Qué es un director registrado?
El término „director registrado” se refiere a un agente de valores con licencia que está facultado para supervisar al personal operativo, de cumplimiento, de negociación y de ventas. En pocas palabras, un director registrado es alguien que ocupa un puesto de gestión en una empresa de valores o de inversión. Un director registrado debe ser titular de una licencia de director y, puesto que también se dedica a la negociación de valores, también debe poseer algunas de las licencias de valores más básicas. Estas personas son legalmente responsables de cualquier problema que ocurra en sus empresas y, como tal, deben estar registradas con los reguladores a nivel estatal y/o federal.
Puntos clave
- Un director registrado es un agente de valores con licencia para supervisar al personal operativo, de cumplimiento, de negociación y de ventas.
- Los directores registrados deben ser titulares de licencias de director, así como de algunas de las licencias de valores más básicas.
- Estas personas son legalmente responsables de cualquier problema que se produzca en sus empresas, ya que son responsables de la concesión de licencias y del cumplimiento de la normativa en sus empresas.
Cómo entender a los directores registrados
Los directores registrados son profesionales de la gestión que trabajan en empresas de valores, inversiones y otras empresas financieras, incluidas las agencias de valores. Las empresas deben tener al menos dos directores registrados, a menos que estén clasificadas como sociedades unipersonales. Estas personas tienen una serie de responsabilidades que incluyen la supervisión de los equipos de ventas, operativos y de negociación, al tiempo que se aseguran de que sus empresas cumplen con todos los requisitos reglamentarios necesarios. Los directores registrados se aseguran:
- la documentación presentada por sus empresas a los reguladores es precisa y se presenta a tiempo
- los empleados y el resto del personal clave están debidamente autorizados
- la empresa mantiene unos requisitos mínimos de capital
- las tasas obligatorias se pagan puntualmente
Los directores registrados de las empresas de corretaje supervisan las funciones de venta y negociación, el cumplimiento de la normativa de las empresas de inversión o sus operaciones generales. Entre las actividades permitidas se encuentran la negociación, la creación de mercados, la suscripción y la publicidad; los folletos publicitarios y de venta deben ser aprobados por un mandante antes de su utilización. Las personas que se dedican a la banca de inversión también pueden tener que ser directores registrados.
Los privilegios otorgados a los directores registrados conllevan una gran responsabilidad, incluso hasta el punto de incurrir en responsabilidad legal. Dado que el cumplimiento es una parte importante de sus obligaciones, son responsables de cualquier error o problema que surja en su empresa. Por lo tanto, si un comerciante no está debidamente autorizado o hay una discrepancia en algunos de los documentos requeridos presentados por la empresa, el director registrado es la persona que debe responder a las autoridades estatales o federales.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) -así como otros organismos reguladores- exige que las personas aprueben el examen de la Serie 24 antes de que puedan convertirse en directores registrados. Una persona que aprueba este examen puede realizar tareas de supervisión y cumplimiento, así como actividades de suscripción, negociación y comercialización. Esto se suma a los exámenes habituales que se exigen a los agentes de bolsa, como el examen de la Serie 7. Quienes deseen ser directores registrados de opciones (ROP) -profesionales que quieren supervisar las operaciones de opciones en empresas financieras- deben aprobar el examen FINRA Series 4.
Debe aprobar el examen de la Serie 24 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera para convertirse en director registrado.
Consideraciones especiales
Como se ha indicado anteriormente, para convertirse en director registrado es necesario aprobar el examen de la serie 24 de la FINRA, también conocido como examen de cualificación general de directores de valores. El examen consta de 160 preguntas, 10 de las cuales no se puntúan y se colocan al azar a lo largo de la prueba. Los candidatos tienen tres horas y 45 minutos para completar el examen. Se requiere una puntuación del 70% para aprobarlo. El examen abarca cinco funciones de trabajo principales:
- Función 1: Supervisión del registro de corredores de bolsa y actividades de gestión de personal. Esta sección consta de nueve preguntas.
- Función 2: Supervisión de las actividades generales de los corredores de bolsa. Hay 45 preguntas en esta sección.
- Función 3: Supervisión de las actividades relacionadas con los clientes minoristas e institucionales. En esta parte, los candidatos deben responder a 32 preguntas.
- Función 4: Supervisión de las actividades de negociación y creación de mercado. Esta sección tiene 32 preguntas.
- Función 5: Supervisión de la banca de inversión e investigación, que consta de 32 preguntas.
Los candidatos a directores registrados deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) y al menos otro examen para poder presentarse a la Serie 24. Estos incluyen la:
- Examen de la serie 7 – Examen de representante de valores
- Examen de la serie 57 – Examen de representante de valores
- Examen de la serie 79 – Examen de representante de banca de inversión
- Examen de la serie 82 – Examen de representante de ofertas de valores privados
- Serie 86/87-Examen de Analista de Investigación
Cuando una persona aprueba el examen de la serie 57, el candidato recibe la designación de agente principal en lugar de la de agente principal general al aprobar la serie 24.
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