Qué es un cargo flotante?
Una carga flotante, también conocida como gravamen flotante, es una garantía o gravamen sobre un grupo de bienes no constantes que pueden cambiar en cantidad y valor.
Las empresas utilizan las cargas flotantes como medio para garantizar un préstamo. Normalmente, un préstamo puede estar garantizado por activos fijos, como propiedades o equipos. Sin embargo, con una carga flotante, los activos subyacentes suelen ser activos corrientes o a corto plazo que pueden cambiar de valor.
Puntos clave
- Una carga flotante es un interés de seguridad o gravamen sobre un grupo de activos no constantes que cambian en cantidad y valor.
- Una carga flotante se utiliza como medio para garantizar un préstamo para una empresa.
- Los activos utilizados en una carga flotante suelen ser activos corrientes a corto plazo que la empresa consume en el plazo de un año.
Cómo entender un cargo flotante
Los cargos flotantes permiten a los empresarios acceder a capital garantizado con activos dinámicos o circulantes. Los activos que respaldan la carga flotante son activos corrientes a corto plazo, que suelen ser consumidos por una empresa en el plazo de un año. La carga flotante está garantizada por los activos corrientes al tiempo que permite a la empresa utilizar esos activos para llevar a cabo sus operaciones comerciales.
Los activos corrientes son aquellas posesiones empresariales que la empresa puede liquidar rápidamente a cambio de efectivo e incluyen las cuentas por cobrar, las existencias y los valores negociables, entre otros elementos. Por ejemplo, si las existencias se utilizan como garantía para un préstamo, la empresa puede seguir vendiendo, reponiendo y cambiando el valor y la cantidad de sus existencias. En otras palabras, el valor del inventario cambia con el tiempo o flota en valor y cantidad.
Un cargo flotante es útil para las empresas porque les permite financiar sus operaciones utilizando activos corrientes como el inventario.
Cristalización de los cargos flotantes a fijos
La cristalización es el proceso por el cual una carga flotante se convierte en una carga fija. Si una empresa no devuelve el préstamo o entra en liquidación, la carga flotante se cristaliza o congela en una carga fija. Con una carga fija, los activos pasan a ser fijados por el prestamista, de modo que la empresa no puede utilizarlos ni venderlos.
La cristalización también puede producirse si una empresa deja de operar o si el prestatario y el prestamista acuden a los tribunales y éstos nombran a un administrador judicial. Una vez cristalizado, el valor de tipo fijo no puede venderse, y el prestamista puede tomar posesión de él.
Normalmente, las cargas fijas están garantizadas por activos tangibles, como edificios o equipos. Por ejemplo, si una empresa contrata una hipoteca sobre un edificio, la hipoteca es una carga fija, y la empresa no puede vender, transferir o enajenar el activo subyacente -el edificio- hasta que pague el préstamo o cumpla otras condiciones establecidas en el contrato de la hipoteca.
Ejemplo de carga flotante
Macy’s Inc. es uno de los mayores grandes almacenes de Estados Unidos.S. Supongamos que la empresa ha suscrito un préstamo con un banco utilizando sus existencias como garantía. El prestamista tiene la propiedad de las existencias, o una carga flotante, según lo estipulado en las condiciones del préstamo.
A continuación se muestra una copia del balance de Macy’s para el trimestre que finaliza el 3 de noviembre de 2018.
Balance de Macy's 3 de noviembre de 2018.
Nuestro equipo
- El 3 de noviembre de 2018, las existencias de la empresa, resaltadas en verde, tenían un valor de 7 dólares.147.000 millones.
- Sin embargo, en el trimestre anterior que terminó el 3 de febrero, el valor fue de 5 dólares.178 mil millones.
- Podemos ver que los valores de las existencias fluctúan en cada periodo porque las cantidades y los valores totales cambian.
- Los activos garantizados por el préstamo pueden flotar o variar en precio y cantidad.