Definición de Contingencia

Qué es una contingencia?

Una contingencia es la posibilidad de que se produzca un acontecimiento negativo en el futuro, como una recesión económica, un desastre natural, una actividad fraudulenta, un ataque terrorista o una pandemia. En 2020, las empresas se vieron afectadas por la pandemia de coronavirus, lo que obligó a muchos empleados a trabajar a distancia. Como resultado, las empresas necesitan aplicar una estrategia de trabajo a distancia. Sin embargo, para algunas empresas, trabajar a distancia no era una opción, lo que llevó a la aplicación de mayores medidas de seguridad para los empleados y los clientes para evitar la propagación del virus.

Aunque es posible prepararse para las contingencias, la naturaleza y el alcance de estos acontecimientos negativos suelen ser desconocidos de antemano. Las empresas y los inversores planifican las distintas contingencias mediante el análisis y la aplicación de medidas de protección.

En finanzas, los gestores suelen intentar identificar y planificar mediante modelos predictivos las posibles contingencias que creen que pueden ocurrir. Los gestores financieros tienden a pecar de conservadores para mitigar el riesgo, asumiendo resultados ligeramente peores de lo esperado. Un plan de contingencia puede incluir la organización de los asuntos de una empresa para que pueda hacer frente a los resultados negativos con la menor angustia posible.

Puntos clave

  • Una contingencia es un evento potencialmente negativo que puede ocurrir en el futuro, como una recesión económica, un desastre natural o una actividad fraudulenta.
  • Las empresas y los inversores planifican diversas contingencias mediante el análisis y la aplicación de medidas de protección.
  • Un plan de contingencia exhaustivo minimiza las pérdidas y los daños causados por un acontecimiento negativo imprevisto.
  • Los planes de contingencia pueden incluir la compra de opciones o seguros para las carteras de inversión.
  • Los bancos deben reservar un porcentaje de capital para contingencias negativas, como una recesión, para proteger al banco contra las pérdidas.

Cómo funciona una contingencia

Para planificar las contingencias, los gestores financieros suelen recomendar también que se reserven importantes reservas de efectivo para que la empresa tenga una gran liquidez, incluso si se encuentra con un periodo de malas ventas o gastos inesperados. Los directivos pueden tratar de abrir líneas de crédito de forma proactiva mientras la empresa se encuentra en una posición financiera sólida para garantizar el acceso a los préstamos en tiempos menos favorables. Por ejemplo, un litigio pendiente se consideraría un pasivo contingente. Los planes de contingencia suelen incluir pólizas de seguro que cubren las pérdidas que puedan surgir durante y después de un acontecimiento negativo.

Sin embargo, las pólizas de seguro pueden no cubrir todos los costes o todos los escenarios. Por ejemplo, el seguro de interrupción de la actividad empresarial no suele cubrir las pandemias, que muchas empresas sufrieron como consecuencia de la pandemia de coronavirus. El gobierno federal tuvo que intervenir y aprobó la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica contra el Coronavirus (CARES), que proporcionó ayuda financiera a empresas, familias y gobiernos locales para frenar las dificultades económicas causadas por la pandemia. En particular, el Programa de Protección del Salario (PPP) ofreció 349.000 millones de dólares en ayudas a las pequeñas empresas para ayudarlas a mantener sus nóminas y gastos.

Las compañías de seguros también pueden limitar la cobertura o establecer exclusiones en caso de caso fortuito, que es un acontecimiento exógeno, es decir, fuera del control humano, como una inundación o un terremoto. Además, el seguro no puede reemplazar los clientes que se perdieron a manos de la competencia debido a un evento, especialmente si se trató de un problema de sistemas internos, como una violación de datos.

Por ello, las empresas deben establecer planes de contingencia para ayudar a minimizar la pérdida de ingresos y el aumento de los costes que supone la interrupción de las operaciones comerciales. Normalmente, se contratan consultores empresariales para garantizar que los planes de contingencia tengan en cuenta un gran número de escenarios posibles y asesoren sobre la mejor manera de ejecutar el plan.

Tipos de planes de contingencia

Las empresas, los gobiernos, los inversores y los bancos centrales, como la Reserva Federal, utilizan planes de contingencia. Los imprevistos pueden incluir transacciones inmobiliarias, materias primas, inversiones, tipos de cambio y riesgos geopolíticos.

Proteger los activos

Las contingencias también pueden incluir los activos contingentes, que son beneficios (en lugar de pérdidas) que corresponden a una empresa o un individuo si se resuelve algún acontecimiento incierto en el futuro. Una sentencia favorable en un juicio o una herencia serían un ejemplo de activos contingentes.

Los planes de contingencia pueden incluir la compra de pólizas de seguro que paguen en efectivo o una prestación si se produce una contingencia concreta. Por ejemplo, se puede contratar un seguro de propiedad para protegerse de los daños causados por el fuego o el viento.

