Definición de Certificado de Depósito Intermediado (CD)

Qué es un Certificado de Depósito (CD) intermediado?

Un certificado de depósito (CD) con intermediario es un CD que un inversor adquiere a través de una empresa de corretaje o de un representante de ventas que no es un banco. Aunque el banco sigue iniciando el CD, subcontrata su venta a empresas que ofrecen incentivos para atraer a nuevos inversores. El intermediario invierte una suma considerable en un banco y luego vende esa inversión en trozos más pequeños a diversos inversores como CD intermediados.

Puntos clave

  • Un CD con intermediario es un CD que el inversor adquiere a través de una empresa de corretaje o de un representante de ventas, en lugar de hacerlo directamente a un banco.
  • Un banco sigue iniciando un CD intermediado, pero subcontrata su venta a empresas que tratan de encontrar inversores potenciales.
  • Los CD con intermediario suelen rendir más que los CD normales porque se encuentran en un mercado más competitivo.
  • Los CD intermediados suelen ofrecer mucha más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales.
  • La flexibilidad de los CD intermediados puede facilitar que los inversores cometan errores.

Cómo entender los CD con intermediario

Los CD con intermediario suelen ofrecer un mayor rendimiento que los CD bancarios, ya que se encuentran en un mercado más competitivo. El corredor ha invertido una gran suma en el banco, y eso genera más intereses que las cantidades más pequeñas. Como en todos los CD, los titulares reciben la totalidad del capital con los intereses al vencimiento.

En general, los CD son certificados de ahorro. Aunque muchos bancos minoristas ofrecen CDs, son más complejos que otros servicios financieros, como las cuentas corrientes y de ahorro. Los CD tienen una fecha de vencimiento y un tipo de interés fijos. Pueden emitirse en cualquier denominación y pueden tener requisitos mínimos de inversión. El titular de un CD no puede acceder a los fondos hasta la fecha de vencimiento de la inversión sin pagar una penalización. Sin embargo, los CD con intermediario suelen poder venderse en el mercado secundario.

Los CD están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hasta 250.000 dólares por persona en cada banco. Los CD intermediados no están técnicamente asegurados por la FDIC. Sin embargo, la compra del CD subyacente por parte del corredor al banco está asegurada. Eso hace que sea esencial comprarlos a una empresa financieramente sólida.

El lado positivo es que un intermediario suele tener inversiones en múltiples CD de diferentes bancos. Los inversores adinerados pueden repartir su dinero entre los CD intermediados de varios bancos, con un límite de seguro de la FDIC de 250.000 dólares para cada banco. Esta estrategia es mucho más fácil que abrir cuentas en varios bancos y, a menudo, más rentable que comprar CDs en U.S. Bonos del Tesoro.

Ventajas de un CD con intermediario

Los CD intermediados suelen ofrecer mucha más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales. Por ejemplo, los CD intermediados pueden tener plazos mucho más largos que los CD bancarios, hasta 20 ó 30 años en algunos casos.

El mercado secundario de CDs intermediados también facilita la salida anticipada del dinero. No hay una penalización real por vender en el mercado secundario, pero a veces hay una pequeña comisión de venta.

Si los tipos de interés bajan, es posible que incluso pueda obtener un beneficio al vender un CD con intermediario antes de que llegue a su vencimiento.

Los CD con intermediario también suelen tener un rendimiento superior al de los CD bancarios estándar. Dado el bajo riesgo inherente a la mayoría de los CD a corto plazo, se trata de una ventaja sustancial.

Desventajas de los CD con intermediario

La flexibilidad de los CD intermediados puede facilitar que los inversores cometan errores. En particular, la compra de un CD con intermediario a largo plazo expone a los inversores al riesgo de los tipos de interés. Un CD con intermediario a 20 años puede disminuir considerablemente su precio si un inversor tiene que venderlo en el mercado secundario tras unos años de subida de los tipos de interés.

Existe un riesgo diferente cuando los tipos de interés bajan. Muchos CD intermediados son CD rescatables, por lo que el emisor probablemente querrá rescatarlos y refinanciarlos si los tipos de interés bajan.

Los CD con intermediario pueden ser mucho más arriesgados que los CD bancarios tradicionales si los inversores no tienen cuidado.

