Qué es una cuenta del mercado monetario?
Una cuenta del mercado monetario es una cuenta que devenga intereses en un banco o cooperativa de crédito; no debe confundirse con un fondo de inversión del mercado monetario. A veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan un tipo de interés más alto que las cuentas de ahorro normales y suelen incluir privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. También tienen restricciones que las hacen menos flexibles que una cuenta corriente normal. Son importantes para calcular el patrimonio neto tangible.
Puntos clave
- Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen cuentas del mercado monetario.
- Suelen pagar tipos de interés más elevados que las cuentas de ahorro normales y suelen incluir tarjetas de débito y privilegios limitados para la emisión de cheques.
- Muchos bancos también ofrecen cuentas corrientes de alto rendimiento o de alto interés, que pueden pagar mejores tipos que las cuentas del mercado monetario, pero que imponen más restricciones.
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Cuentas del mercado monetario frente a. Cuentas de ahorro
Cómo entender las cuentas del mercado monetario
Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y online y en cooperativas de crédito. Tienen tanto ventajas como desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tipos de interés más altos, protección de seguros y privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito suelen exigir a los clientes que depositen una determinada cantidad de dinero para abrir una cuenta y que mantengan el saldo de su cuenta por encima de un determinado nivel. Muchas imponen comisiones mensuales si el saldo es inferior al mínimo.
Las cuentas de depósito del mercado monetario también ofrecen protección de seguro federal. Los fondos de inversión del mercado monetario generalmente no. Las cuentas del mercado monetario de un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidas las MMA, hasta 250.000 dólares por depositante y por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cuenta corriente, cuenta de ahorro, certificado de depósito), todas ellas cuentan para el límite de seguro de 250.000 $.
Las cuentas conjuntas están aseguradas por 500.000 dólares. En el caso de las cuentas de las cooperativas de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) ofrece una cobertura de seguro similar (250.000 dólares por socio y cooperativa de crédito, y 500.000 dólares para las cuentas conjuntas). Para los depositantes que quieran asegurar más de 250.000 dólares, la forma más fácil de conseguirlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.
Las posibles desventajas son la limitación de las transacciones, las comisiones y los requisitos de saldo mínimo. He aquí un resumen:
Pros
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Tipos de interés más altos
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Protección del seguro
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Privilegios de emisión de cheques
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Tarjetas de débito
Contras
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Transacciones limitadas
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Comisiones
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Requisito de saldo mínimo
Cuentas del mercado monetario frente a. Cuentas de ahorro
Uno de los atractivos de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tipos de interés más altos que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, en diciembre de 2021, su tipo de interés medio era del 0.06% para una cuenta del mercado monetario de 25.000 dólares, mientras que la cuenta de ahorro media pagaba 0.04%. El tipo de interés más alto de las cuentas del mercado monetario (para 100.000 dólares) era del 1.25%, mientras que el tipo más alto de las cuentas de ahorro (para 2.500 dólares) era del 1.01%.
Cuando los tipos de interés generales son más altos, como ocurrió durante los años 80, 90 y gran parte de la década de 2000, la diferencia entre los dos tipos de cuentas será mayor. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tipos de interés más elevados porque pueden invertir en certificados de depósito (CD), valores públicos y papel comercial, algo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.
Los tipos de interés de las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que suben o bajan con la inflación. La forma en que se componen los intereses -por ejemplo, cada año, cada mes o cada día- puede influir considerablemente en la rentabilidad del depositante, sobre todo si mantiene un saldo elevado en su cuenta.
A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, como una cuenta corriente normal.
Los límites entre las cuentas de ahorro de alto rendimiento y las cuentas del mercado monetario son cada vez más difusos, y es posible que desee comparar los tipos de las cuentas del mercado monetario y de las cuentas de ahorro para asegurarse de que está eligiendo el mejor producto para usted.
