Qué es la correlación positiva?
Una correlación positiva es una relación entre dos variables que se mueven en tándem, es decir, en la misma dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye cuando la otra disminuye, o una variable aumenta cuando la otra aumenta.
Puntos clave
- Una correlación positiva es una relación entre dos variables que tienden a moverse en la misma dirección.
- Existe una correlación positiva cuando una variable tiende a disminuir cuando la otra variable disminuye, o una variable tiende a aumentar cuando la otra aumenta.
- En finanzas, las correlaciones se utilizan para describir cómo se mueven las acciones individuales con respecto al mercado en general.
- La beta es una medida común de la correlación del mercado, que suele utilizar la S&Índice P 500 como referencia.
- Una beta de 1.0 describe una acción que está perfectamente correlacionada con la S&P 500. Valores superiores a 1.0 describen acciones que son más volátiles que la S&P 500, mientras que los valores más bajos describen valores que son menos volátiles.
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Correlación
Comprender la correlación positiva
Una correlación perfectamente positiva significa que el 100% de las veces, las variables en cuestión se mueven juntas exactamente en el mismo porcentaje y dirección. Una correlación positiva puede observarse entre la demanda de un producto y el precio asociado al mismo. En situaciones en las que la oferta disponible se mantiene igual, el precio subirá si la demanda aumenta.
En estadística, una correlación positiva perfecta se representa con el valor del coeficiente de correlación +1.0, mientras que 0 indica que no hay correlación, y -1.0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.
Además, las ganancias o pérdidas en determinados mercados pueden provocar movimientos similares en los mercados asociados. A medida que el precio del combustible aumenta, los precios de los billetes de avión también suben. Dado que los aviones necesitan combustible para funcionar, un aumento de este coste suele repercutir en el consumidor, lo que da lugar a una correlación positiva entre el precio del combustible y el de los billetes de avión.
Una correlación positiva no garantiza el crecimiento o el beneficio. En cambio, se utiliza para denotar dos o más variables que se mueven juntas en la misma dirección, de modo que cuando una aumenta, también lo hace la otra. Pero la existencia de una correlación no indica necesariamente una relación causal entre las variables.
La correlación es una forma de dependencia, en la que un cambio en una variable significa que es probable que se produzca un cambio en la otra, o que ciertas variables conocidas producen resultados específicos. Un ejemplo general puede verse en la demanda de productos complementarios. Si la demanda de vehículos aumenta, también lo hará la demanda de productos y servicios relacionados con los vehículos, como los neumáticos. Un aumento en un área tiene un efecto en las industrias complementarias.
En algunas situaciones, las respuestas psicológicas positivas pueden provocar cambios positivos en un área. Esto puede demostrarse dentro de los mercados financieros, en los casos en que las noticias positivas generales sobre una empresa conducen a un mayor precio de las acciones.
Correlación frente a. Causalidad
La correlación entre las variables no implica necesariamente una relación de causalidad.
Correlación positiva en finanzas
Un ejemplo sencillo de correlación positiva es el uso de una cuenta de ahorro con un tipo de interés fijo. Cuanto más dinero se añada a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o de los intereses devengados, más intereses se podrán acumular. Del mismo modo, un aumento del tipo de interés se correlaciona con un aumento de los intereses generados, mientras que una disminución del tipo de interés provoca una disminución de los intereses reales devengados.
Los inversores y analistas también se fijan en la correlación de los movimientos de las acciones entre sí y con el mercado en general. La mayoría de los valores tienen una correlación entre los movimientos de precios de los demás en algún punto del rango, con un coeficiente de 0 que indica que no hay relación alguna entre los dos valores. Una acción del sector minorista en línea, por ejemplo, probablemente tenga poca correlación con la acción de un taller de neumáticos y carrocería, mientras que dos empresas minoristas similares tendrán una mayor correlación. Esto se debe a que las empresas que tienen operaciones muy diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes insumos.
Por otro lado, es probable que un minorista de libros de ladrillo tenga una correlación negativa con las acciones de Amazon.com, ya que la popularidad del minorista online suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que las acciones del popular procesador de pagos PayPal estén correlacionadas positivamente con las acciones de los minoristas en línea que utilizan sus servicios. Si las acciones de eBay, Amazon y Best Buy se recuperan debido al aumento de los ingresos en línea, es probable que PayPal experimente un impulso similar a medida que sus ingresos por comisiones se recuperan y los informes de beneficios positivos animan a los inversores.
