Definición de „Bucketing

Qué es el Bucketing?

El „bucketing” es una práctica poco ética por la que un corredor de bolsa genera un beneficio engañando a su cliente sobre la ejecución de una determinada operación. En concreto, se refiere a una situación en la que el corredor confirma que una operación solicitada ha tenido lugar sin ejecutar realmente esa orden. El corredor intenta entonces ejecutar la orden a un precio más favorable que el cotizado al cliente. El diferencial entre estos dos precios se lo queda el corredor como beneficio, sin revelar este hecho a su cliente.

Una empresa de corretaje que se dedica a actividades sin escrúpulos, como el bucketing, suele denominarse „bucket shop”.

Puntos clave

  • El „bucketing” es una práctica comercial poco ética en la que un corredor roba a su cliente.
  • En concreto, se trata de mentir al cliente sobre las condiciones en que se ejecutó una operación para beneficiarse de la diferencia entre los precios de ejecución reales y los comunicados.
  • El bucketing puede producirse tanto con órdenes de compra como de venta.
  • Las empresas que practican el bucketing, o prácticas similares, se denominan bucket shops.
  • El „bucketing” también puede referirse a una estrategia de jubilación utilizada por los jubilados que consiste en dividir sus activos en diferentes „cubos” y utilizarlos cuando sea necesario.

Entender el Bucketing

El bucketing es una práctica comercial poco ética porque implica anteponer los intereses del corredor a los del cliente, al tiempo que se engaña a éste haciéndole creer que sus intereses tienen prioridad.

Efectivamente, el bucketing funciona explotando la confianza que el cliente tiene en el broker. Al colocar sus operaciones a través del corredor de bolsa, el cliente está actuando en la creencia de que el corredor buscará las mejores condiciones disponibles al ejecutar esa operación. En el caso de una orden de compra, esto significa obtener el precio más bajo posible, mientras que lo contrario es cierto para una orden de venta.

En la práctica, sin embargo, los corredores que se dedican al bucketing explotan esta expectativa mintiendo al cliente. Al procesar las órdenes de compra, dirán al cliente que han comprado las acciones a un precio determinado, cuando en realidad las han comprado a un precio aún más bajo y se han quedado con la diferencia como beneficio.

En el caso de una orden de venta, el corredor dirá al cliente que ha vendido a un precio determinado cuando en realidad ha vendido a un precio aún mayor. En ambos casos, el corredor se embolsa la diferencia entre el precio real y el comunicado al cliente. En esencia, esto equivale a robar de los propios beneficios del cliente.

Históricamente, el término „bucket shop” se refería a cualquier negocio que implicara apuestas ilegales o cuasi legales. Sin embargo, más recientemente el término se ha utilizado para referirse a las empresas de corretaje que realizan prácticas poco éticas, como el bucketing.

Consideraciones especiales

La estrategia de jubilación también se refiere a una estrategia de jubilación por la que una persona divide sus activos en diferentes „cubos” en función de cuándo los necesitará en la jubilación. Esto se opone al método tradicional de recibir ingresos por jubilación, en el que un jubilado recibe distribuciones periódicas de su cartera para cubrir los gastos. El objetivo de una estrategia de cubo de jubilación es asegurar que el jubilado tenga suficiente dinero para el resto de su vida.

Por ejemplo, un jubilado tendrá un cubo a corto plazo con una cantidad específica de activos y sólo esos activos se utilizarán para ayudar al jubilado a financiar los gastos de la jubilación. Lo mismo ocurriría con un cubo a medio plazo y un cubo a largo plazo que se utilizaría en último lugar, si es que se utiliza.

El „bucketing” es también un proceso de planificación financiera en tres fases. Un individuo tiene como objetivo alcanzar los tres cubos como parte de un proceso gradual. El primer cubo es la creación de un fondo de emergencia, el segundo cubo es la consecución de objetivos financieros, y el tercer cubo es para la jubilación.

El planificador financiero certificado (CFP) Harold Evensky es el pionero del enfoque de cubo para la gestión de la cartera de jubilación. Su estrategia de dos cubos incluye un cubo de efectivo que contiene cinco años de gastos de jubilación y un cubo de inversión a más largo plazo que consiste principalmente en acciones.

Ejemplo de agrupación

Steve es un corredor de bolsa que se dedica regularmente a la venta por lotes. Recibe una orden de su cliente, Linda, que espera que anteponga sus intereses al ejecutar sus transacciones.

La solicitud de negociación de Linda es comprar 100 acciones de XYZ Corporation a un precio de 10 dólares por acción o inferior. Steve responde poco después, afirmando que la operación se ejecutó a un precio de 10 dólares por acción.

En realidad, sin embargo, Steve mintió a su cliente. En lugar de ejecutar la orden a 10 dólares por acción, en realidad la ejecutó a 9 dólares por acción. La diferencia de 1 dólar por acción se la quedó Steve como beneficio personal sin revelar este hecho a Linda. Con un beneficio de 1 dólar por acción en 100 acciones, Steve se embolsó 100 dólares. Son 100 dólares que deberían haber beneficiado a Linda, a quien robó.

Qué es una cartera de cubos?

El enfoque de inversión en cubos es una estrategia que asigna los activos en varios grupos dentro de una cartera. Por ejemplo, una cartera 60/40 puede significar que el inversor ha asignado el 60% de su cartera a acciones y el 40% a bonos. Si un inversor decide invertir sólo en renta variable, su cartera de cubos podría asignarse según los distintos tipos de acciones, como las de valor, las de crecimiento o las que pagan dividendos. Una cartera compuesta únicamente por bonos podría tener categorías para diferentes fechas de vencimiento, como vencimientos a corto, medio o largo plazo.

Qué es un cubo en contabilidad?

Los profesionales de la contabilidad utilizan a menudo el término „cubo de antigüedad” para referirse a un grupo de créditos impagados. El departamento de contabilidad de una empresa realiza un seguimiento de las deudas de los clientes en función de la antigüedad de la deuda o del tiempo que lleva sin pagarse. Colocarán las cuentas por cobrar en categorías de vencimiento de 30, 60, 90, 120, 150 y 180 días. La mayoría de las empresas tendrán una serie de políticas y procedimientos que seguirán en función de la morosidad de sus clientes. Esto puede dar lugar a un proceso de cobro específico o puede llevar a la empresa a cancelar la cantidad como deuda incobrable.

Qué es un cubo en la banca?

Este tipo de agrupación ayuda a las personas a gestionar su dinero utilizando varias cuentas bancarias. Las personas que utilizan esta estrategia de gestión del dinero establecen cuentas bancarias separadas (denominadas „cubos”) para fines específicos, como el pago de las facturas mensuales, el ahorro para el ocio o las vacaciones, y los ahorros de emergencia. Depositan automáticamente una cantidad predeterminada en cada cubo cada mes. Algunas personas que tienen dificultades para pagar sus deudas o ahorrar para el futuro consideran que la sencillez de este método es más fácil que intentar utilizar programas de presupuesto u hojas de cálculo para gestionar su dinero.

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  1. Morningstar. "El enfoque del cubo para la asignación de la jubilación." Accedido en diciembre. 23, 2021.

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