Definición de calificación crediticia

Qué es una calificación crediticia?

El término calificación crediticia se refiere a una evaluación cuantificada de la solvencia de un prestatario en términos generales o con respecto a una deuda u obligación financiera concreta. Se puede asignar una calificación crediticia a cualquier entidad que quiera pedir dinero prestado: un individuo, una empresa, una autoridad estatal o provincial o un gobierno soberano.

Las agencias de crédito, como Experian, Equifax y TransUnion, califican el crédito individual en una escala numérica de tres dígitos utilizando una forma de puntuación de crédito de Fair Isaac Corporation (FICO). La evaluación del crédito de las empresas y los gobiernos suele ser realizada por una agencia de calificación crediticia como S&P Global, Moody’s o Fitch Ratings. Estas agencias de calificación son pagadas por la entidad que busca una calificación crediticia para sí misma o para una de sus emisiones de deuda.

Puntos clave

  • Una calificación crediticia es una evaluación cuantificada de la solvencia de un prestatario en términos generales o con respecto a una obligación financiera.
  • Las calificaciones crediticias determinan si se aprueba un crédito a un prestatario, así como el tipo de interés al que será reembolsado.
  • Se asigna una calificación o puntuación crediticia a cualquier entidad que quiera pedir dinero prestado: un individuo, una empresa, una autoridad estatal o provincial o un gobierno soberano.
  • El crédito para los consumidores individuales se califica en una escala numérica basada en el cálculo FICO de las agencias de crédito.
  • Los bonos emitidos por empresas y gobiernos son calificados por las agencias de crédito según un sistema basado en letras.

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Calificación crediticia

Entender las calificaciones crediticias

Un préstamo es una deuda -esencialmente una promesa, a menudo contractual. Una calificación crediticia determina la probabilidad de que el prestatario esté dispuesto y sea capaz de devolver un préstamo dentro de los límites del acuerdo sin incumplirlo.

La calificación crediticia de una persona afecta a sus posibilidades de aprobación de un préstamo determinado y a las condiciones favorables del mismo. Una calificación crediticia alta indica una gran posibilidad de devolver el préstamo en su totalidad sin problemas, mientras que una mala calificación crediticia sugiere que el prestatario ha tenido problemas para devolver los préstamos en el pasado y podría seguir el mismo patrón en el futuro.

Calificaciones de crédito y puntuaciones de crédito

Las calificaciones crediticias se aplican tanto a las empresas y gobiernos como a los individuos. Por ejemplo, las calificaciones crediticias soberanas se aplican a los gobiernos nacionales, mientras que las calificaciones crediticias corporativas se aplican únicamente a las empresas. Las calificaciones crediticias, en cambio, se aplican sólo a los individuos.

Las calificaciones crediticias se derivan del historial de crédito que mantienen las agencias de información crediticia como Equifax, Experian y TransUnion. La calificación crediticia de una persona se presenta como un número, que suele oscilar entre 300 y 850 (véase más información en Factores que afectan a la calificación crediticia y a la puntuación de crédito).

Una calificación crediticia a corto plazo refleja la probabilidad de que un prestatario incurra en impago en el plazo de un año. Este tipo de calificación crediticia se ha convertido en la norma en los últimos años, mientras que en el pasado se tenía más en cuenta la calificación crediticia a largo plazo. Las calificaciones crediticias a largo plazo predicen la probabilidad de impago del prestatario en un momento dado en un futuro prolongado.

Las agencias de calificación crediticia suelen asignar grados de letras para indicar las calificaciones. S&P Global, por ejemplo, tiene una escala de calificación crediticia que va de AAA (excelente) a C y D. Un instrumento de deuda con una calificación inferior a BB se considera de grado especulativo o bono basura, lo que significa que tiene más probabilidades de incumplir los préstamos.

Breve historia de las calificaciones crediticias

En 1909, Moody’s emitió calificaciones crediticias de bonos disponibles al público, y otras agencias siguieron su ejemplo en las décadas siguientes. Estas calificaciones no tuvieron un efecto profundo en el mercado hasta 1936, cuando se aprobó una nueva norma que prohibía a los bancos invertir en bonos especulativos, es decir, bonos con baja calificación crediticia. El objetivo era evitar el riesgo de impago, que podía provocar pérdidas financieras. Esta práctica fue rápidamente adoptada por otras empresas e instituciones financieras. Muy pronto, confiar en las calificaciones crediticias se convirtió en la norma.

El sector de la calificación crediticia mundial está muy concentrado, con tres agencias que controlan casi todo el mercado: Moody’s, S&P Global, y Fitch Ratings.

Calificaciones de Fitch

John Knowles Fitch fundó la Fitch Publishing Company en 1913, proporcionando estadísticas financieras para su uso en la industria de la inversión a través de El Manual de Acciones y Bonos de Fitch y El libro de bonos de Fitch. En 1923, Fitch desarrolló e introdujo el sistema de calificación de AAA a D, que se ha convertido en la base de las calificaciones en todo el sector.