Algunos inversores confían en las penalizaciones que conlleva la retirada anticipada de los CD para no gastar el dinero en bienes de consumo. Los CD intermediados no pueden ofrecer esta disciplina porque pueden venderse en el mercado secundario.

Los intereses generados por un CD intermediado no se capitalizan, como ocurre con los CD bancarios. Si desea obtener un interés compuesto de los CD intermediados, debe reinvertir sus ganancias en otra cuenta.

CD intermediados frente a. CD con intermediario

No hay que confundir un CD intermediado con un CD alcista. El tipo de interés de un CD alcista se correlaciona directamente con el valor de su índice de mercado subyacente, lo que lo convierte en un CD vinculado al mercado. Los inversores de muchos CDs con intermediario tienen garantizado un tipo mínimo de rentabilidad, así como un porcentaje determinado de ganancias por un índice de mercado. El tipo de interés que recibe el titular de un CD alcista aumenta a medida que sube el valor del índice de mercado.

CD con intermediario frente a. CD de Oso

Por el contrario, el tipo de interés de un CD bajista se mueve en la dirección opuesta al valor de su índice de mercado subyacente. En este caso, el tipo de interés pagado por el CD sólo aumenta si el índice de mercado subyacente disminuye. Los inversores seleccionarán los CDs a la baja principalmente para especular y cubrirse.

Los CDs a la baja pueden ser deseables si un inversor tiene una posición larga que está altamente correlacionada con el índice de mercado subyacente. Invertir el exceso de efectivo en un CD a la baja puede ayudar a compensar las pérdidas en otros ámbitos.

CD con intermediario frente a. CD de los Yankees

Similar a un bono yanqui, un CD yanqui es emitido por una sucursal o agencia de un banco extranjero en los Estados Unidos a inversores estadounidenses. Sin embargo, la venta no se subcontrata a una segunda parte, como ocurre con los CD intermediados. Un CD yanqui está denominado en U.S. dólares. Muchas empresas extranjeras optan por obtener capital en U.S. los inversores mediante la emisión de CDs de la.

¿Están los CD intermediados asegurados por la FDIC??

La respuesta es un poco complicada: los CD intermediados no están técnicamente asegurados por la FDIC. Sin embargo, la compra del CD subyacente del banco está asegurada. Eso hace que sea esencial comprarlos a una empresa financieramente sólida. Los CD están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation hasta 250.000 dólares por persona en cada banco.

¿Son los CD de intermediarios mejores que los de los bancos??

Eso depende de sus necesidades financieras. Los CD con intermediario suelen tener rendimientos más altos que los CD bancarios estándar. Además, los CD con intermediario suelen ofrecer más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales. Por ejemplo, los CD intermediados pueden tener plazos mucho más largos que los CD bancarios, hasta 20 o 30 años en algunos casos.

¿En qué son mejores los CD bancarios que los CD intermediados??

La compra de un CD intermediado a largo plazo expone a los inversores al riesgo de los tipos de interés. Un CD con intermediario a 20 años puede disminuir considerablemente su precio si un inversor tiene que venderlo en el mercado secundario tras unos años de subida de los tipos de interés. Existe un riesgo diferente cuando los tipos de interés bajan. Muchos CD intermediados son CD rescatables, por lo que el emisor probablemente querrá rescatarlos y refinanciarlos si los tipos de interés bajan.

Resultado final

Los CD intermediados pueden ser algo a considerar para su cartera de inversiones. Se diferencian de los CD normales. Un banco sigue iniciando un CD con intermediario, pero subcontrata su venta a empresas que tratan de encontrar posibles inversores. Los CD con intermediario suelen rendir más que los CD normales porque se encuentran en un mercado más competitivo. Los CD con intermediario suelen ofrecer mucha más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales. La flexibilidad de los CD intermediados puede facilitar que los inversores cometan errores, así que lea la letra pequeña.

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  1. Corporación Federal de Seguros de Depósitos. "Sus depósitos asegurados." Accedido en enero. 4, 2022.

  2. Raymond James. "Los CD con intermediario ofrecen la comodidad del seguro de la FDIC." Consultado en enero. 4, 2022.

  3. Tesorero.ca.gov. "Descripción de los valores PMIA." Consultado en enero. 4, 2022.

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