Cuentas del mercado monetario frente a. Cuentas corrientes
Una posible desventaja de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que el Reglamento D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos al mes. Los tipos de transferencias afectados son: transferencias preautorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones ACH y transferencias bancarias. Los depositantes que superen los límites pueden recibir una multa. Si continúan, el banco está obligado a revocar sus privilegios de transferencia, pasarlos a una cuenta corriente normal o cerrar la cuenta.
Sin embargo, los depositantes pueden hacer un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajería o en un cajero automático. También pueden hacer tantos depósitos como deseen.
Cuentas del mercado monetario frente a. Fondos de inversión
A diferencia de las cuentas bancarias y de cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos de inversión del mercado monetario, ofrecidos por empresas de corretaje y compañías de fondos de inversión, no están asegurados por la FDIC o la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos de inversión, pero tampoco están asegurados).) Sin embargo, dado que invierten en vehículos seguros a corto plazo, como los certificados de depósito, los valores públicos y el papel comercial, se consideran de muy bajo riesgo.
Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos de inversión del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen la limitación de seis operaciones al mes que ha mencionado el gobierno, algo que no ocurre con los fondos de inversión del mercado monetario. Sin embargo, las empresas que las ofrecen pueden poner límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden reembolsar las acciones o exigir que los cheques que emitan sean por un importe determinado. La rentabilidad de los fondos de inversión del mercado monetario suele ser mayor que la de las cuentas del mercado monetario.
La siguiente tabla compara algunas de las características comunes de las cuentas del mercado monetario y otros tipos de cuentas de depósito. Dado que los tipos de interés y otras disposiciones pueden variar de una entidad financiera a otra, merece la pena comparar.
| Cuentas del mercado monetario frente a. 4 Alternativas | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de mercado monetario | Cuentas de ahorro | Cuenta corriente | CD | Fondo de inversión del mercado monetario | |
| Tipo de interés | Variable | Variable | Variable (o ninguna) | Fijo | Variable |
| Asegurada por el gobierno federal | Sí | Sí | Sí | Sí | Sin |
| Cheques | Limitado | No | Ilimitado | Sin | Limitada |
| Tarjeta de débito | Sí | No | Sí | Sin | A veces |
| Transacciones al mes | Seis | Seis | Ilimitado | Cero | Ilimitado |
Fuente: Nuestro equipo
Breve historia de las cuentas del mercado monetario
Hasta principios de la década de 1980, el gobierno federal puso un tope o límite a la cantidad de intereses que los bancos y las cooperativas de crédito podían ofrecer a los clientes en sus cuentas de ahorro. Muchas entidades regalaban pequeños electrodomésticos (como tostadoras y planchas de gofres), junto con otros incentivos, para atraer depósitos, porque no podían competir con los fondos de inversión del mercado monetario en cuanto a tipos de interés.
Introducidos en la década de 1970, los fondos de inversión del mercado monetario son vendidos por corredores y compañías de fondos de inversión. Bajo la presión del sector bancario, el Congreso aprobó la ley Garn-St. La Ley de Instituciones Depositarias de 1982 permitió a los bancos y a las cooperativas de crédito ofrecer cuentas del mercado monetario que pagaban un tipo de interés „del mercado monetario”, que era más alto que el tipo de interés limitado anterior.
Alternativas a las cuentas del mercado monetario
Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas de ellas con características que pueden hacer que compitan con las cuentas del mercado monetario o las superen.
Cuentas de ahorro con libreta
A diferencia de las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro normales no suelen tener requisitos de depósito inicial ni de saldo mínimo. También pagan intereses, aunque no suelen ser tan elevados como los de las cuentas del mercado monetario. Al igual que las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro con libreta están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Ambas restringen a los depositantes a seis transferencias al mes, con ciertas excepciones.
Cuentas de ahorro de alto rendimiento
Muchos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, dependiendo de la institución, el tipo de interés puede ser mejor que en sus cuentas del mercado monetario. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento también están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Una posible desventaja en comparación con las cuentas del mercado monetario es que pueden tener más normas, como exigir depósitos directos.
