Definición de cesta de monedas

¿Qué es una cesta de divisas??

Una cesta de monedas es un conjunto de varias monedas con diferentes ponderaciones. A menudo se utiliza para fijar el valor de mercado de otra moneda, una práctica comúnmente conocida como fijación de moneda. Los operadores de divisas también pueden introducir órdenes de cesta para negociar varios pares de divisas simultáneamente.

Coloquialmente, una cesta de monedas también puede denominarse cóctel de monedas.

Puntos clave

  • Una cesta de divisas se compone de una mezcla de monedas, cada una con una ponderación diferente.
  • Las autoridades monetarias pueden utilizar una cesta de divisas para fijar el valor de su moneda.
  • Los operadores de divisas o los inversores de renta variable que tienen exposición a diferentes países pueden utilizar una cesta de divisas para suavizar el riesgo.

Entender las cestas de divisas

La autoridad monetaria de un país, como su banco central, puede utilizar una cesta de monedas como referencia para fijar su propio tipo de cambio, como en el caso de una moneda vinculada. Al utilizar una cesta de monedas extranjeras, en lugar de fijarse a una sola moneda, la autoridad monetaria puede reducir las fluctuaciones del tipo de cambio.

Una cesta de monedas también se utiliza en los contratos como forma de evitar (o minimizar) el riesgo de las fluctuaciones monetarias. La unidad monetaria europea (que fue sustituida por el euro) y la asiática son ejemplos de cestas de monedas. Sin embargo, la cesta de divisas más conocida es la U.S. índice del dólar (USDX).

La U.S. El índice del dólar comenzó en 1973 y hoy es una cesta de seis monedas: el euro, el yen japonés, la libra esterlina, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo. El euro es, con diferencia, el mayor componente del índice, ya que representa casi el 58% (oficialmente el 57.6%) de la cesta. Las ponderaciones del resto de las divisas del índice son JPY (13.6%), LA LIBRA ESTERLINA (11.9%), CAD (9.1%), SEK (4.2%), CHF (3.6%). Durante el siglo XXI, el índice ha alcanzado un máximo de 121 durante el boom tecnológico y un mínimo de 71 justo antes de la Gran Recesión.

Uso de las cestas de monedas

Los inversores de renta variable que tienen exposición a diferentes países utilizarán una cesta de divisas para suavizar el riesgo. Sus principales estrategias de inversión se centran en los mercados de renta variable, pero no quieren incurrir en pérdidas sustanciales al invertir en mercados de renta variable extranjeros debido a las fluctuaciones de las divisas. Lo mismo puede decirse de los tenedores de bonos.

Por otro lado, los operadores de divisas que tienen una visión amplia de una sola moneda optarán por poseer esa moneda frente a una variedad de divisas diferentes. Por ejemplo, los operadores que son alcistas en la U.S. El dólar podría utilizar el USDX para expresar esta opinión. Los operadores e inversores pueden construir sus propias cestas de divisas con diferentes ponderaciones en función de su estrategia.

Los pesos de las divisas en una operación de cesta son determinados por el operador o según una estrategia o programa. Por ejemplo, si un comerciante quiere acumular una U.S. En una posición en dólares, pueden vender el EUR/USD, el GBP/USD y el AUD/USD, así como comprar el USD/JPY, el USD/CAD, el USD/CHF. Colocan el 20% de los fondos tanto en el EUR/USD como en el GBP/USD. El otro 60% de los fondos se reparte entre los otros cuatro pares de divisas, con un 15% en cada uno.

Al igual que con las acciones, los operadores institucionales pueden necesitar ejecutar grandes volúmenes en múltiples pares de divisas rápidamente. Una orden de cesta les permite hacerlo.

Ejemplo: Cesta de cortos en USD

Una cesta de divisas en corto es una estrategia de negociación de divisas que consiste en vender el U.S. El dólar contra un grupo de divisas, en lugar de contra un único par de divisas. El grupo de divisas con el que se negocia el dólar en esta situación se denomina cesta. Así, la estrategia resulta rentable si el dólar pierde valor en relación con varias divisas a la vez. El uso de una cesta reduce la exposición al riesgo global de la operación a través de la diversificación.

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  1. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Organizaciones de Autorregulación; NYSE Arca, Inc.Notificación de la presentación de la propuesta de cambio de regla relativa a la cotización y negociación de las acciones de las 26 series de ProShares Trust II según la regla 8 de NYSE Arca Equities.200," Páginas 10-11. Accedido el 15 de abril de 2021.

  2. MarketWatch. "U.S. Índice del dólar (DXY)." Consultado el 15 de abril de 2021.

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