Definición de Buy-In Management Buyout (BIMBO)

Qué es la compra de margen inicial (BIMBO)?

Un Buy-In Management BuyOut (BIMBO) es una forma de compra apalancada (LBO) que incorpora características de una compra por parte de la dirección (MBO) junto con una compra por parte de la dirección (MBI).

Una BIMBO se produce cuando la dirección existente junto con los gestores externos deciden comprar una empresa. La dirección existente representa la parte de compra, mientras que los gestores externos representan la parte de compra.

Puntos clave

  • Una compra por parte del equipo directivo (BIMBO) se produce cuando un equipo directivo externo se incorpora a una empresa (buy-in) al tiempo que compra al equipo directivo existente.
  • Esta forma de compra apalancada (LBO) se utiliza para agilizar la transición de un propietario a otro con poca interrupción de las operaciones comerciales.
  • Como en todas las compras de empresas, existen riesgos de interrupción, conflictos y reducción del rendimiento, pero pueden minimizarse si los nuevos gestores se convierten también en propietarios.

Comprensión de la compra por parte de la dirección (BIMBO)

Buy-In Management Buyout (BIMBO) es un término que se originó en Europa para describir un tipo de LBO que combina la nueva gestión externa con la gestión interna para refrescar la dirección de la empresa y racionalizar las operaciones. Una compra apalancada es la adquisición de una empresa utilizando una cantidad significativa de dinero prestado para hacer frente al coste de adquisición. Los activos de la empresa que se adquiere a menudo se utilizan como garantía para estos préstamos, junto con los activos de la empresa adquirente.

Esta opción ofrece ventajas de buy-in y buyout. El traspaso se realizará de forma mucho más eficiente y sin interrupciones, porque los actuales miembros de la dirección ya están familiarizados con el negocio. Esta compra por parte de la dirección se complementa con la adquisición por parte de la dirección, lo que se traduce en la entrada de líderes con experiencia para cubrir áreas de necesidad, ya sea en un nuevo producto o servicio en desarrollo, marketing, gestión de operaciones o finanzas.

Una compra por parte de la dirección es una acción corporativa en la que un directivo o equipo de dirección externo adquiere una participación de control en una empresa externa y sustituye a su actual equipo de dirección. Una compra por parte de la dirección es una operación en la que el equipo directivo de una empresa adquiere los activos y las operaciones del negocio que dirige.

Cómo se lleva a cabo una Buy-In Management Buyout

Los gestores nuevos y los existentes deben entenderse para que el BIMBO funcione. Los nuevos gestores, llenos de energía, pueden tener ideas novedosas que desean aplicar de inmediato, mientras que los gestores actuales pueden caer en un modo de protección del territorio. Los empleados pueden tomar partido. Los conflictos son inevitables, como lo son en todas las organizaciones, pero si se vuelven demasiado pronunciados o distraen la atención, la empresa puede no funcionar como se había previsto antes de la transacción.

Una LBO implica un aumento de la deuda en el balance que debe ser gestionado de forma responsable por el equipo directivo. El riesgo es que el servicio de la deuda no se lleve a cabo sin problemas, causando cierta tensión financiera en la nueva empresa. Sin embargo, dado que cada uno de los directivos es ahora propietario de la empresa, tiene todos los incentivos para comportarse como propietarios, lo que significa tomar decisiones racionales para aumentar las probabilidades de éxito.

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