunque los bonos doblemente exentos suenan como si estuvieran exentos de todo impuesto, existen algunas limitaciones. En algunos casos, los intereses generados por los bonos estarán sujetos a un impuesto mínimo alternativo (AMT), que es sobre todo una forma diferente de tributación federal dirigida explícitamente a los bonos de agudeza privada.

Además, no todos los bonos municipales están automáticamente exentos de impuestos federales, estatales o locales. Los inversores deben comprobarlo antes de comprar o invertir. Además, algunos expertos advierten que no se debe invertir demasiado en bonos del estado de origen sólo por el atractivo de la condición de doble exención fiscal.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra sección
política editorial.

  1. Inversor.gov. "Bonos municipales." Accedido en diciembre. 21, 2020.

  2. Servicio de Impuestos Internos. "Publicación 2019 550," Página 12. Accedido en diciembre. 21, 2020.

Dodaj komentarz