Definición de contrato de inversión bancaria (BIC)

Qué es un contrato de inversión bancaria (BIC)?

Un contrato de inversión bancaria (BIC) es un valor o una cartera de valores que ofrece una tasa de rendimiento garantizada. Un banco ofrece este tipo de acuerdo a los inversores durante un periodo predeterminado, normalmente de uno a diez años, aunque algunos contratos pueden ser de sólo unos meses.

Estos contratos suelen producir tipos de interés más bajos, pero con un nivel de riesgo menor, lo que los hace adecuados para los inversores que buscan preservar su riqueza en lugar de hacerla crecer.Los fondos de pensiones y de jubilación son algunos de los mayores compradores de contratos de inversión bancaria. Si usted es un empleado que invierte a través del plan 401(k) o del fondo de pensiones de su empresa, podría estar invirtiendo indirectamente en un BIC a través de su plan de jubilación.

Puntos clave

  • Los contratos de inversión bancaria (BIC) son valores o carteras de valores de relativamente bajo riesgo emitidos por bancos y otras instituciones financieras.
  • Los BIC ofrecen una tasa de rendimiento garantizada durante un periodo de tiempo predeterminado que suele durar de uno a 10 años.
  • La mayoría de los BIC son adquiridos por planes de pensiones y jubilación que buscan preservar el capital y los ingresos acumulados.
  • Para compensar su riesgo, los BIC suelen ofrecer rendimientos más elevados que los CD, las cuentas de ahorro o los pagarés del Tesoro.
  • Los BIC no están respaldados por el gobierno y no están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Cómo entender un contrato de inversión bancaria (BIC)

Los contratos de inversión bancaria son similares a los contratos de inversión garantizados (GIC), emitidos por las compañías de seguros. Aunque estos contratos suelen incluir valores de relativamente bajo riesgo, son muy ilíquidos, lo que significa que no pueden venderse fácilmente ni cambiarse por efectivo. Los inversores que compran estos contratos están obligados, por lo general, a dejar el dinero que invierten en ellos mientras dure el contrato.

Una de las ventajas de los BICs es que, a diferencia de los certificados de depósito (CDs), los contratos de inversión bancaria suelen permitir posteriores inversiones incrementales, con esos depósitos ganando el mismo tipo garantizado.

Requisitos para un contrato de inversión bancaria

A cambio de que el cliente de un banco se comprometa a mantener los depósitos invertidos durante un periodo fijo predeterminado, el banco, a su vez, garantiza un tipo de rendimiento específico. El pago de los intereses, tal y como se define en el contrato, y la devolución del capital invertido se produce al vencimiento del contrato.

Aunque los certificados de depósito (CD) ofrecen garantías similares y un perfil de bajo riesgo, se diferencian de los BIC porque los BIC suelen permitir depósitos continuos. Un CD requiere una inversión a tanto alzado para recibir una tasa de rendimiento específica. Un BIC, sin embargo, suele incluir una „ventana de depósito” de unos pocos meses. Durante esta ventana, se pueden hacer depósitos posteriores y recibir el mismo tipo garantizado. Pueden existir límites en la cantidad total invertida.

Un BIC se consideraría generalmente una inversión de „comprar y mantener” porque no existe un mercado secundario para estos contratos. Suelen rendir más que las cuentas de ahorro y los CD porque no son depósitos asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). También suelen generar más beneficios que los bonos del Tesoro, ya que la U.S. el gobierno no los respalda.

Los BIC pueden permitir la retirada anticipada de fondos en determinadas condiciones antes del vencimiento del contrato. El inversor puede tener problemas con los tipos de interés, por ejemplo, si el depositante queda incapacitado o sufre dificultades financieras. En algunos casos, los planes de pensiones también pueden recibir una retirada anticipada de los fondos invertidos en un BIC. Sin embargo, la rescisión anticipada de este tipo de contratos suele requerir el pago de comisiones para compensar al banco por los servicios administrativos y el riesgo de tipo de interés al que puede enfrentarse el banco al aprobar una retirada anticipada.

Como ocurre con la mayoría de los depósitos bancarios, el tipo de rendimiento garantizado de los BICs es mayor para los depósitos más importantes y a más largo plazo. Por ejemplo, se puede esperar que 100.000 dólares invertidos durante 10 años obtengan un tipo de interés más alto que 20.000 dólares invertidos durante cinco años.

Ventajas y desventajas de los contratos de inversión bancaria

Los BICs son adecuados para un inversor que busca una inversión conservadora que prioriza la seguridad relativa con rendimientos modestos y predecibles.

Ventajas

Los BIC están respaldados por los activos del banco o la institución financiera que los emite. Los planes de pensiones suelen utilizar los BIC como parte de una cartera diversificada que incluye una combinación de inversiones de bajo riesgo, de riesgo medio y de crecimiento. Los inversores en BIC se benefician de un tipo de interés garantizado que pretende superar a las inversiones de renta fija, como los certificados de depósito, las cuentas de ahorro y los pagarés del Tesoro.

Otras ventajas de los BIC son la posibilidad de que los inversores realicen inversiones a lo largo de un periodo de tiempo en lugar de en una sola vez. Muchos BIC incluyen una ventana de depósito de unos meses en la que el inversor puede realizar inversiones en el BIC y recibir el tipo de interés garantizado durante la duración del contrato.

Desventajas

Los BIC tienen varias limitaciones que los hacen menos atractivos para algunos inversores. Los tres principales riesgos de los BIC son el riesgo de tipo de interés, el riesgo de inflación y el riesgo de liquidez. Si los tipos de interés suben durante el periodo de tenencia, el inversor del BIC sólo recibirá el tipo más bajo especificado en su contrato. Un aumento de la inflación socava los rendimientos de los BIC al disminuir su poder adquisitivo.

Los BIC no tienen liquidez y no pueden venderse en un mercado secundario en caso de que el inversor necesite obtener efectivo rápidamente. Los BIC no están asegurados por la FDIC ni respaldados por el gobierno. Un inversor puede perder dinero con un BIC si el banco o la entidad financiera emisora no cumple sus compromisos con los inversores.

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