Qué es un colchón de capital?
Un colchón de capital es el capital obligatorio que las instituciones financieras deben mantener además de otros requisitos mínimos de capital. Las regulaciones que apuntan a la creación de colchones de capital adecuados están diseñadas para reducir la naturaleza procíclica de los préstamos promoviendo la creación de colchones anticíclicos, tal como se establece en las reformas regulatorias de Basilea III creadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
Tenga en cuenta que los colchones de capital difieren de los requisitos de reserva establecidos por el banco central, y pueden superarlos.
Puntos clave
- Un colchón de capital son las reservas requeridas por las instituciones financieras, establecidas por los reguladores.
- Los colchones de capital se impusieron en el marco de las reformas normativas de Basilea III, que se aplicaron tras la crisis financiera de 2007-2008.
- Los colchones de capital ayudan a garantizar un sistema bancario mundial más resistente.
Cómo funciona un colchón de capital
En diciembre de 2010, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó normas reguladoras oficiales con el fin de crear un sistema bancario mundial más resistente, en particular cuando se abordan cuestiones de liquidez. Los colchones de capital identificados en las reformas de Basilea III incluyen amortiguadores de capital anticíclicos, que son determinados por las jurisdicciones miembros del Comité de Basilea y varían en función de un porcentaje de los activos ponderados por riesgo, y colchones de conservación de capital, que se acumulan fuera de los periodos de tensión financiera.
Los bancos amplían sus actividades de préstamo durante los periodos de crecimiento económico y contraen los préstamos cuando la economía se ralentiza. Cuando los bancos que carecen de capital suficiente tienen problemas, pueden obtener más capital o reducir los préstamos. Si recortan los préstamos, las empresas pueden encontrar que la financiación es más cara de obtener o no está disponible.
Historia de los colchones de capital
La crisis financiera de 2007-2008 puso de manifiesto la debilidad de los balances de muchas instituciones financieras de todo el mundo. Las prácticas de préstamo de los bancos eran arriesgadas, como en el caso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, mientras que el capital de los bancos no siempre era suficiente para cubrir las pérdidas. Algunas instituciones financieras pasaron a ser conocidas como „demasiado grandes para quebrar” porque eran sistémicamente importantes para la economía mundial.
Datos rápidos
Para dar tiempo a los bancos a crear colchones de capital adecuados, las jurisdicciones miembros del Comité de Basilea anuncian los aumentos previstos con 12 meses de antelación; si las condiciones permiten reducir los colchones de capital, lo hacen de inmediato.
La quiebra de estas instituciones clave se consideraría catastrófica. Esto se demostró durante la quiebra de Lehman Brothers, lo que provocó una caída de 350 puntos en el promedio industrial Dow Jones (DJIA) el lunes siguiente al anuncio. Para reducir la probabilidad de que los bancos tengan problemas durante las recesiones económicas, los reguladores empezaron a exigir a los bancos que acumularan colchones de capital fuera de los periodos de tensión.
Consideraciones especiales
El marco del colchón de capital anticíclico (CCyB) establece que las instituciones extranjeras deben igualar la tasa del CCyB de las instituciones nacionales cuando los préstamos se realizan a través de las fronteras internacionales. Esto permite un proceso denominado reconocimiento o reciprocidad en lo que respecta a los riesgos extranjeros de las instituciones nacionales.