¿Qué son los costes y gastos de los fondos de inversión??
Los costes y gastos son los gastos asociados a la gestión de un fondo de inversión. Los costes y gastos son uno de los principales criterios para juzgar la calidad de la inversión de un fondo de inversión. Los fondos de gestión pasiva suelen tener costes y gastos más bajos que los de gestión activa. El „factor de gastos” es un determinante clave del rendimiento de la inversión de un fondo para los accionistas.
Lo más importante:
- Los costes y gastos de los fondos de inversión son los gastos asociados a la gestión de un fondo de inversión.
- Los costes y gastos reflejan la calidad de la inversión de un fondo de inversión.
- Los fondos de gestión pasiva suelen tener costes y gastos más bajos que los de gestión activa.
- Un fondo con costes elevados debe funcionar mejor que un fondo de bajo coste para generar la misma rentabilidad.
Comprender los costes y los gastos
Como en cualquier negocio, el funcionamiento de un fondo de inversión cuesta dinero. Hay ciertos costes asociados a las transacciones de un inversor, como la compra, la venta o el intercambio de participaciones de fondos de inversión. Estos costes se conocen comúnmente como "comisiones de los accionistas.También hay costes de funcionamiento del fondo, y se cobran comisiones de asesoramiento de inversión para cubrir el coste de la gestión de las participaciones del fondo, la comercialización, la distribución, la custodia, la agencia de transferencia, los gastos legales, la contabilidad y otros gastos administrativos.
Cómo funcionan los costes y los gastos
Algunos fondos pueden cubrir los costes asociados a sus transacciones y a su cuenta mediante la imposición de comisiones y cargos directamente en el momento de la transacción. Además, los fondos suelen pagar sus gastos de funcionamiento regulares y recurrentes con los activos del fondo. Dado que estos gastos se pagan con los activos del fondo, son pagados indirectamente por los accionistas del fondo.
El consejo de administración del fondo es responsable de supervisar las operaciones y la gestión del fondo. Los administradores del fondo actúan como guardianes y deben proteger los intereses de los accionistas del fondo y mantener los costes y gastos al mínimo. Una de las responsabilidades más importantes del consejo de administración de un fondo es negociar y revisar el contrato de asesoramiento entre el fondo y el asesor de inversiones del fondo, incluidas las comisiones y los coeficientes de gastos. El coeficiente de gastos mide la parte de los activos de un fondo que se destina a gastos administrativos y operativos.
El impacto de los costes y los gastos
Los costes y gastos varían de un fondo a otro. Un fondo con costes elevados debe rendir más que un fondo de bajo coste para generar la misma rentabilidad. Incluso las pequeñas diferencias en las comisiones de un fondo a otro pueden suponer diferencias sustanciales en el rendimiento de la inversión a lo largo del tiempo.
Cuanto más pagues en comisiones y gastos, menos dinero tendrás en tu cartera de inversiones. Y estas comisiones y gastos realmente se acumulan con el tiempo.
Tipos de costes y gastos
Cuotas de los accionistas
Las siguientes tasas pueden aparecer como tasas de los accionistas:
- Cargas de venta
- Un gasto de venta sobre las compras
- Cargo por venta diferida
- Comisión de reembolso
- Tarifa de cambio
- Comisión de cuentas
- Comisión de compra
Gastos anuales de funcionamiento del fondo
Los siguientes pueden aparecer como gastos anuales de funcionamiento del fondo:
- Gastos de gestión
- Comisiones de distribución (y/o servicio) 12b-1
Otros gastos
Lo siguiente puede aparecer como otros gastos:
- Gastos operativos anuales totales (o ratio de gastos del fondo)
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