Qué es una cobertura de Forex?
Una cobertura de divisas es una operación realizada para proteger una posición existente o prevista de un movimiento no deseado en los tipos de cambio. Las coberturas de divisas son utilizadas por una amplia gama de participantes en el mercado, incluidos los inversores, los comerciantes y las empresas. Utilizando una cobertura de divisas de forma adecuada, una persona que está en largo un par de divisas o que espera estarlo en el futuro a través de una transacción puede protegerse del riesgo a la baja. Alternativamente, un operador o inversor que esté en corto en un par de divisas puede protegerse del riesgo alcista utilizando una cobertura de divisas.
Cómo entender una cobertura de Forex
Es importante recordar que una cobertura no es una estrategia para ganar dinero. Una cobertura de divisas está pensada para protegerse de las pérdidas, no para obtener beneficios. Además, la mayoría de las coberturas están destinadas a eliminar una parte del riesgo de exposición y no todo, ya que las coberturas tienen costes que pueden superar los beneficios a partir de cierto punto.
Por lo tanto, si una empresa japonesa espera vender equipos en dólares estadounidenses, el corredor de divisas puede ofrecer un precio de compra y venta.S. Por ejemplo, puede proteger una parte de la transacción contratando una opción sobre la divisa que se beneficiará si el yen japonés aumenta de valor frente al dólar. Si la transacción se realiza sin protección y el dólar se fortalece o se mantiene estable frente al yen, la empresa sólo pierde el coste de la opción. Si el dólar se debilita, el beneficio de la opción sobre la divisa puede compensar algunas de las pérdidas realizadas al repatriar los fondos recibidos por la venta.
Puntos clave
- Los inversores, comerciantes, empresas y otros participantes en el mercado utilizan las coberturas de divisas.
- Las coberturas en el mercado de divisas están pensadas para proteger los beneficios, no para generarlos.
- Las opciones sobre divisas son una de las formas más populares y rentables de cubrir una transacción.
Utilizar una cobertura de divisas
Los principales métodos de cobertura de las operaciones con divisas son los contratos al contado, las opciones sobre divisas y los futuros sobre divisas. Los contratos al contado son las operaciones habituales que realizan los operadores minoristas de divisas. Como los contratos al contado tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de divisas más eficaz. De hecho, los contratos regulares al contado suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura.
Las opciones sobre divisas son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que ocurre con las opciones sobre otros tipos de valores, las opciones sobre divisas otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio concreto en algún momento del futuro. Se pueden emplear estrategias de opciones regulares, como los straddles largos, los strangles largos y los spreads alcistas o bajistas, para limitar el potencial de pérdidas de una determinada operación.
Ejemplo de cobertura de divisas
Por ejemplo, si un U.S. Si un banco de inversión tiene previsto repatriar algunos de los beneficios obtenidos en Europa, podría cubrir parte de los beneficios esperados mediante una opción. Porque la operación prevista sería vender euros y comprar U.S. dólares, el banco de inversión compraría una opción de venta de euros. Al comprar la opción de venta, la empresa estaría bloqueando un tipo de cambio „al peor” para su próxima transacción, que sería el precio de ejercicio. Como en el ejemplo de la empresa japonesa, si la divisa está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, la empresa no ejercerá la opción y se limitará a realizar la transacción en el mercado abierto. El coste de la cobertura es el coste de la opción de venta.
No todos los corredores de divisas minoristas permiten la cobertura en sus plataformas. Asegúrese de investigar el corredor que utiliza antes de comenzar a operar.