Qué es una sala de calderas?
Una sala de calderas es un lugar u operación -normalmente un centro de llamadas- en el que los vendedores que ejercen una gran presión llaman a listas de inversores potenciales (listas de pringados) para vender valores especulativos, a veces fraudulentos. Las listas de estafas identifican a las víctimas de estafas anteriores.
Lo más importante
- Una sala de calderas es un esquema en el que los vendedores aplican tácticas de venta de alta presión para persuadir a los inversores a comprar valores, incluyendo valores especulativos y fraudulentos.
- La mayoría de los vendedores de salas de calderas se ponen en contacto con posibles inversores mediante llamadas en frío.
- Algunas tácticas notables de la sala de calderas incluyen hacer afirmaciones que no pueden ser fácilmente verificadas por el inversor, exigir el pago inmediato o emitir amenazas por incumplimiento.
- Estos métodos, si no son ilegales, violan claramente las normas de la Asociación Nacional de Agentes de Valores (NASD) sobre prácticas leales.
- Las tácticas de venta de la sala de calderas también están restringidas por la Regla 10b5 de la Comisión de Valores y Bolsa, que prohíbe a los distribuidores hacer declaraciones falsas, omitir hechos materiales o cualquier otro comportamiento engañoso.
Entender la sala de calderas
El término sala de calderas se refiere a una práctica antigua de realizar este tipo de operaciones en el sótano o sala de calderas de un edificio y se llama así por la venta a alta presión. Un corredor que utiliza tácticas de sala de calderas sólo da a los clientes información positiva sobre las acciones y les disuade de hacer cualquier investigación externa. Los vendedores de la sala de calderas suelen utilizar frases hechas como "es algo seguro" o "oportunidades como ésta ocurren una vez en la vida."
Los métodos de la sala de calderas, si no son ilegales, violan claramente las normas de práctica leal establecidas por la Asociación Nacional de Agentes de Valores (NASD). La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) estima que los inversores pierden colectivamente miles de millones de dólares al año debido al fraude en las inversiones.
Cómo funciona una sala de calderas
Según la Comisión del Mercado de Valores (SEC), las personas involucradas en un esquema de sala de calderas llegan a los inversores a través de llamadas frías, que son llamadas no solicitadas a personas con las que el vendedor no ha tenido ningún contacto previo. Esta táctica hace que el posible inversor no tenga un marco de referencia o un historial con el que medir las afirmaciones de la persona que llama. Si bien esto significa que el cliente potencial no tiene motivos para confiar en la persona que llama, también significa que no tiene información de fondo para refutar sus afirmaciones.
La SEC aconseja a los inversores que investiguen los antecedentes de los vendedores de inversiones y verifiquen su situación registrada en su sitio web, Investor.gov.
Parte del método de venta bajo presión puede incluir afirmaciones sobre la oportunidad de inversión que el objetivo no puede verificar por sí mismo. El vendedor puede insistir en el pago inmediato por parte del cliente potencial. También pueden adoptar un enfoque hostil, amenazando al posible cliente para que actúe. Las promesas de alta rentabilidad y ausencia de riesgo también pueden utilizarse para presionar a los clientes potenciales para que inviertan.
Las tácticas de la sala de calderas se utilizan a veces para convencer a los inversores de que gasten más de la cuenta en la compra de valores que en realidad tienen un valor inferior. Los valores pueden, de hecho, carecer de valor o ser inexistentes, y los fondos que se recaudan son únicamente para el enriquecimiento de los individuos que están detrás de la operación. Una variedad de estafas fraudulentas pueden llevarse a cabo a través de esquemas de sala de calderas. Esto puede incluir el fraude de las opciones binarias, el fraude de las comisiones por adelantado y el fraude de los microcaps.
Estos esquemas ya no se limitan a los sótanos y salas de calderas; pueden mantenerse en diversos lugares, como oficinas o domicilios particulares. Los vendedores de la sala de calderas también pueden solicitar clientes potenciales por otros medios que no sean las llamadas telefónicas. Se puede utilizar la mensajería electrónica, como el correo electrónico, los mensajes de texto y las redes sociales, para iniciar el contacto con un cliente potencial.
Cómo detectar y evitar las estafas de las salas de calderas
Al igual que otras formas de engaño, las salas de calderas se aprovechan de la codicia y las emociones de los sujetos para conseguir su dinero. A menudo recurren a tácticas de venta de alta presión, como llamadas agresivas en frío, información errónea y promesas extravagantes para asegurar a los compradores que están comprando „algo seguro”.” También pueden insinuar información privilegiada, como una próxima fusión o adquisición que afectaría al precio de la acción.