Beta y correlación
La beta es una medida común de la correlación entre el precio de una acción individual y el mercado en general, a menudo utilizando el indicador S&Índice P 500 como referencia. Si una acción tiene una beta de 1.0, indica que su actividad de precios está fuertemente correlacionada con el mercado. Una acción con una beta de 1.0 tiene un riesgo sistemático, pero el cálculo de la beta no puede detectar ningún riesgo no sistemático. Añadir una acción a una cartera con una beta de 1.El 0 no añade ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione un exceso de rentabilidad.
Una beta inferior a 1.0 significa que el valor es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos arriesgada con el valor incluido que sin él. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos suelen tener betas bajas porque tienden a moverse más lentamente que las medias del mercado.
Una beta superior a 1.0 indica que el precio del valor es teóricamente más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1.2, se supone que es un 20% más volátil que el mercado. Los valores tecnológicos y de pequeña capitalización suelen tener betas más altas que el índice de referencia del mercado. Indica que la adición de la acción a una cartera aumentará el riesgo de la misma, pero también su rentabilidad esperada.
Algunos valores tienen incluso betas negativas. Una beta de -1.0 significa que la acción está inversamente correlacionada con el índice de referencia del mercado, como si fuera una imagen opuesta y especular de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener betas negativas, pero hay algunos grupos industriales, como los mineros de oro, en los que también es habitual una beta negativa.
Beta
Una beta de +1.0 indica una acción que se mueve en la misma dirección que el resto del mercado. Una beta de -1.0 indica que una acción se mueve en sentido contrario al resto del mercado.
Correlación positiva frente a. Correlación inversa
En estadística, la correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que la correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. La correlación inversa se describe a veces como correlación negativa. Los ejemplos de correlaciones positivas se dan en la vida cotidiana de la mayoría de las personas. Cuanto más horas trabaje un empleado, por ejemplo, mayor será su sueldo al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.
Las correlaciones inversas describen dos factores que se balancean entre sí. Los ejemplos incluyen la disminución del saldo bancario en relación con el aumento de los hábitos de gasto y la reducción del kilometraje de la gasolina en relación con el aumento de la velocidad media de conducción. Un ejemplo de correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre las acciones y los bonos. Cuando los precios de las acciones suben, el mercado de bonos tiende a bajar, al igual que el mercado de bonos lo hace bien cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.
Es importante entender que la correlación no implica necesariamente causalidad. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir cuando B baja, pero no siempre es cierto que la subida de un factor influya directamente en la subida o bajada del otro. Ambas pueden estar causadas por un tercer factor subyacente, como los precios de las materias primas, o la relación aparente entre las variables puede ser una coincidencia.
El número de personas conectadas a Internet, por ejemplo, ha ido aumentando desde su creación, y el precio del petróleo ha tenido una tendencia general al alza durante el mismo periodo. Se trata de una correlación positiva, pero es casi seguro que los dos factores no tienen una relación significativa. Que tanto la población de usuarios de Internet como el precio del petróleo hayan aumentado es explicable por un tercer factor, a saber, los aumentos generales debidos al paso del tiempo.
Cuál es un ejemplo de correlación positiva?
Un ejemplo de correlación positiva es la relación entre el empleo y la inflación. Los altos niveles de empleo exigen que los empresarios ofrezcan salarios más altos para atraer a nuevos trabajadores, y precios más altos para sus productos con el fin de financiar esos salarios más altos. Por el contrario, en los periodos de alto desempleo se produce una caída de la demanda de los consumidores, lo que se traduce en una presión a la baja sobre los precios y la inflación.
¿Cuál es la relación entre la beta y la correlación positiva??
La beta es una medida común de la correlación entre una acción individual y el mercado en general, a menudo utilizando la S&El índice P 500 como referencia. Un valor beta superior a cero indica que la acción está positivamente correlacionada con el mercado, lo que significa que su precio tiende a subir cuando el mercado sube. Si una acción tiene una beta inferior a 1.0, sus movimientos serán menores que los del mercado en general. Una beta superior a 1.El 0 indica que las acciones fluctuarán más que el mercado en su conjunto.
Qué es la correlación inversa?
Una correlación positiva describe una relación entre variables que se mueven juntas, y una correlación inversa describe variables que tienden a moverse en direcciones opuestas. Esto también puede denominarse correlación negativa. En la inversión, las correlaciones negativas se indican con valores beta inferiores a cero: una beta de -1.0 indica un valor cuyos movimientos son un espejo opuesto a las tendencias del índice de referencia.
¿La correlación implica causalidad??
La correlación no requiere causalidad, y es una falacia lógica común creer lo contrario. Cuando dos variables están correlacionadas positivamente, eso no significa necesariamente que una variable provoque cambios en la otra. Ambas variables pueden estar influidas por un tercer factor desconocido, o la relación aparente entre las variables puede ser una coincidencia.
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