Qué es una compañía de seguros cautiva?
Una compañía de seguros cautiva es una aseguradora subsidiaria de propiedad absoluta que presta servicios de mitigación de riesgos para su empresa matriz o un grupo de empresas relacionadas. Se puede constituir una aseguradora cautiva si la empresa matriz no puede encontrar una empresa externa adecuada que la asegure contra determinados riesgos empresariales, si las primas pagadas a la aseguradora cautiva suponen un ahorro fiscal, si el seguro proporcionado es más asequible o si ofrece una mejor cobertura para los riesgos de la empresa matriz.
Una compañía de seguros cautiva no debe confundirse con un agente de seguros cautivo, que es un agente de seguros que sólo trabaja para una compañía de seguros y que tiene restringida la venta de productos de la competencia.
Puntos clave
- Una compañía de seguros cautiva es una filial de propiedad exclusiva de una empresa más grande que se encarga de suscribir pólizas de seguros para la empresa matriz, y tampoco asegura a ninguna otra empresa.
- La constitución de una compañía de seguros cautiva puede reducir los costes de seguro de una empresa y ofrecer coberturas más específicas, pero también conlleva los gastos adicionales de gestionar una aseguradora distinta.
- Muchas empresas de gran tamaño forman una compañía de seguros cautiva principalmente por las ventajas fiscales que les puede conferir.
Entender la compañía de seguros cautiva
Una compañía de seguros cautiva es una forma de „autoseguro” empresarial.” Aunque la creación de una entidad independiente para prestar servicios de seguros tiene ventajas financieras, las empresas matrices deben tener en cuenta los costes administrativos y generales asociados, como el personal adicional. También hay que tener en cuenta complejas cuestiones de cumplimiento. Por ello, las grandes empresas suelen crear compañías de seguros cautivas, pero también pueden recurrir a terceros aseguradores para asegurarse contra determinados riesgos.
Aspectos fiscales de las aseguradoras cautivas
El concepto fiscal de una compañía de seguros cautiva es relativamente sencillo. La empresa matriz paga las primas de seguro a su compañía de seguros cautiva y trata de deducir estas primas en su país de origen, a menudo una jurisdicción de alta imposición. Una empresa matriz ubicará la aseguradora cautiva en paraísos fiscales, como las Bermudas y las Islas Caimán, para evitar implicaciones fiscales adversas. En la actualidad, varios estados de EE.UU. permiten la creación de compañías cautivas. La protección frente a la evaluación fiscal es un beneficio buscado por la empresa matriz.
El hecho de que la empresa matriz obtenga una exención fiscal por la creación de una compañía de seguros cautiva dependerá de la clasificación de los seguros que la empresa realice. En Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) exige que haya distribución y transferencia de riesgos para que una transacción entre en la categoría de „seguro”.” El IRS declaró públicamente que tomaría medidas contra las aseguradoras cautivas sospechosas de evasión fiscal abusiva.
Algunos riesgos podrían suponer gastos considerables para la compañía de seguros cautiva que son inasequibles. Estos riesgos considerables podrían llevar a la quiebra. Es menos probable que un solo suceso lleve a la quiebra a una gran aseguradora privada debido a la diversificación de los riesgos que mantiene.
Ejemplos de compañías de seguros cautivas
Una conocida compañía de seguros cautiva fue noticia tras el vertido de petróleo de British Petroleum en el Golfo de México en 2010. En ese momento, circularon informes de que BP estaba autoasegurada por una compañía de seguros cautiva con sede en Guernsey llamada Jupiter Insurance y que podría recibir hasta 700 millones de dólares de ella. British Petroleum no es la única en esta práctica y, de hecho, muchas empresas de la lista Fortune 500 tienen filiales de seguros cautivas.