Definición de certificado de divisas

¿Qué es un certificado de divisas??

Un certificado de divisas, al igual que un contrato de futuros, otorga al titular el derecho a convertir una cantidad específica de una divisa en otra a un tipo de cambio predeterminado hasta una fecha de vencimiento concreta. El titular del certificado no está obligado a realizar la operación.

Los certificados de divisas son utilizados principalmente por las empresas que se dedican al comercio internacional o tienen sucursales internacionales. Sirven de cobertura contra cambios inesperados y adversos en el valor de una divisa.

Puntos clave

  • Los certificados de divisas los compran principalmente las empresas que hacen negocios con empresas con sede en el extranjero.
  • El certificado es una opción para comprar divisas a un precio predeterminado dentro de un periodo de tiempo determinado.
  • El certificado asegura a la empresa contra las pérdidas debidas a las fluctuaciones del tipo de cambio.

Comprensión de los certificados de divisas

Los certificados de divisas son herramientas útiles para cubrirse contra el riesgo de cambio.

Este riesgo consiste en que las variaciones de los tipos de cambio pueden hacer que sea más caro o menos rentable hacer negocios en la moneda de otro país. Los certificados reducen el impacto de futuras variaciones desfavorables del tipo de cambio para el dinero recibido en la moneda de un país pero convertido a otra moneda.

Ejemplo de uso de certificados de divisas

Por ejemplo, una U.S. Los minoristas pueden tener sucursales que operan en Canadá y hacen negocios en dólares canadienses. La empresa convierte esos ingresos en dólares estadounidenses.S. dólares a intervalos regulares. Pero si el U.S. Si el dólar se debilita frente al dólar canadiense, los ingresos de la empresa procedentes de sus sucursales canadienses se verán afectados.

Supongamos que la U.S. El tipo de cambio entre el dólar cubano y el dólar canadiense es de 1.25, lo que significa que 125 dólares canadienses pueden convertirse en 100 dólares estadounidenses.S dólares. O, invirtiendo esa relación, 100 dólares canadienses pueden cambiarse por 80 dólares estadounidenses.S.

Si los Estados Unidos.S. se fortalece frente al dólar canadiense, quizás pasando a un tipo de cambio de 1.35, entonces se necesitarían 135 dólares canadienses para convertirlos en 100, y esos 100 dólares canadienses sólo valdrían 74.

Con un certificado de divisas que garantiza un tipo de cambio de 1.25, no habría riesgo de perder dinero si el tipo de cambio se mueve en una dirección desfavorable.

Utilizar los certificados de divisas para mitigar el riesgo

Las empresas que hacen negocios a nivel internacional compran regularmente certificados de divisas para gestionar estratégicamente el riesgo de cambio. La empresa descrita anteriormente podría prever sus ventas canadienses mensualmente y luego comprar un certificado de divisas a un mes por esa cantidad.

Si en un mes determinado el U.S. Si el dólar estadounidense se debilita frente al dólar canadiense, el certificado se canjearía al tipo de cambio especificado para proteger los ingresos de la empresa de ese mes. Si el tipo de cambio se mantiene igual o se mueve en sentido contrario, el certificado no se canjearía.

Los certificados de divisas tienen su utilidad para cualquier empresa que haga negocios en una moneda extranjera. Una empresa puede saber que debe un pago de un millón de dólares canadienses en 90 días. Si la empresa adquiere un certificado de divisas que garantice esa cantidad, se protege de pagar más de lo previsto porque el tipo de cambio se haya movido en una dirección desfavorable.

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