Qué es el efectivo neto?
La tesorería neta es una cifra que aparece en los estados financieros de una empresa. Se calcula restando el pasivo total de una empresa de su efectivo total. La cifra de tesorería neta se utiliza habitualmente para evaluar los flujos de caja de una empresa. El efectivo neto también puede referirse a la cantidad de efectivo restante después de que se haya completado una transacción y se hayan restado todos los cargos y deducciones asociados.
Puntos clave
- La tesorería neta, una cifra que aparece en los estados financieros de una empresa, se calcula restando el pasivo total de la empresa de su tesorería total.
- La cifra de efectivo neto se utiliza habitualmente al evaluar los flujos de caja de una empresa.
- El efectivo neto también puede referirse a la cantidad de efectivo restante después de que se haya completado una transacción y se hayan restado todos los cargos y deducciones asociados.
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Efectivo neto
Entender el efectivo neto
Al igual que el coeficiente de solvencia, el efectivo neto es una medida de la liquidez de una empresa, es decir, de su capacidad para cumplir rápidamente con sus obligaciones financieras. Las obligaciones financieras de una empresa pueden incluir los costes de explotación habituales, los pagos de deudas o las actividades de inversión.
Para calcular el efectivo neto, primero hay que sumar todos los ingresos de efectivo (no de crédito) de un periodo. Esta cantidad suele denominarse "efectivo bruto." Una vez totalizado, las salidas de efectivo pagadas por obligaciones y pasivos se deducen del efectivo bruto; la diferencia es el efectivo neto.
Cuando el efectivo neto se utiliza en relación con la inversión en acciones, a veces se refiere a una versión abreviada del término "efectivo neto por acción.Los inversores pueden utilizar el efectivo neto para determinar si las acciones de una empresa son una inversión atractiva.
Efectivo neto frente a. Flujo de caja neto
El flujo de caja neto se refiere a la ganancia o pérdida de fondos durante un período (después de que se hayan pagado todas las deudas). Cuando una empresa tiene un excedente de efectivo después de pagar todos sus costes de explotación, se dice que tiene un flujo de caja positivo. Si la empresa está pagando más por sus obligaciones y pasivos que lo que gana con sus operaciones, se dice que tiene un flujo de caja negativo.
Un flujo de caja negativo no significa que una empresa sea incapaz de pagar todas sus obligaciones; sólo significa que la cantidad de efectivo recibida durante ese período fue insuficiente para cubrir sus obligaciones durante ese mismo período de tiempo. Si se liquidan otros vehículos de ahorro para hacer frente a la obligación -o se acumula una deuda adicional que no implique la recepción de un depósito a tanto alzado-, la empresa puede hacer frente a todas sus obligaciones manteniendo un flujo de caja negativo.
Analizar qué actividades contribuyen a una caja neta positiva o negativa es esencial cuando se utiliza la caja neta como barómetro para determinar la salud financiera de una empresa. Una tesorería neta positiva por hechos como el aumento de los beneficios de las ventas, o la reducción de las obligaciones, puede ser indicativa de una empresa que funciona bien y está saneada. Sin embargo, ciertas actividades pueden dar lugar a un flujo de caja positivo que puede no reflejar positivamente la salud financiera de una empresa, como el dinero recibido como resultado de contraer una nueva deuda o las actividades asociadas a un depósito de préstamo a tanto alzado.