Definición de divisas (Forex)

Qué es el cambio de divisas (Forex)?

El intercambio de divisas (forex o FX) es el comercio de una moneda por otra. Por ejemplo, se puede intercambiar el U.S. El dólar por el euro. Las transacciones de divisas pueden tener lugar en el mercado de divisas, también conocido como mercado forex.

El mercado de divisas es el mayor y más líquido del mundo, con billones de dólares que cambian de manos cada día. No existe una ubicación centralizada. Más bien, el mercado de divisas es una red electrónica de los bancos, corredores, instituciones y comerciantes individuales (en su mayoría el comercio a través de corredores o bancos).

Puntos clave

  • El mercado de divisas (forex o FX) es un mercado mundial de intercambio de monedas nacionales entre sí.
  • Los centros de intercambio de divisas constituyen el mayor mercado de valores del mundo por su valor nominal, con billones de dólares que cambian de manos cada día.
  • El comercio de divisas utiliza pares de divisas, valorados en términos de una frente a la otra.
  • Los contratos a plazo y los futuros son otra forma de participar en el mercado de divisas.

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Entender el cambio de divisas

El mercado determina el valor, también conocido como tipo de cambio, de la mayoría de las divisas. El cambio de divisas puede ser tan sencillo como cambiar una moneda por otra en un banco local. También puede implicar el comercio de divisas en el mercado de divisas. Por ejemplo, un operador apuesta a que un banco central relajará o endurecerá su política monetaria y que una moneda se fortalecerá frente a la otra.

Cuando se negocia con divisas, éstas aparecen en pares, como USD/CAD, EUR/USD o USD/JPY. Estos representan la U.S. dólar (USD) frente al dólar canadiense (CAD), el euro (EUR) frente al USD y el USD frente al yen japonés (JPY).

También habrá un precio asociado a cada par, como el 1.2569. Si este precio estaba asociado al par USD/CAD, significa que cuesta 1.2569 CAD para comprar un USD. Si el precio sube a 1.3336, entonces ahora cuesta 1.3336 CAD para comprar un USD. El dólar ha aumentado su valor (el CAD ha disminuido) porque ahora cuesta más CAD comprar un dólar.

En el mercado de divisas, las divisas se negocian en lotes, denominados micro, minilotes y lotes estándar. Un micro lote es un valor de 1.000 de una moneda determinada, un mini lote es de 10.000, y un lote estándar es de 100.000. Esto es diferente a cuando vas a un banco y quieres que te cambien 450 dólares para tu viaje. Cuando se negocia en el mercado electrónico de divisas, las operaciones se realizan en bloques fijos de divisas, pero se pueden negociar tantos bloques como se quiera. Por ejemplo, puede negociar siete microlotes (7.000), tres minilotes (30.000) o 75 lotes estándar (7.500.000).

El mercado de divisas es único por varias razones, principalmente por su tamaño. El volumen de operaciones en el mercado de divisas suele ser muy grande. A modo de ejemplo, la negociación en los mercados de divisas ha supuesto una media de 6 dólares.6 billones al día en abril de 2019, según el Banco de Pagos Internacionales, que es propiedad de 63 bancos centrales y se utiliza para trabajar en la responsabilidad monetaria y financiera. Los mayores centros de negociación son Londres, Nueva York, Singapur, Hong Kong y Tokio.

Operar en el mercado de divisas

El mercado está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana en los principales centros financieros del mundo. Esto significa que puede comprar o vender divisas en cualquier momento del día.

El mercado de divisas no es exactamente una ventanilla única. Hay toda una variedad de vías diferentes por las que un inversor puede pasar para ejecutar operaciones de divisas. Se puede acudir a diferentes operadores o a diferentes centros financieros que utilizan una serie de redes electrónicas.

Desde un punto de vista histórico, el cambio de divisas era un concepto para los gobiernos, las grandes empresas y los fondos de cobertura. Pero en el mundo actual, operar con divisas es tan fácil como hacer un clic con el ratón: la accesibilidad no es un problema, lo que significa que cualquiera puede hacerlo. Muchas empresas de inversión ofrecen la posibilidad de que los particulares abran cuentas y operen con divisas como y cuando quieran.

Cuando se realizan operaciones en el mercado de divisas, básicamente se está comprando o vendiendo la moneda de un país concreto. Pero no hay intercambio físico de dinero de una mano a otra. Eso es lo contrario de lo que ocurre en un quiosco de divisas: piense en un turista que visita Times Square en Nueva York desde Japón. Pueden convertir su yen (físico) en U.S. dólar en efectivo (y puede que le cobren una comisión por hacerlo) para que pueda gastar su dinero mientras está de viaje.

Pero en el mundo de los mercados electrónicos, los operadores suelen tomar una posición en una divisa concreta, con la esperanza de que se produzca algún movimiento al alza y la fortaleza de la divisa que están comprando (o la debilidad si están vendiendo) para poder obtener un beneficio.

Diferencias en los mercados de divisas

Existen algunas diferencias fundamentales entre el mercado de divisas y otros mercados. En primer lugar, hay menos reglas, lo que significa que los inversores no están sujetos a normas o reglamentos tan estrictos como los de los mercados de acciones, futuros u opciones. Esto significa que no hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen el mercado de divisas.

En segundo lugar, como las operaciones no se realizan en una bolsa tradicional, no encontrará las mismas tasas o comisiones que en otro mercado. A continuación, no hay un límite en cuanto a cuándo se puede y no se puede operar. Como el mercado está abierto las 24 horas del día, puede operar en cualquier momento del día. Por último, al ser un mercado tan líquido, puedes entrar y salir cuando quieras y puedes comprar tantas divisas como te puedas permitir.

