Qué es la compensación multilateral?
La compensación multilateral es un acuerdo de pago entre múltiples partes para que las transacciones se sumen, en lugar de liquidarse individualmente. La compensación multilateral puede tener lugar dentro de una sola organización o entre dos o más partes. La actividad de compensación se centraliza en un área, lo que evita la necesidad de realizar múltiples facturaciones y liquidaciones de pagos entre varias partes. Cuando se utiliza la compensación multilateral para liquidar facturas, todas las partes del acuerdo envían los pagos a un único centro de compensación, y ese centro de compensación envía los pagos de ese conjunto a las partes a las que se les debe. Por lo tanto, la compensación multilateral puede considerarse como una forma de poner en común los fondos para simplificar el pago de las facturas entre las partes del acuerdo.
Puntos clave
- La compensación multilateral requiere que se sumen múltiples transacciones en lugar de hacerlo individualmente.
- Todas las partes del acuerdo envían sus pagos a un solo centro de compensación.
- La compensación multilateral es una forma de poner en común los fondos para facilitar el pago de las facturas.
Cómo funciona la compensación multilateral
La compensación multilateral puede emplearse para liquidar los saldos interempresariales de las filiales de una empresa que realizan transacciones entre sí en diferentes monedas. En lugar de que la filial A de un país organice el pago a la filial B de otro país para una transacción interempresarial, y la filial B organice el pago a la filial C de otro país para otra transacción, estas filiales pueden informar a una oficina central o enviar a un sistema centralizado para la compensación. Los beneficios son claros: ahorro de tiempo y reducción de las comisiones bancarias (por las conversiones de divisas). Además, la empresa consolida un único registro de transacciones con fechas, tipos de conversión de divisas y detalles de las transacciones comerciales, lo que ayuda a facilitar el trabajo de los auditores cuando examinan la actividad transfronteriza. Otras ventajas de la compensación multilateral son
- Reducir los flujos de caja entre empresas a uno cada mes para cada filial
- Simplificación de los calendarios de pago
- Agilización de la conciliación de facturas entre empresas
- Agilización de la conciliación trimestral de los libros contables
- Facilitar la resolución de errores contables
- Estandarización de los procedimientos de financiación entre empresas
- Se reducen los costes de las transferencias transfronterizas de dinero
- Consolidar la deuda y obtener mejores tipos de interés
- Aumentar la transparencia de las operaciones financieras intraempresariales
- Consolida las cajas locales y no locales en una única caja
- Centralización del riesgo
- Optimización del uso de los fondos
- Hacer más eficientes los procesos de pago de las empresas del grupo
La función puede realizarse internamente o subcontratarse a un tercero.
Otros usos de la compensación multilateral
La compensación multilateral también puede ser utilizada por dos o más entidades que realizan regularmente transacciones entre sí. Los beneficios son los mismos que los de una empresa con unidades que operan a nivel internacional. El acuerdo no sólo agiliza el proceso de liquidación entre terceros, sino que también reduce el riesgo al especificar que, en caso de incumplimiento o de algún otro evento de terminación, todos los contratos pendientes se terminan igualmente. La red multilateral se hace posible a través de una organización de miembros como una bolsa.
Desventajas de la compensación multilateral
Aunque la compensación multilateral ofrece una serie de ventajas a las partes integrantes, también tiene algunas desventajas. Para empezar, el riesgo es compartido; por lo tanto, hay menos incentivos para evaluar la solvencia de todas y cada una de las transacciones cuidadosamente. En segundo lugar, a veces hay que tener en cuenta cuestiones legales. No todos los acuerdos de compensación bilateral de cierre están reconocidos por la ley. De hecho, hay quien sostiene que este tipo de acuerdos socava los intereses de los terceros acreedores. Además, pueden surgir problemas de liquidez cuando algunas empresas miembro no pagan en la fecha de vencimiento acordada.