Definición de capitalización discreta

Qué es la capitalización discreta?

La capitalización discreta se refiere al método por el que se calculan los intereses y se añaden al principal en determinados momentos. Por ejemplo, los intereses pueden ser compuestos semanal, mensual o anualmente.

La capitalización discreta puede compararse con la capitalización continua, que utiliza una fórmula para calcular los intereses como si se calcularan y añadieran constantemente al importe principal.

Puntos clave

  • La capitalización discreta acredita intereses al saldo de una cuenta a intervalos regulares.
  • Al igual que otras formas de capitalización, la capitalización discreta acredita los intereses sobre el importe total del saldo, incluidos los intereses ya devengados o cobrados.
  • Cuanto más cerca estén los periodos de capitalización (e.g. días vs. años), mayor será el valor futuro de un dólar con el tiempo.

Cómo funciona la capitalización discreta

El interés compuesto es un proceso por el que se obtienen intereses en períodos posteriores sobre los intereses que ya se han obtenido en períodos anteriores. Por lo tanto, si tuviera una cuenta de depósito en un banco que pagara un interés del 1% anual, recibiría 1 $ si su saldo inicial fuera de 100 $, pero su interés del segundo año se calcularía sobre la base de la nueva cantidad de 101 $ con la que se iniciara el segundo año (suponiendo que no se hubieran realizado depósitos o retiradas adicionales), lo que da como resultado 1 $.01 de interés. Un céntimo más que el año anterior. Por supuesto, estas sumas son mucho más importantes a medida que aumenta el importe del capital y los tipos de interés.

En el caso de la cuenta bancaria, si el interés se paga anualmente sobre el saldo de la cuenta, es una forma de capitalización discreta, ya que el interés se calcula en un intervalo de tiempo discreto de una vez al año. Otros intervalos pueden ser mensuales, semanales o diarios. Ciertos préstamos o tarjetas de crédito pueden cobrar un interés compuesto diario, lo que significa que la cantidad que se debe puede crecer rápidamente hasta cantidades muy grandes.

Tenga en cuenta que no todos los instrumentos que devengan intereses cuentan con la capitalización. Por lo tanto, si posee un bono de tipo fijo que paga un 10% anual con un valor nominal de 1.000 dólares, se le pagarían 100 dólares al año sólo sobre el importe nominal de 1.000 dólares.

El valor futuro de una cuenta con intereses compuestos de forma discreta puede calcularse como sigue:

FV = P ( 1 + r m ) m t donde: t = El plazo del contrato (en años) m = El número de periodos de capitalización por año \N – Inicio{alineado} &\text{FV} = \text{P} (1+ \frac{r}{m})^{mt}\\ &\textbf{donde:}\\\\a &t = \texto{El plazo del contrato (en años)}\\\n &m = \text{el número de periodos compuestos por año}\ end{alineado} FV=P(1+mr)mdonde:t=El plazo del contrato (en años)m=El número de periodos de capitalización por año

El efecto de la frecuencia de la capitalización

La frecuencia con la que se componen los intereses tiene un ligero efecto en la tasa de rendimiento anual (APY) de un inversor.

Por ejemplo, suponga que deposita 100 dólares en una cuenta que devenga un interés del 5% anual. Si el banco compone los intereses anualmente, usted tendrá 105 dólares al final del año. Si, por el contrario, el banco compone los intereses diariamente, tendrás 105 dólares.13 al final del año.

Aunque técnicamente no es "continua" a cada segundo, la distribución continua se considera como tal si la capitalización tiene lugar diariamente.


En la sencilla ilustración de arriba, se puede ver que una composición menos frecuente significa menos ganancias de intereses en su cuenta bancaria. Incluso Wells Fargo, que ha faltado al respeto a millones de sus clientes creando cuentas falsas para amontonar deshonestamente los beneficios del banco, compone los intereses diariamente. El APY, por lo tanto, es mayor que los rendimientos bajo la capitalización discreta que tendría lugar mensual, semestral o anualmente.

Sin embargo, el cliente de Wells Fargo no está precisamente saltando de emoción a partir del tercer trimestre de 2020. Los tipos de interés de la economía han estado bajando, pero el APY de Wells Fargo en las cuentas corrientes y de ahorro básicas es aún más bajo, del 0.01%. Las cuentas de ahorro Wells Fargo Way2Save pagan 0.01% en intereses.

Esto significa que si se depositan 10.000 dólares en la cuenta de ahorro, se ganarán unos escasos 1.00 en intereses para todo el año. Su cuenta de ahorro tendría un saldo de 10.001 $. No es exactamente una buena forma de ahorrar, pero consuélate: puedes retirar ese dólar del banco e ir a Starbucks a comprar media taza de café.

Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. "Tipos de interés seleccionados (diarios) – H.15." Consultado el 25 de agosto de 2021.

  2. Wells Fargo. "Ahorro Way2Save." Consultado el 25 de agosto de 2021.

Dodaj komentarz