Qué es un crédito rollover?
Un crédito de renovación es un pago neto de intereses que recibe un operador de divisas que mantiene una posición larga en un par de divisas durante la noche cuando la divisa larga paga un tipo de interés más alto que la divisa corta del par.
Una posición a un día en FX es aquella que no se cierra el mismo día y sigue abierta a las 5 p.m. EST. A las 17:00 horas, la cuenta del operador paga o gana intereses por cada posición en función de los tipos de interés subyacentes de las dos divisas.
Puntos clave
- Un operador de divisas recibe un crédito de renovación cuando mantiene una posición abierta en una operación de divisas durante la noche.
- El crédito recibido se debe a la diferencia de los tipos de interés de las dos divisas. Dependiendo de la divisa que se mantenga larga, el operador puede recibir un crédito o deber un débito.
- El corredor de divisas aplica automáticamente los créditos o débitos a las cuentas de los operadores.
- Algunos inversores se aprovechan de este aspecto de la negociación de divisas y tratan de aumentar sus beneficios ganando intereses con los créditos de refinanciación.
Cómo entender un crédito rollover
Un operador de divisas (FX) recibe un crédito de reinversión cuando mantiene una posición abierta en una operación de divisas debido a la diferencia en los tipos de interés de las dos divisas. Si el tipo de interés del par de divisas mantenido en el lado largo de la operación es mayor que el tipo de interés de la divisa del lado corto, el operador recibirá un crédito de refinanciación basado en la diferencia de los tipos de interés asociados al par de divisas.
En forex, un rollover significa que una posición se extiende más allá del final del día de negociación sin ser vendida para cerrar. Las prórrogas pueden dar lugar a créditos o débitos en las cuentas de los operadores, dependiendo del lado de la operación que mantengan largo (comprado) durante la noche.
Las operaciones de divisas (FX) implican pedir préstamos en la moneda de un país para comprar la moneda de otro, generalmente a los tipos de interés establecidos por los bancos centrales que emiten esas monedas. En el caso de las operaciones realizadas durante la noche, el vendedor de una divisa deberá pagar intereses al comprador de la misma en el momento de la liquidación de la operación.
Tenga en cuenta que la mayoría de las posiciones se renuevan diariamente hasta que se cierran o liquidan. Dado que los mercados de divisas operan las 24 horas del día, cinco días a la semana, han elegido arbitrariamente las 17:00.m. EST al cierre de un día de negociación. Por lo tanto, cualquier operación que permanezca abierta entre las 5:00 p.m. y 5:01 p.m. está sujeto a un crédito o débito por refinanciación. El mercado de divisas gestiona los fines de semana añadiendo dos días adicionales de importes de prórroga a las operaciones abiertas por 5 p.m. Miércoles. Las prórrogas adicionales también suelen producirse dos días hábiles antes de los días festivos importantes.
Cómo se producen los créditos rollover
Las operaciones entre dos divisas con tipos de interés diferentes y tipos de cambio relativamente estables se conocen como carry trades, en las que los operadores esperan cosechar un flujo de créditos de refinanciación que supere las posibles pérdidas derivadas de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Si los tipos de interés son los mismos en ambas divisas, la transferencia neta en ambos lados de la operación se cancelará. Sin embargo, si los tipos difieren, el operador obtendrá un crédito o un débito en la transferencia de la operación del par de divisas.
- Los operadores que vendan o tengan una posición corta en la divisa con un tipo de interés más bajo pagarían al titular de la divisa de la posición larga si su tipo fuera más alto.
- En caso de que el tipo de interés de la divisa larga baje y sea inferior al de la divisa corta, el operador deberá la diferencia de los tipos al titular de la posición corta.
Los corredores aplican automáticamente créditos o débitos a las cuentas de los operadores. Algunos inversores se aprovechan de este aspecto de la negociación de divisas e intentan aumentar su rentabilidad ganando intereses con los créditos de refinanciación.
Ejemplo de crédito de reinversión
Un inversor que quiera ganar dinero a través de un crédito de reinversión buscará un par de divisas en el que el tipo de interés de la divisa que tiene el inversor sea más alto que el de la divisa del otro lado de la operación.
Por ejemplo, un operador que compra USD/JPY compraría U.S. dólares (USD) y vendería yenes japoneses (JPY). Si la U.S. El tipo de interés del dólar era del 2% y el del yen del 0.5%, el empresario recibiría un interés prorrateado cada día igual a un 1.Tasa de porcentaje anual del 5%.