La SEC exige a los agentes de bolsa que se atengan a normas estrictas al vender valores. Los corredores no pueden desinformar u omitir hechos materiales al vender valores; tampoco pueden exagerar su propia trayectoria. También están obligados a tener una „base razonable para creer que una transacción o estrategia de inversión recomendada es adecuada para un cliente”.” Si un corredor trata de llegar a los compradores potenciales llamando en frío, es posible que no tenga en cuenta las necesidades del cliente.
La SEC prohíbe estrictamente que los operadores de valores informen mal a los inversores o hagan omisiones materiales. Si un supuesto corredor de bolsa afirma tener acceso a información interna secreta, es un signo clásico de estafa.
Ejemplos de Boiler Rooms
Popularizada en películas como "Boiler Room," "Glengarry Glen Ross," y "El lobo de Wall Street," las salas de calderas se han convertido en sinónimo de tácticas de venta poco éticas. Sin embargo, las técnicas reales han cambiado sustancialmente. He aquí algunos ejemplos recientes:
Estafas con acciones al céntimo
Las acciones de un centavo son pequeñas empresas que cotizan a menos de 5 dólares por acción. La mayoría de las acciones de bajo coste son demasiado pequeñas para los mercados de valores normales y sólo se negocian en el mercado extrabursátil. Esto significa que un grupo comparativamente pequeño de compradores puede provocar un aumento significativo del precio.
En una estafa típica de penny stock, los operadores primero acumulan una acción de pequeña capitalización a un precio bajo, y luego utilizan tácticas de sala de calderas para encontrar compradores a un precio inflado. En una estafa de este tipo, las víctimas pueden pensar que están comprando en el mercado abierto cuando en realidad están comprando sus acciones directamente a los operadores.
Estafas de software
No todas las salas de calderas venden valores. En un caso ocurrido en 2015 en el estado australiano de Queensland, la policía descubrió una sala de calderas que vendía software de apuestas deportivas. Según ABC, los telemarketers „trabajaban a partir de un guión cuidadosamente preparado” para recaudar millones de dólares de inversores australianos, prometiendo rendimientos extravagantes de hasta 80.000 dólares al año. Los estafadores también utilizaban nombres falsos y testimonios inventados, al tiempo que pagaban a la policía local para que les diera cobertura.
Preguntas frecuentes sobre las salas de calderas
¿Qué es una estafa de bombeo y descarga??
El „pump and dump” es una forma de manipulación ilegal del mercado en la que los estafadores elevan artificialmente el precio de sus propias acciones para venderlas con beneficio. Las estafas de „pump and dump” son especialmente populares con las criptomonedas, debido a la falta de profundidad del mercado y de una regulación eficaz.
En un típico „pump and dump”, los operadores utilizan las llamadas en frío, los tablones de anuncios o las redes sociales para llegar a los inversores y persuadirlos de que compren el valor, normalmente con promesas de beneficios garantizados. Cuando el precio empieza a subir, los operadores venden sus propias acciones, dejando a los compradores en la estacada.
¿Qué es la Ley de Reforma de las Acciones de Centavo??
Aprobada en 1990, la Ley de Reforma de las Acciones de Centavo (Penny Stock Reform Act) pretendía reducir la aparición de fraudes en este tipo de acciones, como los descritos anteriormente. La ley incluyó requisitos estrictos de información para los corredores que venden penny stocks, con el fin de evitar que informen mal a los compradores. También estableció un mercado electrónico para la cotización de dichos valores.
Qué es marcar y sonreír?
„Dial and smile” se refiere a la técnica de telemarketing que consiste en llamar en frío a posibles compradores con fines de venta. Como el término indica, estas técnicas se basan en tácticas de venta de alta presión y en la manipulación emocional para persuadir a la gente de que compre cosas que normalmente no querría. Para combatir la agresividad de las llamadas en frío, las agencias gubernamentales han prohibido a los telemarketers hacer declaraciones falsas, llamar a teléfonos móviles o violar la lista de „no llamar”.
El resultado final
Las estafas de las salas de calderas son tan antiguas como el mercado de valores. Aunque ya no se hacen en salas de calderas literales, la técnica es la misma: los corredores utilizan tácticas poco éticas para comercializar valores de baja calidad sin revelar las desventajas ocultas. Aunque la tecnología ha cambiado, las tácticas de la sala de calderas no lo han hecho.
Aunque el fraude en los valores no va a desaparecer, ahora existen normas más estrictas contra las tácticas de los „boiler rooms”, que obligan a los corredores a revelar toda la información material y les prohíben exagerar las posibles ventajas.
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