A finales de la década de 1990, con la intención de convertirse en una agencia de calificación global de servicios completos, Fitch Ratings se fusionó con IBCA de Londres, una filial de Fimalac, S.A., un holding francés. Fitch también adquirió los competidores del mercado Thomson BankWatch y Duff & Phelps Credit Rating Co.

A partir de 2004, Fitch comenzó a desarrollar filiales operativas especializadas en la gestión del riesgo empresarial, los servicios de datos y la formación en el sector financiero con la adquisición de una empresa canadiense, Algorithmics, y la creación de Fitch Solutions y Fitch Learning.

Moody’s Investors Service

John Moody and Company publicó por primera vez Manual de Valores Industriales y Diversos de Moody’s en 1900. El manual publicaba estadísticas básicas e información general sobre acciones y bonos de diversos sectores.

Desde 1903 hasta el crack bursátil de 1907, Manual de Moody’s era una publicación nacional. En 1909, Moody comenzó a publicar Análisis de Moody’s de las inversiones ferroviarias, que añadió información analítica sobre el valor de los títulos.

La ampliación de esta idea condujo a la creación en 1914 de Moody’s Investors Service, que en los 10 años siguientes proporcionaría calificaciones a casi todos los mercados de deuda pública de la época. En la década de 1970, Moody’s comenzó a calificar el papel comercial y los depósitos bancarios, convirtiéndose en la agencia de calificación a gran escala que es hoy.

S&P Global

En 1860, Henry Varnum Poor publicó por primera vez el Historia de los ferrocarriles y canales en Estados Unidos, el precursor del análisis e informe de valores que se desarrolló durante el siglo siguiente. La Oficina de Estadísticas Estándar, creada en 1906, publicó calificaciones de bonos corporativos, deuda soberana y bonos municipales. Standard Statistics se fusionó con Poor’s Publishing en 1941 para formar Standard & Corporación Poor’s.

Estándar & Poor’s Corporation fue adquirida por McGraw-Hill Companies en 1966, y en 2016, la empresa pasó a llamarse S&P Global. Se ha hecho más conocida por índices como el S&P 500, introducido en 1957, un índice bursátil que es a la vez una herramienta para el análisis y la toma de decisiones de los inversores y un indicador U.S. indicador económico.

Importancia de las calificaciones crediticias

Las calificaciones crediticias de los prestatarios se basan en la debida diligencia de las agencias de calificación. Aunque una entidad prestataria se esforzará por tener la calificación crediticia más alta posible porque tiene un impacto importante en los tipos de interés que cobran los prestamistas, las agencias de calificación deben tener una visión equilibrada y objetiva de la situación financiera del prestatario y de su capacidad para servir y devolver la deuda.

La calificación crediticia no sólo determina si se aprueba o no un préstamo, sino también el tipo de interés al que habrá que devolverlo. Dado que las empresas dependen de los préstamos para muchos de sus gastos iniciales y de otro tipo, la denegación de un préstamo podría suponer un desastre, y un préstamo con un alto tipo de interés es mucho más difícil de devolver. La calificación crediticia de un prestatario debe desempeñar un papel a la hora de determinar a qué prestamistas solicitar un préstamo. El prestamista adecuado para alguien con un gran crédito probablemente será diferente que para alguien con un crédito bueno o incluso pobre.

Las calificaciones crediticias también desempeñan un papel importante en la decisión de un posible inversor de comprar o no bonos. Una mala calificación crediticia es una inversión arriesgada. Esto se debe a que indica una mayor probabilidad de que la empresa no pueda hacer frente a los pagos de sus bonos.

Las calificaciones crediticias nunca son estáticas, lo que significa que los prestatarios deben ser diligentes para mantener una calificación crediticia alta. Cambian todo el tiempo basándose en los datos más recientes, y una deuda negativa hará caer incluso la mejor puntuación. El crédito también tarda en acumularse. Una entidad con buen crédito pero con un historial crediticio corto no se considera tan positiva como otra entidad con un crédito igualmente bueno pero con un historial crediticio más largo. Los deudores quieren saber que un prestatario puede mantener un buen crédito de forma constante a lo largo del tiempo. Teniendo en cuenta lo importante que es mantener una buena calificación crediticia, vale la pena buscar los mejores servicios de control de crédito y quizás elegir uno como medio para garantizar que su información permanezca segura.

AA+

La calificación crediticia de la U.S. gobierno de Standard & Poor’s, que redujo la calificación del país de AAA (sobresaliente) a AA+ (excelente) el. 5, 2011. Los mercados bursátiles mundiales se desplomaron durante semanas tras la rebaja de la calificación.

Factores que afectan a las calificaciones crediticias y a las puntuaciones de crédito

Las agencias de crédito tienen en cuenta varios factores a la hora de asignar una calificación crediticia a una organización. En primer lugar, una agencia considera el historial de préstamos y pagos de la entidad. Cualquier incumplimiento de pagos o impagos de préstamos repercute negativamente en la calificación. La agencia también examina el potencial económico futuro de la entidad. Si el futuro económico parece brillante, la calificación crediticia tiende a ser más alta, pero si el prestatario no tiene una perspectiva económica positiva, la calificación crediticia caerá.