El mercado al contado

El mercado al contado para la mayoría de las divisas es de dos días hábiles; la principal excepción es el U.S. El dólar frente al dólar canadiense, que se liquida el siguiente día hábil. Otros pares se liquidan en dos días hábiles. Durante los periodos en los que hay varios días festivos, como Semana Santa o Navidad, las transacciones al contado pueden tardar hasta seis días en liquidarse. El precio se establece en la fecha de negociación, pero el dinero se intercambia en la fecha valor.

Según un informe sobre divisas de abril de 2019 del BPI, la U.S. El dólar es la moneda más negociada. Los pares más habituales son el dólar estadounidense frente al euro, el yen japonés, la libra esterlina y el dólar australiano. Los pares que no incluyen el dólar se denominan cruces. Los cruces más habituales son el euro frente a la libra y el yen.

El mercado al contado puede ser muy volátil. Los movimientos a corto plazo están dominados por la negociación técnica, que se centra en la dirección y la velocidad del movimiento. Las personas que se centran en los aspectos técnicos suelen denominarse chartistas. Los movimientos de las divisas a largo plazo se deben a factores fundamentales, como los tipos de interés relativos y el crecimiento económico.

El mercado a plazo

Una operación a plazo es cualquier operación que se liquida más adelante que al contado. El precio a plazo es una combinación del tipo de cambio al contado más o menos los puntos a plazo que representan el diferencial de tipos de interés entre las dos monedas. La mayoría tiene un vencimiento inferior a un año en el futuro, pero es posible que sea más largo. Como en el caso del spot, el precio se fija en la fecha de la operación, pero el dinero se intercambia en la fecha de vencimiento.

Un contrato a plazo está hecho a la medida de las necesidades de las contrapartes. Pueden ser de cualquier importe y liquidarse en cualquier fecha que no sea fin de semana o festivo en uno de los países.

El mercado de futuros

Una operación de futuros es similar a una a plazo en el sentido de que se liquida más tarde que una operación al contado, pero tiene un tamaño y una fecha de liquidación estándar y se negocia en un mercado de materias primas. La bolsa actúa como contraparte.

Ejemplo de cambio de divisas

Un operador piensa que el Banco Central Europeo (BCE) flexibilizará su política monetaria en los próximos meses a medida que la economía de la zona euro se ralentiza. Como resultado, el operador apuesta a que el euro caerá frente al dólar estadounidense.S. dólar y vende en corto 100.000 euros a un tipo de cambio de 1.15. En las próximas semanas, el BCE da señales de que podría relajar su política monetaria. Esto hace que el tipo de cambio del euro caiga a 1.10 frente al dólar. Crea un beneficio para el operador de 5.000 dólares.

Al ponerse en corto 100.000 euros, el operador se llevó 115.000 dólares por la venta en corto. Cuando el euro cayó, y el operador cubrió su posición corta, sólo le costó 110.000 dólares recomprar la divisa. La diferencia entre el dinero recibido por la venta en corto y la compra para cubrirla es el beneficio. Si el euro se hubiera fortalecido frente al dólar, habría supuesto una pérdida.

¿Qué tamaño tiene el mercado de divisas??

El mercado de divisas es extremadamente líquido y empequeñece, en gran medida, el volumen diario de operaciones de los mercados de acciones y bonos. Según la última encuesta trienal realizada por el Banco de Pagos Internacionales (BPI), la negociación en los mercados de divisas alcanzó una media de 6 dólares.6 billones al día en 2019. En cambio, el valor nocional total de U.S. los mercados de valores en diciembre. 31 de 2021, fue de aproximadamente 393.000 millones de dólares. Los mayores centros de negociación de divisas son Londres, Nueva York, Singapur, Hong Kong y Tokio.

Qué es el comercio de divisas?

Cuando se realizan operaciones en el mercado de divisas, básicamente se está comprando la divisa de un país concreto y vendiendo simultáneamente la divisa de otro país. Pero no hay intercambio físico de dinero de una mano a otra. Los operadores suelen tomar una posición en una divisa específica, con la esperanza de que haya cierta fortaleza en la divisa, en relación con la otra divisa, que están comprando (o debilidad si están vendiendo) para poder obtener un beneficio. En el mundo actual de los mercados electrónicos, el comercio de divisas es tan fácil como un clic de ratón.

En qué se diferencian las divisas de otros mercados?

Hay algunas diferencias fundamentales entre las divisas y otros mercados. No hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen el mercado de divisas, lo que significa que los inversores no están sujetos a normas o reglamentos tan estrictos como los de los mercados de acciones, futuros u opciones. En segundo lugar, no hay las tasas o comisiones que existen en otros mercados que tienen bolsas tradicionales. No hay una hora límite para negociar, aparte del fin de semana, por lo que se puede negociar en cualquier momento del día. Por último, su liquidez facilita el acceso a las operaciones.

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  1. Banco de Pagos Internacionales. "Acerca de BIS-Overview." Consultado en diciembre. 31, 2021.

  2. Banco de Pagos Internacionales. "Volumen de negocio en divisas en abril de 2019," Página 3. Accedido en diciembre. 31, 2021.

  3. Banco de Pagos Internacionales. "Volumen de negocios en divisas en abril de 2019," Página 10. Accedido en diciembre. 31, 2021.

  4. Banco de Pagos Internacionales. "Volumen de negocios en divisas en abril de 2019," Página 5. Consultado en diciembre. 31, 2021.

  5. CBOE Exchange, Inc. "U.S. Resumen del volumen del mercado de renta variable." Accedido en diciembre. 31, 2021.

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