Definición de cuenta de corretaje

Qué es una cuenta de corretaje?

Una cuenta de corretaje es un acuerdo en el que un inversor deposita dinero en una empresa de corretaje autorizada, que realiza operaciones en nombre del cliente.

Aunque el corredor de bolsa ejecuta las órdenes, los activos pertenecen a los inversores, que normalmente deben reclamar como ingresos imponibles cualquier ganancia de capital obtenida de la cuenta.

Puntos clave

  • Los inversores tienen diferentes necesidades y deben elegir sus empresas de corretaje en consecuencia.
  • Los inversores que necesiten mucha orientación y ayuda pueden beneficiarse de una empresa de corretaje de servicio completo, que cobra comisiones más elevadas.
  • Las empresas de servicios completos cobran tarifas fijas por sus servicios, en función del tamaño de la cuenta, o comisiones por las operaciones que ejecutan.
  • Los corredores de bolsa en línea cobran comisiones más bajas y se adaptan a los inversores que desean realizar sus propias operaciones.

Cómo entender las cuentas de corretaje

Existen múltiples tipos de cuentas de corretaje y empresas de corretaje, lo que da a los inversores la oportunidad de elegir el modelo que mejor se adapte a sus necesidades financieras. Algunos corredores de bolsa de servicio completo ofrecen un amplio asesoramiento en materia de inversiones y cobran comisiones exorbitantes por dicha orientación.

En el otro extremo del espectro de la remuneración, la mayoría de los corredores de bolsa en línea se limitan a proporcionar una interfaz segura a través de la cual los inversores pueden colocar órdenes de negociación, y cobran comisiones relativamente bajas por este servicio. Las cuentas de corretaje también pueden diferir en cuanto a la velocidad de ejecución de las órdenes, las herramientas de análisis, el alcance de los activos negociables y el grado en que los inversores pueden operar con margen.

En cualquier tipo de correduría, el tipo de cuenta más básico es una cuenta de efectivo. Esto permite a los clientes comprar acciones con el dinero depositado en la cuenta. No pueden, sin embargo, vender en corto, comprar con margen o negociar opciones u otros productos más sofisticados. Para hacer estas cosas, necesita una cuenta de margen. Con una cuenta de margen, cualquier déficit de efectivo le será prestado por su corredor. El corredor le cobrará un interés de mantenimiento regular por este préstamo, y puede obligarle a añadir dinero si la cuenta pierde demasiado valor, lo que se conoce como ajuste de márgenes. Si no puede hacer frente a un ajuste de márgenes, su agente de bolsa puede verse obligado a vender los valores de su cuenta.

Cuentas de corretaje de servicio completo

Los inversores que busquen la experiencia de un asesor financiero deben alinearse con empresas de corretaje de servicio completo como Merrill, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors y UBS. A los asesores financieros se les paga por ayudar a sus clientes a elaborar planes de inversión y ejecutar las operaciones en consecuencia. Los asesores financieros trabajan de forma no discrecional, donde los clientes deben aprobar las transacciones, o de forma discrecional, que no requiere la aprobación del cliente.

Las cuentas de corretaje de servicio completo cobran comisiones sobre las operaciones u honorarios de los asesores. Una cuenta con comisión genera una comisión cada vez que se compra o se vende una inversión, tanto si la recomendación procede del cliente como del asesor, y si la operación es rentable.

Por el contrario, las cuentas con tarifa de asesor cobran comisiones anuales fijas, que oscilan entre 0.Del 5% al 2% sobre el saldo total de la cuenta. A cambio de esta tarifa, no se cobran comisiones cuando se compran o venden inversiones. Los inversores deben discutir los modelos de compensación con los asesores financieros al inicio de las relaciones.

Los operadores por cuenta propia deben tener cuidado a la hora de operar con valores de bajo volumen, que pueden no tener suficientes compradores al otro lado de la operación, para descargar las posiciones.