En el caso de los particulares, una puntuación numérica alta de las agencias de información crediticia indica un perfil crediticio más sólido y, por lo general, se traduce en unos tipos de interés más bajos por parte de los prestamistas. Para la calificación crediticia de una persona se tienen en cuenta varios factores, algunos de los cuales tienen más peso que otros. Los detalles de cada factor de crédito pueden encontrarse en un informe de crédito, que suele acompañar a la puntuación de crédito.

Estos cinco factores se incluyen y ponderan para calcular la puntuación de crédito FICO de una persona:

  • Historial de pagos (35%)
  • Cantidades adeudadas (30%)
  • Duración del historial crediticio (15%)
  • Nuevo crédito (10%)
  • Tipos de crédito (10%)
  • Como se ha indicado anteriormente, las puntuaciones FICO oscilan entre un mínimo de 300 y un máximo de 850, una puntuación crediticia perfecta que sólo alcanza aproximadamente el 1% del público prestatario. Una puntuación crediticia muy buena suele ser de 740 o superior. Esta puntuación permitirá a una persona obtener los mejores tipos de interés en una hipoteca y las condiciones más favorables en otras líneas de crédito.

    Con una puntuación de crédito que se sitúe entre 580 y 740, a menudo se puede conseguir financiación para determinados préstamos, pero los tipos de interés aumentan a medida que desciende la puntuación de crédito. Las personas con calificaciones crediticias inferiores a 580 pueden tener problemas para encontrar cualquier tipo de crédito legítimo.

    Es importante tener en cuenta que las puntuaciones FICO no tienen en cuenta la edad, pero sí la duración del historial crediticio. Aunque las personas más jóvenes pueden estar en desventaja, es posible que personas con historiales cortos obtengan puntuaciones favorables en función del resto del informe crediticio. Las cuentas más nuevas, por ejemplo, reducirán la edad media de la cuenta, lo que podría disminuir la puntuación crediticia.

    A FICO le gusta ver las cuentas establecidas. Los jóvenes con varios años' de cuentas de crédito y sin cuentas nuevas que reduzcan la edad media de la cuenta pueden obtener una puntuación más alta que los jóvenes con demasiadas cuentas o los que han abierto una cuenta recientemente.

    ¿Cuál es la diferencia entre las calificaciones crediticias y las puntuaciones de crédito??

    Las calificaciones crediticias se aplican a las empresas y a los gobiernos. Por ejemplo, las calificaciones crediticias soberanas se aplican a los gobiernos nacionales, mientras que las calificaciones crediticias corporativas se aplican únicamente a las empresas. Las agencias de calificación crediticia suelen asignar calificaciones con letras para indicar las calificaciones. S&P Global, por ejemplo, tiene una escala de calificación crediticia que va de AAA (excelente) a C y D. Por otro lado, las puntuaciones de crédito sólo se aplican a los individuos y se comunican como un número, que generalmente oscila entre 300 y 850.

    Por qué son importantes las calificaciones crediticias?

    Las calificaciones crediticias se basan en la diligencia debida por parte de las agencias de calificación, que deben tener una visión equilibrada y objetiva de la situación financiera del prestatario y de su capacidad para pagar la deuda. Esto puede influir en la aprobación o no de un préstamo, pero también en el tipo de interés al que tendrá que devolverse el préstamo.

    Las calificaciones crediticias también desempeñan un papel importante en la decisión de un posible inversor de comprar o no bonos. Una mala calificación crediticia hace que la inversión sea más arriesgada, ya que la probabilidad de que la empresa incumpla el pago de los bonos se considera mayor.

    ¿Qué le dice la calificación crediticia a un inversor??

    Una calificación crediticia a corto plazo refleja la probabilidad de que un prestatario incurra en impago en el plazo de un año. Este tipo de calificación crediticia se ha convertido en la norma en los últimos años, mientras que en el pasado se tenía más en cuenta la calificación crediticia a largo plazo. Las calificaciones crediticias a largo plazo predicen la probabilidad de impago del prestatario en un momento dado en un futuro prolongado. Un instrumento de deuda con una calificación inferior a BB se considera de grado especulativo o bono basura, lo que significa que tiene más probabilidades de incumplir los préstamos.

    Qué factores afectan a la puntuación FICO de un individuo?

    La puntuación FICO de una persona se compone de cinco factores, junto con las respectivas ponderaciones asignadas a cada uno de ellos. Estos factores son el historial de pagos (35%), las cantidades adeudadas (30%), la duración del historial de crédito (15%), los nuevos créditos (10%) y los tipos de crédito (10%). Es importante tener en cuenta que las puntuaciones FICO no tienen en cuenta la edad, pero sí la duración del historial crediticio.

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    política editorial.

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