Qué es un certificado de inversión mutua?
Un certificado de inversión mutua, emitido por una autoridad local, grava a una comunidad con el fin de financiar un proyecto de obras públicas que beneficiará a esa comunidad.
Puntos clave
- Un certificado de inversión mutua, emitido por una autoridad local, grava a una comunidad con el fin de financiar un proyecto de obras públicas que beneficiará a esa comunidad.
- Los ingresos de los certificados de inversión mutua suelen estar exentos de impuestos para el beneficiario.
- Los certificados de inversión de las mutuas funcionan esencialmente como un tipo de bono de obligación general.
Cómo entender los certificados de inversión mutua
Un certificado de inversión mutua es un instrumento financiero que ofrece un recurso a los líderes de la comunidad, a las juntas directivas o a otras entidades gubernamentales locales para financiar proyectos que valen la pena y que pueden tener un impacto positivo en la zona.
Este tipo de obligación se financia mediante un gravamen fiscal impuesto a los residentes que se beneficiarán de la instalación. Representa una forma de que los residentes locales inviertan y apoyen directamente un proyecto que pretende beneficiar a la comunidad en su conjunto. Este tipo de estrategia financiera se basa en la idea de que los miembros de una comunidad se unen para permitir que la comunidad mejore y se expanda. Los residentes pueden así invertir en su comunidad de forma tangible. Los ingresos de los certificados de inversión mutua, junto con los ingresos derivados de otros tipos de valores municipales, suelen estar exentos de impuestos para el beneficiario.
La categoría de proyectos de obras públicas abarca muchos tipos diferentes de desarrollos e iniciativas, que podrían incluir instalaciones destinadas a fines de entretenimiento, junto con aquellas que cumplirán funciones de salud y seguridad. Las obras públicas también podrían incluir el desarrollo de lugares para promover las oportunidades de empleo o educación en la comunidad.
Al proporcionar nuevos recursos o instalaciones a los residentes de la comunidad, el proyecto pretende tener un impacto positivo no sólo en la calidad de vida sino también en el panorama económico de esa comunidad. Las mejoras pueden aumentar el atractivo de la zona, lo que a su vez puede contribuir a incrementar el valor de las propiedades. De este modo, esta inversión puede, en algún momento, compensar a los residentes que proporcionaron apoyo financiero para el proyecto.
Certificados de inversión mutua frente a. Bonos de obligación general (GO)
Los certificados de inversión mutua funcionan esencialmente como un tipo de bono de obligación general (GO), aunque técnicamente están en una categoría diferente. Un bono GO típico está respaldado por el crédito de la jurisdicción, más que por un proyecto específico.
Los certificados de inversión mutua no están respaldados directamente por los ingresos del proyecto, sino por los contribuyentes locales. Los ingresos de los proyectos que respaldan los certificados también pueden ser recaudados directamente por el contratista que construye o renueva la instalación, en lugar de la localidad. Cuando se gestiona de esta manera, el proceso alivia algunas de las cargas logísticas del municipio. Esto puede ser una ventaja para las organizaciones o autoridades locales que tienen una mano de obra o recursos limitados para poner en marcha un proceso de recogida y supervisión de los aspectos de gestión financiera del proceso.
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