Cuentas de corretaje de descuento

Los inversores que prefieren invertir por su cuenta deberían considerar la posibilidad de utilizar empresas de corretaje de descuento, que imponen comisiones mucho más bajas que las de las empresas de corretaje de servicio completo. Sin embargo, como su nombre indica, las empresas de corretaje de descuento, como Charles Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE, Vanguard y Fidelity, ofrecen menos servicios a cambio de comisiones más bajas. Esto, sin embargo, puede adaptarse perfectamente a los inversores que desean principalmente ejecutar operaciones de inversión de bajo costo a través de un software de comercio en línea fácil de usar.

Por ejemplo, un inversor que se inscriba en un corredor de descuento típico puede esperar abrir una cuenta de corretaje imponible regular o una cuenta de jubilación sin coste alguno, siempre que pueda financiar la cuenta con un mínimo de apertura de 500 dólares. Para comprar o vender la mayoría de las acciones, opciones o fondos cotizados (ETF), la comisión es escasa o nula. Algunos corredores de descuento pueden cobrar comisiones por las operaciones que no son de la U.S. acciones o valores poco negociados, pero esto varía de un corredor a otro.

Los bonos del Tesoro no suelen requerir comisiones para operar, pero los bonos secundarios pueden variar. Muchos corredores, como Schwab, Fidelity y E*TRADE, ofrecen también una amplia variedad de fondos de inversión sin coste de transacción.

Cuentas de corretaje con un asesor financiero regional

Algunos inversores prefieren la interacción personal de un corredor de bolsa de servicio completo, pero también quieren el beneficio de un enfoque más personalizado mientras trabajan con una firma que se siente más localizada en la propia comunidad del inversor. Estos inversores suelen considerar la posibilidad de utilizar un término medio entre las empresas de corretaje de servicio completo y las empresas de corretaje de descuento, como Raymond James, Jefferies Group LLC o Edward Jones. Actúan a la vez como corredores de bolsa y asesores financieros. Este grupo requiere un tamaño de cuenta mínimo mayor y se dirige a personas con un patrimonio neto ligeramente superior, pero con el tiempo, sus servicios tienden a ser menos costosos que los de los corredores de bolsa más grandes.

Las cuentas de corretaje en línea y la presión de los precios a la baja

Lanzado a principios de 2015 bajo una plataforma solo para móviles, el bróker online Robinhood ofrece operaciones sin comisiones y no tiene requisitos mínimos de cuenta, a excepción de sus cuentas de margen. Aunque evita las comisiones, la empresa fue pionera en poder generar ingresos a partir de una práctica conocida como pago por flujo de órdenes (PFOF).

Las empresas creadoras de mercado que se centran en poner en contacto a compradores y vendedores a través de las redes de comunicación electrónica (ECN) necesitan un flujo constante de órdenes de inversores minoristas para ponerse en contacto con compradores y vendedores institucionales. Por ello, firmas como Citadel Securities o IMC encuentran útil crear un incentivo para que los brokers les lleven órdenes. Pagar a corredores como Robinhood por el derecho a ejecutar las operaciones de los clientes mejoró su velocidad y precisión de ejecución e hizo posible el modelo de negocio de Robinhood.

El importe pagado por la empresa creadora de mercado es mucho menor que el de las comisiones típicas de las operaciones de renta variable (por operación), por lo que, aunque este coste acabe repercutiendo en el consumidor en forma de comisiones integradas, este modelo sigue beneficiando al consumidor por su reducido coste y su eficiencia. A finales de 2019, casi todas las empresas de corretaje de descuento adoptaron plenamente este modelo de negocio y cambiaron a comisiones gratuitas en la mayoría de las operaciones de renta variable.

Cuentas de corretaje sin comisiones

En noviembre de 2017, Robinhood anunció que había superado los 3 millones de cuentas de corretaje, superando los 100.000 millones de dólares en volumen de transacciones. Mientras tanto, E*TRADE informó de aproximadamente 3.5 millones de cuentas de corretaje, con 311.000 millones de dólares en activos gestionados (AUM).

