Qué es la deuda garantizada?
La deuda garantizada es una deuda respaldada o asegurada por una garantía para reducir el riesgo asociado al préstamo. Si el prestatario de un préstamo incumple el pago, el banco se apodera de la garantía, la vende y utiliza los ingresos para pagar la deuda. Los activos que respaldan la deuda o un instrumento de deuda se consideran una forma de garantía, por lo que la deuda no garantizada se considera una inversión más arriesgada que la deuda garantizada.
Puntos clave
- La deuda garantizada es una deuda que está respaldada por una garantía para reducir el riesgo asociado al préstamo.
- En caso de que un prestatario no pague el préstamo, el banco puede embargar la garantía, venderla y utilizar los ingresos para pagar la deuda.
- Debido a que los préstamos con garantía tienen un respaldo de activos, se consideran menos arriesgados que los préstamos sin garantía, o que no tienen respaldo de activos.
- El tipo de interés de la deuda garantizada es más bajo que el de la deuda no garantizada.
- En caso de quiebra de una empresa, los prestamistas garantizados siempre son reembolsados antes que los no garantizados.
Entender la deuda garantizada
La deuda garantizada es una deuda que siempre estará respaldada por una garantía, sobre la que el prestamista tiene un derecho de retención. Ofrece al prestamista una seguridad adicional a la hora de prestar el dinero. La deuda garantizada se asocia a menudo con los prestatarios que tienen poca solvencia. Dado que el riesgo de conceder un préstamo a una persona o empresa con una baja calificación crediticia es alto, asegurar el préstamo con una garantía reduce significativamente ese riesgo.
Por ejemplo, supongamos que el Banco ABC concede un préstamo a dos personas con mala calificación crediticia. El primer préstamo está respaldado por una garantía mientras que el segundo no lo está. Al cabo de tres meses, ambos prestatarios no pueden hacer frente a los pagos de sus préstamos y entran en mora. Con el primer préstamo, respaldado por una garantía, el banco está legalmente autorizado a embargar esa garantía. Después de hacerlo, lo venden, normalmente en una subasta, y utilizan los ingresos para pagar la parte pendiente del préstamo.
En el segundo préstamo, en el que no hay ninguna garantía que lo respalde, el banco no tiene ninguna garantía que pueda embargar para pagar la deuda pendiente. En este caso, tendrán que dar por perdido el préstamo en sus estados financieros.
Cuando un préstamo está garantizado, el tipo de interés que se ofrece al prestatario suele ser mucho más bajo que si el préstamo no está garantizado. A veces, cuando un préstamo no requiere necesariamente una garantía, como en el caso de un préstamo personal, puede interesar al prestatario poner una forma de garantía para recibir un tipo de interés más bajo. Sólo deben hacerlo si están seguros de que pueden seguir devolviendo el préstamo o están dispuestos a perder la garantía si no pueden hacerlo.
Prioridad de la deuda garantizada
Si una empresa se declara en quiebra, sus activos se ponen a la venta para pagar a sus acreedores. En el esquema de reembolso, los prestamistas garantizados siempre tienen prioridad sobre los no garantizados. Los activos se venden hasta que todos los prestamistas garantizados son totalmente pagados, sólo entonces se paga a los prestamistas no garantizados.
Si se venden los activos y no quedan suficientes ingresos para pagar a los prestamistas no garantizados, se quedan con pérdidas. Si no hay suficientes ingresos para pagar a los prestamistas garantizados, dependiendo de la situación, los prestamistas garantizados pueden ir tras otros activos de la empresa o del individuo.
Ejemplos de deuda garantizada
Los dos ejemplos más comunes de deuda garantizada son las hipotecas y los préstamos para automóviles. Esto es así porque su estructura inherente crea una garantía. Si un individuo deja de pagar su hipoteca, el banco puede embargar su casa. Del mismo modo, si un individuo no paga el préstamo de su coche, el prestamista puede embargarlo. En ambos casos, la garantía (la casa o el coche) se venderá para recuperar la deuda pendiente.
Por ejemplo, Mike pide un préstamo de 15.000 dólares a un banco. El préstamo es una deuda garantizada porque el coche actúa como garantía que el banco puede embargar si Mike deja de pagar el préstamo. Después de dos años, aún quedan 10.000 dólares por pagar del préstamo, y Mike pierde repentinamente su trabajo. No puede seguir pagando el préstamo y el banco le embarga el coche.
Si el valor de mercado actual del coche es de 10.000 dólares o más, cuando el banco lo venda y cobre los beneficios, podrá cubrir la deuda restante. Si el valor de mercado del coche es inferior a 10.000 dólares, por ejemplo, 8.000 dólares, el banco cubrirá 8.000 dólares de la deuda pendiente, pero aún le quedarán 2.000 dólares de la deuda. Dependiendo de la situación, el banco puede reclamar a Mike los 2.000 dólares restantes de la deuda.