Qué es el importe neto en riesgo?
La cantidad neta en riesgo es la diferencia monetaria entre la cantidad de dinero pagada por una póliza de seguro de vida y el valor en efectivo acumulado pagado por ella por el individuo asegurado. La cifra de la cantidad neta en riesgo es fundamental para las compañías de seguros, ya que representa la cantidad de la póliza que se ha pagado antes de tener que distribuirla, lo que repercute en la rentabilidad de la compañía y en la forma de gestionar sus saldos de reserva.
Puntos clave
- La cantidad neta en riesgo es la diferencia entre la prestación por fallecimiento pagada en una póliza de seguro de vida y el valor en efectivo acumulado pagado por el asegurado.
- La cantidad neta en riesgo es más alta en las primeras etapas de una póliza de seguro de vida y disminuye a medida que el asegurado aumenta de edad.
- La cantidad neta en riesgo existe hasta que la póliza ha sido pagada en su totalidad.
- Si hay que pagar el importe neto en riesgo, la pérdida se cubre con las reservas legales de la compañía de seguros.
Comprender la cuantía neta en riesgo
Cuando un individuo adquiere una póliza de seguro, la paga a través de las primas de seguro de forma mensual, trimestral o anual. Estos pagos crecen con el tiempo y representan el valor en efectivo acumulado que un asegurado ha pagado en su póliza.
La prestación por fallecimiento, es decir, la cantidad que se paga al morir el asegurado, es una cantidad fija. Es la cantidad de seguro de vida que una persona decide comprar. Por ejemplo, una persona puede comprar una póliza de seguro de vida de 1 millón de dólares, que pagará 1 millón de dólares a su muerte. Si el asegurado fallece en un momento temprano de la póliza de seguro de vida, la cantidad pagada será pequeña en comparación con la cantidad pagada si el asegurado fallece en un momento mucho más tardío de su vida. La diferencia entre el importe pagado y el devengado es el importe neto en riesgo.
Por ejemplo, si la prestación por fallecimiento de una póliza es de 200.000 dólares y su valor en efectivo acumulado es de 75.000 dólares, el importe neto en riesgo es de 125.000 dólares.
El valor en efectivo acumulado en una póliza permanente está diseñado para crecer, y este crecimiento reduce la cantidad neta en riesgo en una póliza, lo que mantiene el coste de mortalidad en niveles razonables.
Como ejemplo de este concepto en acción, consideremos una póliza de seguro de vida entera emitida por un valor nominal de 100.000 dólares. En el momento de la emisión, la totalidad de los 100.000 dólares está en riesgo, pero a medida que el valor en efectivo se acumula, funciona como una cuenta de reserva, lo que reduce la cantidad neta en riesgo para la compañía de seguros.
Por lo tanto, si el valor en efectivo de la póliza de seguro se eleva a 60.000 dólares en el año 30, la cantidad neta en riesgo es entonces de 40.000 dólares. A medida que aumenta la edad del asegurado, el importe neto en riesgo disminuye. Siempre que una póliza esté en vigor antes de que el asegurado alcance la edad de pago total, siempre habrá una cantidad neta en riesgo.
Aunque el seguro de vida está pensado para aplicarse durante toda la vida del asegurado, si una persona vive más allá de los 100 años, la póliza de seguro de vida expira. El titular de la póliza recibe la prestación por fallecimiento, que se grava, y deja de estar cubierto. El requisito de edad de 100 años se actualizó a 121 en 2001 para las nuevas pólizas de seguro de vida.
Cantidad neta en riesgo y reservas estatutarias
Si una persona asegurada fallece antes de que su póliza haya sido pagada en su totalidad, la compañía de seguros es responsable de pagar esta obligación. Por lo tanto, los análisis actuariales deben ser precisos para poder equilibrar las reservas de una compañía y sus posibles obligaciones futuras.
En Estados Unidos, las compañías de seguros están obligadas a mantener reservas legales. Las reservas estatutarias son activos que una compañía de seguros debe tener en su balance y que garantizan que puede pagar los siniestros de sus obligaciones futuras. Las reservas reglamentarias se calculan según el método de valoración de reservas del comisario (CRVM).
Si una compañía de seguros tiene una pérdida igual a su importe neto en riesgo, esta pérdida se compensa con las primas de los que aún no han fallecido y con los ingresos de las primas invertidas. El importe en riesgo es la diferencia entre la prestación por fallecimiento pagada y las reservas de una compañía de seguros.