¿Qué es un creador de mercado??
El término creador de mercado se refiere a una empresa o persona que cotiza activamente en los mercados de dos caras de un determinado valor, proporcionando ofertas y demandas (conocidas como asks) junto con el tamaño del mercado de cada una de ellas. Los creadores de mercado aportan liquidez y profundidad a los mercados y se benefician de la diferencia entre la oferta y la demanda. También pueden realizar operaciones por cuenta propia, lo que se conoce como operaciones principales.
Puntos clave
- Un creador de mercado es un participante individual o una empresa miembro de una bolsa que compra y vende valores por cuenta propia.
- Los creadores de mercado aportan liquidez y profundidad al mercado, al tiempo que se benefician de la diferencia en el diferencial entre la oferta y la demanda.
- Los creadores de mercado más habituales son las casas de bolsa, que ofrecen soluciones de compra y venta a los inversores.
- Los creadores de mercado son compensados por el riesgo de mantener los activos, ya que el valor de un valor puede disminuir entre su compra y su venta a otro comprador.
- Mientras los corredores compiten entre sí, los especialistas publican ofertas y demandas y se aseguran de que se comuniquen con exactitud.
Cómo entender a los creadores de mercado
Muchos creadores de mercado suelen ser sociedades de corretaje que prestan servicios de negociación a los inversores en un esfuerzo por mantener la liquidez de los mercados financieros. Un creador de mercado también puede ser un operador individual, que se conoce comúnmente como local. Debido al tamaño de los valores necesarios para facilitar el volumen de compras y ventas, la gran mayoría de los creadores de mercado trabajan en nombre de grandes instituciones.
Cada creador de mercado muestra cotizaciones de compra y venta para un número garantizado de acciones. Una vez que el creador de mercado recibe una orden de un comprador, vende inmediatamente su posición de acciones de su propio inventario. Esto les permite completar el pedido. En resumen, los creadores de mercado facilitan un flujo más fluido de los mercados financieros al facilitar a los inversores y a los operadores la compra y la venta. Sin la creación de mercado, puede haber un número insuficiente de transacciones y menos actividades de inversión.
Un creador de mercado debe comprometerse a cotizar continuamente los precios a los que comprará (o pujará) y venderá (o pedirá) valores. Los creadores de mercado también deben indicar el volumen con el que están dispuestos a negociar, así como la frecuencia con la que cotizarán a los mejores precios de compra y venta. Los creadores de mercado deben ceñirse a estos parámetros en todo momento, durante todas las perspectivas del mercado. Cuando los mercados se vuelven erráticos o volátiles, los creadores de mercado deben mantenerse disciplinados para seguir facilitando las transacciones sin problemas.
La creación de un mercado indica la voluntad de comprar y vender los valores de un determinado conjunto de empresas a las empresas de corretaje que son miembros de esa bolsa.
Cómo obtienen beneficios los creadores de mercado
Los creadores de mercado son compensados por el riesgo de mantener los activos, ya que pueden ver un descenso en el valor de un valor después de que se haya comprado a un vendedor y antes de que se venda a un comprador.
En consecuencia, suelen cobrar el mencionado diferencial por cada valor que cubren. Por ejemplo, cuando un inversor busca una acción utilizando una empresa de corretaje en línea, puede observar un precio de oferta de 100 dólares y un precio de demanda de 100.05. Esto significa que el corredor compra las acciones por 100 dólares y luego las vende a los posibles compradores por 100 dólares.05. A través de una negociación de gran volumen, un pequeño diferencial puede suponer grandes beneficios diarios.
Los creadores de mercado deben operar bajo los estatutos de una bolsa determinada, que son aprobados por el regulador de valores de un país, como la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Los derechos y responsabilidades de los creadores de mercado varían según la bolsa y el tipo de instrumento financiero que negocian, como acciones u opciones.
Creadores de mercado frente a. Especialistas
Muchas bolsas utilizan un sistema de creadores de mercado, cada uno de los cuales compite entre sí para establecer la mejor oferta o demanda con el fin de ganar el negocio de las órdenes que llegan. Pero algunos, como la Bolsa de Nueva York (NYSE), tienen en cambio un sistema de especialistas. Los especialistas son esencialmente creadores de mercado solitarios (y designados) con un monopolio sobre el flujo de órdenes en un valor o valores concretos. Dado que la Bolsa de Nueva York es un mercado de subastas, los inversores envían sus ofertas y demandas de forma competitiva.
El especialista publica estas ofertas y demandas para que todo el mercado las vea y se asegure de que se comunican de forma precisa y oportuna. También se aseguran de que siempre se mantenga el mejor precio, que se ejecuten todas las operaciones negociables y que se mantenga el orden en el parqué.
El especialista también debe fijar el precio de apertura de la acción cada mañana, que puede diferir del precio de cierre del día anterior en función de las noticias y los acontecimientos posteriores. El especialista determina el precio correcto del mercado basándose en la oferta y la demanda.
Ejemplo de creador de mercado
He aquí un ejemplo hipotético para mostrar cómo opera un creador de mercado. Supongamos que hay un creador de mercado en la acción XYZ. Pueden proporcionar una cotización de 10 dólares.00-$10.05, 100×500. Esto significa que hacen una oferta (van a comprar) por 100 acciones por 10 dólares.00 y también ofrecer (venderán) 500 acciones a 10.05. Otros participantes en el mercado pueden entonces comprar (levantar la oferta) del MM a 10 dólares.05 o vender a ellos (golpear la oferta) a 10 dólares.00.
¿Quiénes son los creadores de mercado y qué hacen??
Un creador de mercado participa en el mercado de valores prestando servicios de negociación a los inversores e impulsando la liquidez en el mercado. Proporcionan específicamente ofertas y demandas para un valor concreto, además de su tamaño en el mercado. Los creadores de mercado suelen trabajar para grandes empresas de corretaje que se benefician de la diferencia entre la oferta y la demanda.
Cómo funcionan los creadores de mercado?
Varios creadores de mercado operan y compiten entre sí dentro de las bolsas de valores para atraer el negocio de los inversores mediante el establecimiento de las ofertas de compra y venta más competitivas. En algunos casos, las bolsas como la NYSE utilizan un sistema de especialistas en el que un especialista es el único creador de mercado que realiza todas las ofertas y demandas visibles para el mercado. Un especialista se encarga de garantizar que todas las operaciones negociables se ejecuten a un precio justo en el momento oportuno.
Cómo obtienen beneficios los creadores de mercado?
Los creadores de mercado obtienen un beneficio a través del diferencial entre el precio de compra y el de venta de los valores. Como los creadores de mercado asumen el riesgo de cubrir un determinado valor, que puede bajar de precio, se les compensa por este riesgo de mantener los activos. Por ejemplo, consideremos un inversor que ve que las acciones de Apple tienen un precio de oferta de 50 dólares y un precio de demanda de 50 dólares.10. Lo que esto significa es que el creador de mercado compró las acciones de Apple por 50 dólares y las está vendiendo por 50 dólares.10, obteniendo un beneficio de 0.10.
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