Posiciones de inversión

Los inversores se protegen de los imprevistos que pueden provocar pérdidas financieras relacionadas con la inversión. Los inversores pueden emplear diversas estrategias de cobertura, como las órdenes de stop-loss, que permiten salir de una posición a un nivel de precios determinado. La cobertura también puede implicar el uso de estrategias de opciones, que es similar a la compra de un seguro por el que las estrategias ganan dinero cuando una posición de inversión pierde dinero por un evento negativo.

El dinero ganado con la estrategia de opciones compensa total o parcialmente las pérdidas de la inversión. Sin embargo, estas estrategias tienen un coste, normalmente en forma de prima, que es un pago inicial en efectivo.

Los inversores también emplean la diversificación de activos, que es el proceso de invertir en varios tipos diferentes de inversiones. La diversificación de activos ayuda a minimizar el riesgo si una clase de activos, como las acciones, pierde valor.

Inmunización contingente

La inmunización contingente es un tipo de plan de contingencia utilizado en la inversión en renta fija. Consiste en que el gestor del fondo pase a una posición defensiva si la cartera cae por debajo de un valor predeterminado.

Continuidad y recuperación del negocio

Como parte de un plan de contingencia para catástrofes, como una pandemia, las empresas deben planificar con antelación para garantizar que el negocio pueda funcionar durante y después de un evento. Este tipo de plan de contingencia suele denominarse plan de continuidad de la actividad (PCN) o plan de recuperación de la actividad.

Normalmente, se forma un equipo de continuidad del negocio para planificar cualquier posible contingencia y gestionar el plan de continuidad y recuperación durante una interrupción. Las empresas deben identificar sus funciones empresariales críticas y realizar un análisis de cómo un evento podría afectar a las operaciones y procesos de la empresa. El plan de contingencia debe incluir la recuperación de las funciones críticas de la empresa, como los sistemas, la producción y el acceso de los empleados a la tecnología, como los ordenadores.

Por ejemplo, un plan de contingencia para una pandemia incluiría el desarrollo de una estrategia de trabajo a distancia para ayudar a prevenir la propagación de enfermedades y proporcionar a los empleados un acceso seguro a su trabajo. Como resultado, las empresas tendrían que invertir en tecnología, lo que podría incluir la provisión de ordenadores portátiles y acceso a videoconferencias a los empleados, la creación de almacenamiento de datos en la nube y la facilitación del acceso a las comunicaciones de toda la empresa, como el correo electrónico y los datos internos.

Ciberseguridad

Con cualquier tipo de desastre, los ciberdelincuentes suelen intentar aprovechar una crisis para hackear los sistemas de una empresa y robar datos o interrumpir las operaciones comerciales. Los planes de contingencia se utilizan para delinear los procedimientos para que los equipos de ciberseguridad protejan a una organización de amenazas y ataques maliciosos.

Consideraciones especiales

Un plan de contingencia también debe preparar la pérdida de propiedad intelectual por robo o destrucción. En consecuencia, se deben mantener copias de seguridad de los archivos y programas informáticos más importantes, así como de las patentes clave de la empresa, en un lugar seguro fuera de la empresa. Los planes de contingencia deben prepararse para la posibilidad de percances operativos, robos y fraudes. Una empresa debe tener una respuesta de emergencia en materia de relaciones públicas en relación con posibles acontecimientos que puedan dañar gravemente la reputación de la empresa y su capacidad para llevar a cabo sus actividades.

En un plan de contingencia debe incluirse cómo se reorganiza una empresa tras un acontecimiento negativo. Debe contar con procedimientos que describan lo que hay que hacer para que la empresa vuelva a funcionar con normalidad y limitar cualquier daño adicional derivado del suceso. Por ejemplo, la empresa de servicios financieros Cantor Fitzgerald pudo reanudar su actividad en tan sólo dos días después de los atentados terroristas del 11 de septiembre gracias a que contaba con un completo plan de contingencia.

Beneficios de un plan de contingencia

Un plan de contingencia exhaustivo minimiza las pérdidas y los daños causados por un acontecimiento negativo imprevisto. Por ejemplo, una empresa de corretaje puede tener un generador de energía de reserva para garantizar que las operaciones puedan ejecutarse en caso de un corte de energía, evitando posibles pérdidas financieras. Un plan de contingencia también puede reducir el riesgo de un desastre de relaciones públicas. Una empresa que comunica eficazmente cómo se van a gestionar y responder a los acontecimientos negativos tiene menos probabilidades de sufrir daños en su reputación.

