Qué es la deuda no garantizada?
La deuda no garantizada se refiere a los préstamos que no están respaldados por una garantía. Si el prestatario incumple el préstamo, es posible que el prestamista no pueda recuperar su inversión porque el prestatario no está obligado a pignorar ningún activo específico como garantía del préstamo.
Como los préstamos sin garantía se consideran más arriesgados para el prestamista, suelen tener tipos de interés más altos que los préstamos con garantía.
Puntos clave
- Las deudas sin garantía son préstamos que no están garantizados.
- Suelen requerir tipos de interés más altos, porque ofrecen al prestamista una protección limitada contra el impago.
- Los prestamistas pueden mitigar este riesgo informando de los impagos a las agencias de calificación crediticia, contratando a agencias de cobro de créditos y vendiendo sus préstamos en el mercado secundario.
Comprender la deuda no garantizada
Un préstamo no está garantizado si no está respaldado por ningún activo subyacente. Algunos ejemplos de deudas sin garantía son las tarjetas de crédito, las facturas médicas, las facturas de servicios públicos y otros casos en los que se concedió un crédito sin ningún requisito de garantía.
Los préstamos sin garantía son especialmente arriesgados para los prestamistas porque el prestatario puede optar por no pagar el préstamo por medio de la quiebra. En esta situación, el prestamista puede intentar demandar al prestatario para que le devuelva el préstamo. Sin embargo, si no se han pignorado activos específicos como garantía, el prestamista puede ser incapaz de recuperar su inversión inicial.
Como los préstamos sin garantía se consideran más arriesgados para el prestamista, suelen tener tipos de interés más altos que los préstamos con garantía.
Aunque la quiebra puede permitir a los prestatarios evitar el reembolso de sus deudas, no está exenta de consecuencias. Los prestatarios que se han declarado en quiebra en el pasado pueden encontrar difícil o imposible obtener nuevos préstamos en el futuro, ya que la quiebra tendrá un grave impacto negativo en su puntuación de crédito, probablemente durante muchos años.
Los prestamistas, por su parte, pueden buscar métodos alternativos para recuperar su inversión. Además de demandar al prestatario, los prestamistas pueden denunciar cualquier caso de impago o morosidad a una agencia de calificación crediticia. El prestamista también puede contratar a una agencia de cobro de créditos que se encargará de cobrar la deuda impagada.
Ejemplo del mundo real de la deuda no garantizada
Max es un prestamista privado especializado en préstamos sin garantía. Un nuevo prestatario, Elysse, se pone en contacto con él para pedirle un préstamo de 20.000 dólares.
Como el préstamo no está garantizado, Elysse no está obligada a pignorar ningún activo específico como garantía en caso de impago del préstamo. Como compensación por este riesgo, Max le cobra un tipo de interés superior al de los préstamos con garantía.
Seis meses después, el préstamo se convierte en moroso debido a una serie de retrasos e incumplimientos de pago por parte de Elysse. Max tiene varias opciones que considerar:
Aunque Max podría demandar a Elysse para que le devuelva el préstamo, sospecha que no valdría la pena porque no hay activos específicos pignorados como garantía. Como alternativa, opta por contratar a una agencia de cobros para que persiga el reembolso del préstamo en su nombre. Como compensación por este servicio, Max se compromete a pagar a la agencia de cobros un porcentaje de cualquier cantidad que ésta consiga recuperar. Las agencias de cobro cobran en base a honorarios de contingencia. Las tasas de cobro varían según el tipo de cobro, el tamaño y la antigüedad. Tienen un promedio de entre el 7.5% y 50% para cada cuenta, con tipos de interés para el consumidor que suelen rondar el 35%.
Otra opción: Max podría vender la deuda a otro inversor utilizando el mercado secundario. En ese caso, es probable que haya vendido la deuda con un descuento considerable respecto a su valor nominal. A cambio del precio de compra con descuento, el nuevo inversor asumiría el riesgo de no ser reembolsado.