Definición de Building and Loan Association (B&L)

¿Qué es una Asociación de Construcción y Préstamo (B&L)?

Las asociaciones de crédito inmobiliario (B&Las Ls eran instituciones financieras (FIs) de propiedad mutua) que aumentó en gran medida la accesibilidad de los préstamos para la vivienda desde la década de 1830 hasta la de 1930. Guiados por un espíritu de „autoayuda mutua”, los participantes ponían en común su dinero -generalmente en pequeños B&Ls-y, a su vez, pasaron a tener derecho a recibir dividendos y que se hipotecaban.

A partir de mediados de los años 30, las B&Ls comenzaron a transformarse en asociaciones federales de ahorro y préstamo (S&L), que contaba con una carta de la U.S. El gobierno y el seguro de depósito federal.

Puntos clave

  • Asociaciones de construcción y préstamo (B&Ls) eran instituciones financieras (FIs) de propiedad mutua que aumentaron en gran medida la accesibilidad de los préstamos para la vivienda desde la década de 1830 hasta la década de 1930.
  • Los participantes agruparon su dinero y, a su vez, pudieron recibir dividendos y contratar una hipoteca. 
  • La Gran Depresión afectó a muchos B&Ls duro porque anteponen los intereses de sus miembros a la obtención de beneficios.
  • B&Después de la Gran Depresión, las cooperativas pasaron a estar reguladas por el gobierno federal y se convirtieron en asociaciones federales de ahorro y préstamo (S&Ls) que conocemos hoy.

Cómo se entiende una Building and Loan Association (B&L)

A B&L, también conocido como thrift, tiene su origen cuando un conjunto de individuos se pone de acuerdo para pagar una cuota de socio y suscribir un determinado número de acciones que tienen un valor de vencimiento predeterminado. Los socios están obligados a pagar una determinada cantidad cada mes hasta alcanzar el valor de vencimiento de sus acciones.

Si un individuo suscribe cinco acciones, cada una de ellas con un valor de vencimiento de 600 dólares, podría pedir un préstamo de hasta 3.000 dólares. Debido a las limitaciones en la cantidad de capital que tenían estas asociaciones, los miembros generalmente tenían que hacer turnos -o, más específicamente, superar la oferta de los otros miembros- para obtener un préstamo para la vivienda. Si todavía debían dinero por las acciones, seguirían pagándolas hasta que se cancelara el pagaré.

B&Las L se basaban en gran medida en un modelo de acumulación de acciones, por el que los miembros se comprometían a comprar acciones de la asociación y posteriormente tenían derecho a pedir un préstamo con el valor de esas acciones para comprar una vivienda.

Las primeras B&Ls estaban estructurados como planes „terminados” o cerrados que expiraban cuando se pagaban todos los préstamos que hacían. Sin embargo, a mediados del siglo XIX surgieron los llamados „planes en serie”, que emitían periódicamente nuevas acciones que tenían su propia fecha de vencimiento. Con el tiempo, éstas dieron paso a los „planes permanentes”, en los que los miembros podían afiliarse cuando lo desearan.

Historia de las Asociaciones de Edificios y Préstamos (B&Ls)

B&Las L estaban influenciadas por las sociedades de construcción británicas que se impusieron en el Reino Unido durante la Revolución Industrial. Los elevados pagos iniciales y los cortos periodos de amortización -a menudo de cinco años o menos- exigidos por los bancos depositarios supusieron un importante obstáculo para la compra de vivienda por parte de la clase media. Las building societies eludieron el sistema bancario tradicional permitiendo a los miembros comprar acciones y pedir préstamos contra su valor cuando compraban una vivienda.

Dos trabajadores de fábrica nacidos en Inglaterra crearon el primer banco americano&L en Filadelfia en 1831. Pronto surgieron estas cooperativas locales en todo el noreste y el Atlántico medio. En la década de 1870, B&Las Ls habían aparecido en la mayoría de los estados.

El crecimiento de B&El aumento de los ingresos de los trabajadores cualificados impulsó a las asociaciones de ahorro y préstamo en esta época. Aunque normalmente no podían permitirse el elevado pago inicial necesario para un préstamo bancario, el aumento de sus ingresos les permitía comprar bienes inmuebles a través de esta fuente alternativa de fondos.

El uso de B&Ls sociedades de crédito hipotecario alcanzaron su punto álgido en 1927, cuando había 12.804 de ellas repartidas por todo el país, atendiendo a más de 11 millones de socios. Sin embargo, al cabo de una década, esa influencia disminuiría considerablemente.

Los préstamos para la construcción (B&Ls) frente a. Ahorros y Préstamos (S&Ls)

En respuesta a la Gran Depresión y al consiguiente deterioro de B&L balance, el gobierno comenzó a ofrecer cartas para un nuevo tipo de prestamista: S federal&L instituciones. Aunque al principio el sector se mostró reacio a aceptar la regulación federal, los beneficios acabaron por hacerse patentes.

Por un lado, las S&Los bancos podían pedir préstamos al Federal Home Loan Bank Board, creado en 1932 por la Federal Home Loan Bank Act, para reforzar su capital. Además, la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) pretendía estabilizar las cajas de ahorros garantizando los depósitos de sus miembros.

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