Cuentas corrientes
Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre sus primas del mercado monetario: transacciones ilimitadas, incluyendo cheques, retiradas en cajeros automáticos, transferencias bancarias, etc. También están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Su principal desventaja es que pagan un tipo de interés muy bajo (a menudo cero).
Cuentas corrientes de alto rendimiento/interés
Al igual que las cuentas de ahorro de alta rentabilidad, estas cuentas ofrecen tipos de interés que rivalizan y a veces superan los de las cuentas del mercado monetario. También comparten la principal debilidad de las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que es que pueden tener requisitos más complicados, como un número mínimo de transacciones de débito cada mes. A menudo también imponen un límite -por ejemplo, 5.000 dólares- por encima del cual no se aplica el tipo de interés elevado. En otros aspectos, la cuenta de cheques de alto rendimiento es como la cuenta de cheques normal, con cheques ilimitados, tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y seguro de la FDIC o la NCUA.
Cuenta corriente Rewards
Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer una bonificación de suscripción y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de comisiones de cajeros automáticos, millas de avión o devoluciones de dinero. La principal desventaja es similar a la de las cuentas corrientes de alto rendimiento: altas comisiones a menos que el depositante cumpla todas las normas, que varían según la entidad. Por lo demás, la cuenta corriente con recompensas funciona como una cuenta corriente normal, incluido el seguro de la FDIC o la NCUA.
Certificados de depósito
Un certificado de depósito (CD) es como una cuenta de ahorro con una duración fija, como tres, seis, nueve o doce meses, o varios años hasta 10. A cambio de inmovilizar su dinero durante ese periodo de tiempo, los depositantes suelen obtener un tipo de interés superior al que obtendrían con una cuenta de ahorro normal. Sin embargo, si retira su dinero (o parte de él) antes de tiempo, pagará una penalización, normalmente en forma de pérdida de intereses. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no penalizan a los depositantes por las retiradas anticipadas, pero pagan un tipo de interés inferior. Los CD están asegurados por la FDIC o la NCUA, pero no suelen ofrecer la posibilidad de emitir cheques, retirar fondos con una tarjeta de débito o aumentar el saldo después de la compra inicial.
¿Son seguras las cuentas del mercado monetario??
Las cuentas del mercado monetario de un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidas las MMA, hasta 250.000 dólares por depositante y por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cuenta corriente, cuenta de ahorro, certificado de depósito), todas ellas cuentan para el límite de seguro de 250.000 dólares. Para los depositantes que quieran asegurar más de 250.000 dólares, la forma más fácil de conseguirlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito. Las cuentas conjuntas están aseguradas por 500.000 dólares.
¿Cuáles son las ventajas de las cuentas del mercado monetario??
Las cuentas del mercado monetario ofrecen muchas ventajas, como tipos de interés más altos, protección del seguro y privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. El atractivo de los tipos de interés superiores a los de las cuentas de ahorro es uno de los principales atractivos de las MMA. Pueden ofrecer tipos de interés más altos porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores gubernamentales y papel comercial, algo que las cuentas de ahorro no pueden hacer. Las MMA también ofrecen un fácil acceso a los fondos, así como la flexibilidad de transferirlos entre varias cuentas en la misma institución. Además, a diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, de forma similar a una cuenta corriente normal.
¿Cuáles son las desventajas de las MMA??
Las posibles desventajas son la limitación de las transacciones, las comisiones, las restricciones de retirada de fondos y los requisitos de saldo mínimo. La normativa federal limita a los depositantes de MMA a un total de seis transferencias y pagos electrónicos al mes. Los bancos y las cooperativas de crédito suelen exigir a los clientes que depositen una determinada cantidad de dinero para abrir una cuenta y que mantengan el saldo de su cuenta por encima de un determinado nivel. Muchas imponen comisiones mensuales si el saldo es inferior al mínimo. Aunque algunas MMA ofrecen tipos atractivos, la mayoría no podrán competir con otras alternativas de mayor rendimiento. Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas de ellas con características que pueden hacerlas competir con las cuentas del mercado monetario o superarlas.
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