Definición de compra de información privilegiada

Qué es la información privilegiada?

La compra de información privilegiada es la compra de acciones de una empresa por parte de un director, funcionario o ejecutivo de la misma. La compra de información privilegiada no es lo mismo que el uso de información privilegiada, que se refiere a la compra ilegal de acciones por parte de personas con información no pública.

Puntos clave de la oferta

  • La compra de información privilegiada se produce cuando un director, funcionario o ejecutivo toma una posición en acciones de su propia empresa.
  • La compra de información privilegiada no es lo mismo que la actividad ilegal del tráfico de información privilegiada.
  • Las grandes compras de información privilegiada son notables porque indican que la persona con información privilegiada cree en la empresa y espera que las acciones aumenten de valor.

Entender la compra de información privilegiada

La compra con información privilegiada no es un delito cuando la compra se basa en información pública. Además, dado que las personas con información privilegiada tienen una visión única de sus propias empresas, a menudo compran acciones cuando creen que las acciones están infravaloradas. Por eso la gente presta atención a las compras internas.

La disponibilidad o accesibilidad de la información es la diferencia legal crucial entre el uso de información privilegiada y la compra de información privilegiada. El uso de información privilegiada puede ocurrir cuando los directivos, ejecutivos o miembros del consejo de administración de la empresa conocen nuevos productos, negociaciones de fusión u otras circunstancias que podrían hacer subir el precio de las acciones.

Las personas que ocupan este puesto deben cumplir las normas relativas a la información pública y privada para evitar sanciones o acciones legales. Por lo general, no se permite que los iniciados negocien con información que no está disponible para el público.

La compra con información privilegiada, en cambio, puede producirse cuando un ejecutivo de una empresa cree que el público no está valorando las acciones adecuadamente. Es decir, la persona con información privilegiada considera que la acción está en niveles atractivos y representa una inversión que vale la pena. Saber que las personas con información privilegiada están comprando acciones de su propia empresa puede ser una oportunidad para comprar las acciones también, si esas personas con información privilegiada están en lo cierto al ver las acciones como una ganga.

Si una persona con información privilegiada aumenta su participación en una empresa, el acto puede tomarse como una señal de confianza en el crecimiento y los beneficios de la empresa. La persona con información privilegiada puede creer que las estrategias puestas en marcha por la dirección ejecutiva se traducirán en una mayor presencia en el mercado, un aumento de los beneficios y otras oportunidades para la empresa. El tamaño de la compra también es significativo porque las grandes compras son una señal de mayor confianza en comparación con las pequeñas compras de información privilegiada. Por ejemplo, es más significativo que un iniciado compre un millón de acciones que si compra 100.000 acciones.

Tipos de compras con información privilegiada

Si una empresa consigue un nuevo contrato con un cliente, puede ser un trampolín para otros contratos posteriores. Por lo tanto, los informes de que la empresa está añadiendo nuevos contratos, que también están disponibles para el público en general, podrían incitar a las personas con información privilegiada a comprar acciones de la empresa basándose en la creencia de que la dirección ejecutiva ha puesto el negocio en una trayectoria de crecimiento avanzada. Los cambios en la normativa, el lanzamiento de nuevos productos y los informes sobre nuevas asociaciones también pueden servir de catalizadores para las compras con información privilegiada.

El tipo de información privilegiada puede motivar a otras partes a invertir o ampliar su propia participación en la empresa. Si un miembro del consejo de administración compra más acciones, podría atraer la atención del público. Si los altos ejecutivos adquieren más acciones, los analistas e inversores pueden utilizar esta actividad para evaluar la posible evolución de la empresa.

Los ejecutivos tienen, naturalmente, una participación directa en la aplicación de los planes establecidos para la empresa. El éxito individual de un ejecutivo desempeña un papel clave en el desarrollo de la empresa. Es una práctica común que las empresas recompensen a los ejecutivos y a algunos empleados clave con acciones como parte de su compensación.

Las empresas también pueden ofrecer a los empleados opciones para adquirir más acciones a precios reducidos. Por otro lado, cuando los altos ejecutivos compran acciones en grandes cantidades sin estar motivados por programas de descuento, puede ser una señal de confianza en las perspectivas futuras de la empresa.

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