Un plan de contingencia suele permitir a una empresa afectada por un acontecimiento negativo seguir operando. Por ejemplo, una empresa puede tener una provisión para una posible acción industrial, como una huelga, para que las obligaciones con los clientes no se vean comprometidas. Las empresas que cuentan con un plan de contingencia pueden obtener mejores tarifas de seguros y disponibilidad de crédito porque se considera que han reducido los riesgos empresariales.

Ejemplo de un plan de contingencia

A raíz de la crisis financiera de 2008 y de la Gran Recesión, se aplicaron reglamentos que exigen la realización de pruebas de resistencia de los bancos para comprobar cómo podrían hacer frente a diversas contingencias negativas. Las pruebas de resistencia proyectan cuánto perdería un banco -si se produjera un evento económico negativo- para determinar si el banco tiene suficiente capital o fondos reservados para sobrevivir al evento.

Los bancos están obligados a tener un porcentaje específico de reservas de capital a mano, en función del total de activos ponderados por riesgo (APR). Estos activos, que suelen ser préstamos, tienen varias ponderaciones de riesgo aplicadas. Por ejemplo, la cartera hipotecaria de un banco podría recibir una ponderación del 50%, lo que significa que el banco -en un escenario negativo- debería tener suficiente capital valorado en el 50% de los préstamos hipotecarios pendientes.

El capital, denominado capital de nivel 1, puede incluir acciones o fondos propios y beneficios retenidos, que son ahorros acumulados de los beneficios de años anteriores. Aunque hay varios componentes que forman parte del requisito de ratio de capital de nivel, el ratio tiene que ser al menos el 6% del total de los activos ponderados por riesgo.

Digamos, por ejemplo, que el Banco XYZ tiene 3 millones de dólares en ganancias retenidas y 4 millones de dólares en fondos propios, lo que significa que el capital total de nivel 1 es de 7 millones de dólares. El banco XYZ tiene unos activos ponderados por riesgo de 70 millones de dólares. Como resultado, el coeficiente de capital de nivel 1 del banco es del 10% (7 millones de dólares/70 millones de dólares). Dado que el requisito de capital es del 6%, se considera que el banco está bien capitalizado en comparación con el requisito mínimo.

Por supuesto, no sabremos si el plan de contingencia del sector bancario será adecuado hasta que se produzca otra recesión, lo que supone una limitación de estos planes, ya que es difícil planificar todas las contingencias.

Preguntas frecuentes sobre la contingencia

Por qué es importante un plan de contingencia ambiental?

Las empresas que corren el riesgo de sufrir accidentes medioambientales -sobre todo derrames de materiales peligrosos- deben contar siempre con un plan en el que se detallen sus medidas de respuesta. Estar preparado puede ayudar a minimizar el daño total causado al medio ambiente, minimizar los costes relacionados con el accidente y limitar la responsabilidad.

Qué es una tabla de contingencia?

En estadística, las tablas de contingencia se utilizan para mostrar los datos de las variables en términos de frecuencia. Se utilizan con frecuencia tanto en la investigación de encuestas como en la investigación científica.

Qué es la teoría de la contingencia?

La teoría de la contingencia es un enfoque de la gestión que sugiere que la mejor manera de dirigir una organización depende, o es contingente, de esa situación concreta. En otras palabras, un estilo de gestión específico puede funcionar bien en una empresa y fracasar completamente en otra.

¿Qué es una contingencia de tasación??

En el sector inmobiliario, una contingencia de tasación es una cláusula que permite al comprador de una vivienda rescindir el contrato de compra si la tasación de la misma es inferior al precio de compra. Una tasación, en teoría, determina el valor justo de mercado de la vivienda.

Qué es una contingencia de inspección de viviendas?

Una contingencia de inspección de la vivienda es una disposición que permite al comprador hacer inspeccionar la vivienda antes de comprarla. Dependiendo de los resultados de la inspección, el comprador puede retirarse de la venta o negociar las reparaciones.

¿Qué es una contingencia de préstamo??

Una contingencia de préstamo, también conocida como contingencia de hipoteca o de financiación, es una disposición que permite al comprador retirarse de la compra si algo va mal en el proceso de aprobación del préstamo.

Qué es una tabla de contingencia para un abogado?

Los honorarios de contingencia de un abogado son la cantidad de dinero que recibe como pago sólo si se gana el caso. En general, los abogados cobran un porcentaje de honorarios por contingencias de entre el 33% y el 40%.

Lo esencial

Una contingencia es un acontecimiento o circunstancia futura potencialmente negativa, como una pandemia mundial, una catástrofe natural o un atentado terrorista. Al diseñar planes que tengan en cuenta las contingencias, las empresas, los gobiernos y los particulares pueden limitar los daños causados por tales acontecimientos.

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  1. U.S. Congreso. "H.R.748 – Ley CARES." Accedido en febrero. 27, 2021.

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