Definición de crédito flexible

Qué es la relajación del crédito?

El crédito flexible es la práctica de facilitar la adquisición de crédito, ya sea mediante la relajación de los criterios de préstamo o la reducción de los tipos de interés para los préstamos. La relajación del crédito suele referirse a las políticas del banco central de un país, ya sea que busque expandir la oferta monetaria a través del sistema bancario (crédito relajado) o contraerla (crédito restringido).

Los entornos de crédito flexible también pueden denominarse política monetaria acomodaticia o política monetaria laxa.

Puntos clave

  • La relajación del crédito es la práctica de facilitar su adquisición, ya sea mediante la relajación de los criterios de préstamo o la reducción de los tipos de interés.
  • Los bancos centrales disponen de una serie de herramientas para relajar el crédito, como la manipulación de los tipos de interés.
  • En los últimos años -y últimamente, en respuesta a las repercusiones económicas de los cierres impuestos por el Gobierno en 2020- los.S. La Reserva Federal ha aplicado una política crediticia cada vez más flexible.

Cómo entender el crédito flexible

Los bancos centrales difieren en los mecanismos que tienen a su disposición para crear entornos crediticios flexibles o restrictivos. La mayoría tiene un tipo central de préstamo (como el tipo de los fondos de la Reserva Federal o el tipo de descuento en Estados Unidos).S.) que afecta en primer lugar a los bancos y prestatarios más grandes; éstos, a su vez, trasladan las variaciones de los tipos a sus clientes. Los cambios acaban llegando al consumidor individual a través de los tipos de interés de las tarjetas de crédito, los tipos de los préstamos hipotecarios y los tipos de las inversiones básicas, como los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito (CD).

Los bancos centrales también pueden flexibilizar la política a través de compras de activos a gran escala conocidas como flexibilización cuantitativa. Esto implica la compra de activos respaldados por el gobierno u otros activos y la creación de cantidades masivas de dinero nuevo en forma de reservas bancarias. No baja directamente los tipos de interés ni flexibiliza las condiciones de crédito, sino que inunda el sistema bancario con nueva liquidez con la esperanza de que los bancos aumenten los préstamos.

En los tiempos modernos, los bancos centrales suelen relajar el crédito para prevenir o mitigar una recesión y lo endurecen cuando los efectos inflacionistas de los periodos anteriores de crédito flexible se abren paso en la economía y empiezan a manifestarse en el aumento de los salarios y los precios al consumo. Esto les hace entrar en un ciclo de fijación de la política monetaria y crediticia como reacción a los efectos a largo plazo de las medidas políticas anteriores.

La relajación del crédito en los últimos años

La U.S. os mercados se consideraron un entorno crediticio laxo entre 2001 y 2006: la Reserva Federal bajó el tipo de los fondos federales y los tipos de interés alcanzaron sus niveles más bajos en más de 30 años. La Fed endureció la política monetaria durante un par de años. Luego, en 2008, durante la crisis económica, la Fed volvió a la política crediticia flexible, bajando el tipo de referencia al 0.25%; se mantuvo en este tipo hasta diciembre de 2015, cuando la Fed subió el tipo al 0.5%.

Estos periodos de crédito relajado pretendían animar a los prestamistas a conceder préstamos y a los prestatarios a endeudarse más. En teoría, esto también debería conducir a un aumento de los precios de los activos y del gasto en bienes y servicios (ya que el dinero y el crédito recién creados entran en la economía).

De 2016 a 2018, la Fed comenzó a endurecer gradualmente la política monetaria de nuevo en incrementos muy pequeños.

La Fed comenzó entonces a aflojar la política de nuevo, bajando los tipos hasta la segunda mitad de 2019 con la esperanza de evitar una recesión. Además, con el inicio del cierre del gobierno de grandes partes de la economía mundial en 2020, la Fed inició una nueva ronda de política monetaria y crediticia extremadamente flexible en un intento de amortiguar algunos de los daños económicos en curso y apoyar los nuevos programas autorizados en virtud de la Ley CARES.

Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. "Operaciones de mercado abierto." Accedido en enero. 18, 2021.

Dodaj komentarz