Definición de distribución en especie

Qué es una distribución en especie?

Una distribución en especie, también denominada distribución en especie, es un pago realizado en forma de valores u otros bienes en lugar de en efectivo. Una distribución en especie puede realizarse en varias situaciones diferentes, como el pago de un dividendo en acciones o una herencia, o la retirada de valores de una cuenta con impuestos diferidos. También puede referirse a la transferencia de un activo a un beneficiario por encima de la opción de liquidar la posición y transferir el efectivo.

Comprender las distribuciones en especie

Los inversores pueden invertir en una empresa comprando bonos o acciones. Los bonos pagan a los inversores un rendimiento en forma de pago de intereses. Las acciones pagan a los inversores un rendimiento en forma de dividendos y de revalorización del precio de las acciones. Un dividendo o una recompra de acciones es una distribución de efectivo a los inversores.

En general, las empresas que van bien reparten dividendos sanos y crecientes. Estas empresas también recompran acciones. Las empresas con beneficios decrecientes pueden verse obligadas a recomprar acciones o a pagar dividendos con fondos prestados. Otra alternativa es el reparto de dividendos en especie.

Puntos clave

  • Las distribuciones en especie son pagos realizados en un formato alternativo, como propiedades o acciones, en lugar de efectivo.
  • Las empresas y organizaciones utilizan las distribuciones en especie para minimizar sus obligaciones fiscales y eludir el impuesto sobre las ganancias de capital derivado del aumento del valor del activo.
  • Los impuestos pueden ser aplicables en algunos casos, como la distribución en especie relacionada con transacciones inmobiliarias.

Las distribuciones no siempre son en efectivo

No todas las distribuciones se hacen en efectivo; algunas se hacen en especie. La forma más común de distribución en especie se produce cuando una empresa paga un dividendo en acciones en lugar de en efectivo. Una distribución en especie también puede emplearse por razones fiscales. En determinadas situaciones, recibir directamente la propiedad revalorizada puede dar lugar a una factura fiscal más baja que si se vende la propiedad y se recibe el valor de la misma en efectivo.

Algunos fondos entregan distribuciones en especie a los inversores a partir de un determinado umbral. Si un inversor reembolsa acciones del fondo por encima del umbral, el resto del valor del reembolso se paga en especie con acciones del fondo. La razón para hacerlo es evitar grandes impactos fiscales en caso de una gran actividad de reembolso.

Ventajas de las distribuciones en especie

Las distribuciones en especie no sólo son ventajosas para la empresa. A los inversores en cuentas con impuestos diferidos les gusta recibir distribuciones en especie porque ayudan a reducir los impuestos. Las personas que heredan acciones suelen recibirlas en especie por este motivo. Los inversores con planes de jubilación individuales también pueden realizar distribuciones en especie, especialmente para las distribuciones mínimas obligatorias (RMD) que deben realizar. De hecho, las distribuciones en especie pueden utilizarse para un RMD completo. Esto significa que la gente puede sacar las acciones y bonos reales de la cuenta como una distribución sin liquidarlos.

Los inversores que desean mantener las cuentas totalmente invertidas pueden encontrar esta opción valiosa. Las distribuciones en especie también son buenas para las acciones que están infravaloradas o que pueden subir mucho. Esto permite al inversor registrar el beneficio de la revalorización del precio de la acción como una ganancia de capital en lugar de como un ingreso ordinario, que generalmente se grava a un tipo más alto.

Las distribuciones en especie son también un método favorito para distribuir los ingresos en los campos del capital riesgo y del capital privado. En lugar de liquidar las participaciones y hacer distribuciones en efectivo a los socios comanditarios, los fondos entregan a los inversores valores equivalentes para evitar el impuesto sobre las plusvalías de las participaciones liquidadas.

Distribuciones en especie en bienes inmuebles y fideicomisos

Las distribuciones en especie para las transacciones inmobiliarias pueden no estar exentas del impuesto sobre las plusvalías. La empresa u organización que distribuya bienes en especie en lugar de efectivo tendrá que pagar el impuesto sobre las plusvalías por la revalorización del inmueble.

Un caso similar es el de las transferencias realizadas a herencias o fideicomisos por un fideicomitente. Estas transferencias de activos están sujetas a impuestos, por lo que el fideicomitente debe declarar las ganancias o pérdidas de capital (y los impuestos debidos, en su caso) en su declaración de la renta.

Dodaj komentarz