Las operaciones sin comisiones tienen sus inconvenientes. Un ejemplo: Robinhood no ofrece el asesoramiento en materia de inversiones que suelen ofrecer los corredores de bolsa tradicionales. Robinhood tampoco admite actualmente anualidades o cuentas de jubilación. Los responsables de la firma dicen que podrían apoyar a esta última en un futuro próximo. Pero aun así, el modelo de Robinhood demostró ser tan exitoso que a finales de 2019, los principales corredores de descuento cambiaron a un modelo de cero comisiones para la mayoría de las operaciones bursátiles, lo que demuestra que los clientes prefieren ese enfoque.

¿Cómo puedo abrir una cuenta de corretaje??

Hoy en día, es bastante rápido y fácil abrir una cuenta de corretaje a través de Internet. Tendrá que registrarse y proporcionar algunos datos personales necesarios, como su dirección, fecha de nacimiento y número de la Seguridad Social. Las aprobaciones de cuentas hoy en día son rápidas, y el siguiente paso es depositar fondos en su nueva cuenta, lo que también se puede hacer en línea a través de la Cámara de Compensación Automatizada (ACH) o transferencia bancaria.

¿Es peligroso tener una cuenta de margen??

El margen permite a los inversores hacer más cosas que con una cuenta de efectivo. Entre ellas se encuentran la venta en corto y la compra con margen. Estas actividades son intrínsecamente más arriesgadas que la simple compra de acciones, pero también pueden generar rendimientos adicionales. Tener una cuenta de margen sólo es peligroso si se apalanca demasiado en cualquier dirección. Esto se debe a que un ajuste de márgenes provocado por un acontecimiento grave, como una compresión de posiciones cortas, puede hacer desaparecer la cuenta con bastante rapidez.

¿Puedo tener varias cuentas de corretaje??

Sí, aunque puede no ser ideal tener sus activos invertidos en varios lugares donde pueden superponerse o incluso contradecirse. Puede optar por tener un corredor para invertir a largo plazo mientras abre una cuenta de trading para jugadas más especulativas o a corto plazo.

Qué cuentas de corretaje me permiten operar gratis?

Desde que Robinhood abrió las puertas a la negociación sin comisiones, docenas de plataformas de corretaje en línea han seguido su ejemplo. Entre ellas se encuentran grandes nombres como Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE y Fidelity.

En qué se diferencia una cuenta de corretaje de una cuenta bancaria?

Las cuentas de corretaje están destinadas a mantener valores como acciones, bonos y fondos de inversión. Aunque una cuenta de corretaje también puede tener dinero en efectivo, el propósito de ese dinero es estar disponible para comprar valores adicionales o crear un pequeño colchón de liquidez.

Una cuenta bancaria, en cambio, sólo puede contener depósitos en efectivo. Con una cuenta bancaria, a menudo también puede emitir cheques o utilizar una tarjeta de débito. En la actualidad, algunas cuentas de corretaje también permiten utilizar un servicio de débito o de emisión de cheques.

Otra diferencia es el seguro de depósitos. Muchas cuentas bancarias son del Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) asegurado hasta 250.000 dólares. Las cuentas de corretaje no están aseguradas de la misma manera, pero suelen contar con la protección de la Securities Investor Protection Corp. (SIPC), que puede ayudar a recuperar parte del valor de esas cuentas si un corredor de bolsa quiebra.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. E*TRADE. „Precios y tarifas.” Accedido en diciembre. 14, 2021.

  2. Fidelity. „Por qué Fidelity: Precios sencillos.” Accedido en diciembre. 14, 2021.

  3. Charles Schwab. „Precios: Comisiones y tasas.” Accedido en diciembre. 14, 2021.

  4. Robinhood. „Cómo gana dinero Robinhood.” Accedido en diciembre. 14, 2021.

  5. Robinhood, el blog de Under the Hood. „Robinhood, ahora en la web.” Accedido Dic. 14, 2021.

  6. E*TRADE. „E*TRADE Financial Corporation anuncia los resultados del cuarto trimestre y del año completo 2016,” Páginas 1 y 7 del PDF. Accedido en diciembre. 14, 2021.

  7. Robinhood. „Inversiones que puede realizar en Robinhood.” Accedido en diciembre. 14, 2021.

Dodaj komentarz