Qué es un certificado de plan de pagos periódicos?
Un certificado de plan de pagos periódicos es la prueba de una participación en un fondo de inversión que permite a sus inversores acumular una participación realizando pequeños pagos periódicos. La estructura de inversión se conoce como plan de pagos periódicos.
Los planes de pagos periódicos se conocen a veces como planes contractuales o planes de inversión sistemática. En la actualidad existen muchas otras opciones para que los inversores con medios modestos inviertan en fondos de inversión, fondos cotizados en bolsa o acciones individuales con regularidad.
Puntos clave
- Los planes de pago periódico facilitan la inversión al permitir pequeños pagos regulares en un fondo fiduciario.
- El certificado de plan de pagos periódicos es la prueba de la propiedad de esa inversión.
- Hay otras formas de que una persona con un presupuesto modesto dirija automáticamente una parte de sus ahorros a un fondo de inversión o ETF.
Cómo entender el certificado de plan de pagos periódicos
Los inversores en fondos de inversión suelen comprar un número de acciones. Sin embargo, los corredores de bolsa en línea facilitan el proceso al permitir la compra de acciones fraccionadas. Por ejemplo, un inversor podría invertir automáticamente 100 dólares al mes en un fondo de inversión. Dado que los precios de los fondos fluctúan en el mercado, esto podría ser 3.1 acciones un mes y 3.4 acciones al mes siguiente.
El certificado de plan de pagos periódicos es otra variedad de inversión. En este caso, los inversores no poseen realmente acciones del fondo de inversión. En su lugar, tienen un derecho de propiedad sobre una participación fraccionada en el fondo del plan.
Los partícipes suelen invertir en los planes realizando pagos regulares de sumas fijas durante un periodo que oscila entre los 10 y los 25 años.
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) regula las compañías de inversión que venden certificados de planes de pago periódicos a través de la Sección 27 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Establece las tasas máximas que se pueden cobrar, los requisitos para las empresas que emiten certificados de planes de pago periódicos, las normas relativas a la entrega de certificados, sus privilegios de reembolso, etc.
Ventajas y desventajas de los certificados del plan de pagos periódicos
Los planes de pagos periódicos tienen una baja barrera de entrada, lo que los convierte en una opción asequible incluso para aquellos con presupuestos de inversión modestos. Los participantes pueden empezar por tan sólo 50 dólares mensuales.
El inconveniente es que suelen conllevar unas comisiones bastante elevadas, que suelen estar cargadas al principio, lo que significa que se deben pagar en gran parte durante el primer año tras la apertura de la cuenta. La SEC estima que estas comisiones pueden comerse la mitad de una inversión mensual de 50 dólares durante el primer año de un plan de pagos periódicos.
Debido a estas elevadas comisiones, a los inversores les convendría comprar directamente acciones de un fondo de inversión o un ETF.
Comercializado a las Fuerzas Armadas
En un momento dado, los certificados de planes de pago periódicos se comercializaban para el personal militar, aunque no hay ninguna ventaja inherente en ellos para los militares. En parte debido a algunos abusos en esta práctica, el gobierno federal promulgó la Ley de Protección de los Servicios Financieros del Personal Militar en septiembre de 2006.
Esta ley regula y supervisa la venta y comercialización de valores, productos de seguros de vida y otros vehículos financieros en las bases militares. La ley ilegaliza la venta de certificados de planes de pago periódicos al personal militar y prohíbe su venta en las bases militares. La ley no invalidó los certificados existentes en poder del personal militar.
Algunas alternativas a los certificados de planes de pagos periódicos
Un inversor con una modesta suma mensual para invertir tiene ahora muchas otras opciones con bajas comisiones.
- Los inversores pueden ahora comprar acciones fraccionadas de acciones, fondos de inversión o ETFs a través de corredores de descuento, incluyendo Robinhood Financial, Fidelity y Charles Schwab. Por ejemplo, un inversor que no pudiera permitirse una sola acción de Amazon a su precio actual de más de 3.000 dólares podría comprar una porción fraccionada de una acción a través de un corretaje en línea.
- Los corredores online también permiten a los titulares de las cuentas crear programas de inversión periódicos para ellos mismos. Por ejemplo, en Vanguard puede establecer una transferencia automática mensual desde su cuenta corriente, cuyos ingresos se invertirán en los fondos de Vanguard que usted elija.
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