¿Qué es una Caja de Ahorros y Préstamos Federal (S&L)?
El término de ahorro y préstamo federal (S&L) se refiere a una institución financiera que se centra en ofrecer cuentas corrientes y de ahorro, préstamos e hipotecas residenciales a los consumidores. Estas instituciones también se denominan cajas de ahorro, es decir, cooperativas de crédito y cajas de ahorro que son propiedad mutua de sus clientes. Como tales, muchas de estas empresas son comunitarias y de propiedad privada, aunque algunas también pueden cotizar en bolsa.
El término caja de ahorros fiduciaria se utiliza en el Reino Unido del mismo modo que el de caja de ahorros y préstamo federal en Estados Unidos.
Cómo funciona una Caja de Ahorros y Préstamos Federal (S&L) Obras
La mayoría de las entidades de ahorro y préstamo federales actuales son instituciones comunitarias con estatuto federal. A diferencia de los bancos comerciales, son propiedad y están controlados por sus clientes, no por los accionistas. Como se ha señalado anteriormente, se centran en ofrecer a los clientes hipotecas residenciales, préstamos y vehículos bancarios y de ahorro básicos -cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósito (CD) y otros-. Estos miembros pagan cuotas que se agrupan, lo que les permite obtener mejores tipos de interés en productos de crédito y ahorro.
El concepto de cajas de ahorro y préstamo federales o entidades de ahorro tiene sus raíces en las asociaciones de construcción y préstamo que eran prominentes antes de la Gran Depresión. Muchas de estas asociaciones de construcción y préstamo se basaban en gran medida en un modelo de acumulación de acciones por el que los miembros se comprometían a comprar acciones de la asociación y posteriormente tenían derecho a pedir un préstamo con el valor de esas acciones para comprar una vivienda.
Cuando muchas de estas instituciones empezaron a pasar apuros durante la Depresión, las administraciones Hoover y Roosevelt intervinieron para revisar el sector. El gobierno concedió cartas a las cajas de ahorro y préstamos federales y estableció el sistema de la Banca Federal de Préstamos Hipotecarios (FHLB) para garantizar que estos nuevos prestamistas -o, por lo menos, los que se han rebautizado- tuvieran suficiente liquidez.
En su momento, los depósitos en las cajas de ahorros constituidas por el gobierno federal eran de un valor de 1.000 millones de euros&Las L estaban aseguradas por la nueva Ley Federal de Ahorros & Loan Insurance Corporation (FSLIC), cuyo objetivo era ofrecer a los depositantes la garantía de que no asumirían pérdidas. Tras la revisión del sector en 1989, la responsabilidad de asegurar los depósitos recayó en la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A partir de dic. A 31 de diciembre de 2019, había 659 instituciones de ahorro aseguradas por la FDIC.
Puntos clave
- Las instituciones federales de ahorro y préstamo se formaron como resultado del movimiento regulador que siguió a la Gran Depresión.
- Estas entidades se centran en la financiación de bajo coste para hipotecas, así como en cuentas de ahorro y corrientes.
- La Oficina de Supervisión de Entidades de Ahorro comenzó a regular estas instituciones a raíz de la crisis de las entidades de ahorro y préstamo.
- S&Los depósitos de L están ahora asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
Consideraciones especiales
El auge posterior a la Segunda Guerra Mundial marcó el punto álgido de la influencia de las entidades de ahorro y préstamo, con el número total de S&Ls llegaron a ser 6.071 en 1965. El Congreso limitó los tipos de interés que S&Ls y los bancos comerciales podían colocar en las cuentas de depósito en 1966, amenazando ese crecimiento. Cuando los tipos de interés subieron en la década de 1970, los consumidores empezaron a retirar sus fondos y a depositarlos en cuentas que ofrecían un mayor rendimiento. Además, el estancamiento de la economía hizo que las entidades de ahorro tuvieran menos prestatarios que pudieran optar a un préstamo.
Los legisladores aprobaron leyes para desregular las S&Ls a principios de la década de 1980. Ahora tienen la capacidad, por ejemplo, de ofrecer una gama más amplia de productos y utilizar procedimientos contables menos restrictivos. Pero en lugar de aliviar los problemas de las entidades de ahorro, las leyes parecieron contribuir a múltiples casos de mala gestión y fraude más adelante en la década. En 1990, el gobierno estimó que la mala conducta de la S&L costaba al público estadounidense hasta 75.000 millones de dólares.
El gobierno restableció una mayor supervisión y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros en 1989 en respuesta a la crisis de los ahorros y préstamos. Este organismo regulador, a su vez una división del Departamento del Tesoro, ayudó a garantizar la seguridad y la estabilidad de los ahorros y préstamos de los miembros. Se disolvió en 2011 y sus funciones fueron subsumidas en otros organismos. Mientras que las S&Aunque las cajas de ahorros han sobrevivido a la crisis, su prevalencia ha disminuido considerablemente desde su apogeo en la década de 1960.
Las entidades de ahorro y préstamo federales (S&Ls) frente a. Bancos comerciales
Las empresas federales de ahorro y préstamo funcionan de dos maneras. En el modelo de propiedad mutua, una S&L es propiedad de sus depositantes y prestatarios. Una S&Las S L también pueden ser creadas por un grupo de accionistas que poseen todas las acciones de la entidad de ahorro.
Son diferentes de los bancos comerciales, que suelen ser propiedad de un consejo de administración elegido por los accionistas, y están gestionados por ellos. Los bancos comerciales también están más diversificados en cuanto a la oferta que ofrecen. Gran parte de sus préstamos se dirigen a empresas y proyectos de construcción. También suelen ofrecer una gama más amplia de servicios a los consumidores, como tarjetas de crédito y soluciones de gestión del patrimonio.
Por el contrario, S&Ls se centran mucho más en el mercado hipotecario residencial. Por ley, sólo pueden prestar hasta el 20% de sus activos para préstamos comerciales. Además, para poder acceder a los préstamos del Federal Home Loan Bank, las S&Los L deben demostrar que el 65% de sus activos están invertidos en hipotecas residenciales y otros activos relacionados con el consumo.