Qué es un contrato de precio mínimo?
Un contrato de precio mínimo es un contrato a plazo que garantiza al vendedor un precio mínimo a la entrega. Este tipo de acuerdo se utiliza con las materias primas para proteger a los productores de las fluctuaciones de los precios en el mercado. Los contratos de precio mínimo son comunes en las ventas agrícolas, por ejemplo, la venta de grano.
Un precio mínimo suele especificarse porque los productos agrícolas pueden estropearse y perder todo o parte de su valor si no se distribuyen con prontitud.
Puntos clave:
- Un contrato de precio mínimo es un contrato a plazo que contiene un precio mínimo garantizado a la entrega del activo subyacente.
- Este tipo de acuerdo es el más común para los derivados agrícolas, ya que este tipo de productos son propensos a estropearse, lo que puede erosionar su valor de mercado.
- Un contrato de precio mínimo especificará la cantidad exacta, el precio mínimo y el periodo de entrega de la materia prima subyacente especificada.
Cómo entender un contrato de precio mínimo
Un contrato de precio mínimo permite al productor de productos agrícolas determinar la cantidad de su producto que necesita almacenar y la cantidad que necesita descargar para realizar las entregas y recibir un precio aceptable por sus productos.
Un contrato de precio mínimo tiene un lenguaje que especifica los detalles de la entrega, incluyendo la cantidad y la calidad precisas del producto que se va a entregar, su precio mínimo, y cuál será el período de entrega para el subyacente especificado. Una de las ventajas para el vendedor es que un contrato de precio mínimo suele especificar un periodo durante el cual el vendedor puede optar por vender el producto a un precio superior al mínimo establecido para aprovechar las ventajas del mercado. De esta manera, los contratos de precio mínimo vienen con una disposición similar a la de una opción de venta en otros tipos de comercio.
La entrega es la etapa final de un contrato de precio mínimo. El precio y el vencimiento se fijan en la fecha de la transacción. Una vez alcanzada la fecha de vencimiento, el vendedor está obligado a entregar la mercancía si la transacción aún no se ha cerrado o a invertirla con una opción de compensación.
Ejemplo de contrato de precio mínimo
Un productor de soja puede decidir vender 100 bushels de soja a la empresa A en junio. El precio de entrega al contado de estas fanegas es de 6 dólares.00. En el contrato, el agricultor especifica una opción de compra en diciembre, con un precio de compra de 8 $.00. Como parte del contrato de precio mínimo, el cultivador también pagará una cantidad de $.50 por bushel y una prima de.05 tasa de servicio.
El cálculo del contrato es el precio de entrega al contado menos la prima y la tasa de servicio. En este ejemplo, el precio mínimo garantizado por bushel es de 5 dólares.45 ($6.00 – $.55=$5.45).
En diciembre, si el precio de la soja ha subido a 9 dólares.00, los 8 dólares.La opción de compra de 00 vale ahora 1 $.00, o la diferencia entre las dos cifras. Que 1 dólar.Al precio mínimo se le añade un importe de 00 euros, con lo que el precio total garantizado para el agricultor es de 6 dólares.45 por bushel. Se trata de 1$.00 por encima del precio mínimo garantizado por el contrato.
Otra posibilidad es que en diciembre el precio de la soja sólo haya subido a 7 dólares.00. En este caso, la opción de compra no vale nada, ya que el precio de los futuros ha resultado estar por debajo del precio de compra. Entonces, el productor recibe el precio mínimo de 5 dólares.45.
En este segundo escenario, la desventaja del contrato es clara. Que el vendedor haya pagado un dólar.50 de prima y un.05 comisión de servicio por una opción de compra que no les consiguió un mejor precio para su cosecha. Podrían haber obtenido un mayor beneficio con un contrato sin estas comisiones.