Qué es un Bogey?
Bogey es una palabra de moda que se refiere a un punto de referencia utilizado para evaluar el rendimiento y las características de riesgo de un fondo. Un bogey proporciona un índice de referencia que puede servir de aproximación para comparar el ámbito de inversión de un fondo.
0:59
Qué es un Bogey?
Puntos clave
- El término bogey se refiere a un índice de referencia que es útil para evaluar el rendimiento y las características de riesgo de un fondo.
- Las compañías de fondos eligen un punto de referencia específico que puede utilizarse como herramienta de comparación cercana.
- Los índices de referencia Bogey se pueden utilizar como comparación para varios tipos de fondos de diferentes maneras, dependiendo del objetivo de la empresa.
- Los fondos de inversión pasivos, por ejemplo, pueden establecer un índice de referencia y tratar de replicar el rendimiento de un índice.
- Otras empresas de inversión pueden establecer un índice de referencia bogey como un estándar que desean superar.
Cómo funciona un bogey
Un bogey se refiere a un punto de referencia para un fondo de inversión que proporciona al inversor una muestra representativa de un segmento de mercado para el que puede comparar el rendimiento y otras características. Los índices de referencia pueden identificarse y utilizarse de diferentes maneras. Algunos puntos de referencia pueden ser relativos y establecidos por un inversor para comparar su fondo con el mercado general u otras inversiones del sector. Un bogey suele referirse a un índice de referencia específico establecido por la compañía de fondos como una comparación cercana para el propio fondo.
La selección de un bogey es una tarea vital de la cartera; la elección de un índice o bogy de referencia requiere la previsión de la volatilidad y los tipos de interés.
Consideraciones especiales
Los inversores utilizan los índices de referencia para comparar y contrastar el rendimiento de un índice que representa una muestra del mercado con varios tipos diferentes de fondos e inversiones en el mercado. Los índices de referencia pueden utilizarse para todo tipo de fines y pueden ayudar a un inversor a hacerse una idea de cómo se comportan los segmentos del mercado en el sector.
Una empresa de fondos de inversión suele identificar un índice de referencia y lo menciona junto con su objetivo y estrategia de inversión en los documentos de registro y el folleto de un fondo. Los fondos de inversión pasivos y sus índices de referencia son un ejemplo destacado de un índice de referencia de referencia. Estos fondos tratan de replicar el rendimiento y las características de un índice con poco seguimiento de la rentabilidad o desviación del riesgo.
Otros fondos pueden utilizar el índice de referencia de referencia como universo de inversión mientras construyen una estrategia de inversión que busca superar el índice de referencia. Además, algunos inversores pueden comparar y contrastar los índices de referencia con los relativos para comprender mejor el rendimiento de un fondo y su índice de referencia en comparación con otras opciones del mercado en general.
Ejemplo de bogey
El S&P 500 y U.S. El índice de bonos agregados es un ejemplo de referencia para los fondos de inversión.S. acciones y U.S. deuda. Hasta el 23 de junio de 2021, el S&P 500 tuvo un rendimiento del 12.93% en lo que va de año y la U.S. Aggregate Bond Index tuvo una rentabilidad de -1.85%. Estos puntos de referencia principales se utilizan a menudo para ayudar a los inversores a calibrar las expectativas de rendimiento de las nuevas inversiones tanto en renta variable como en renta fija.
Un índice de referencia de referencia tendrá un rendimiento similar, si no el mismo, que un fondo. Un ejemplo de análisis del índice de referencia bogey en un fondo pasivo incluye el índice Russell 3000 y el fondo iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Hasta el 23 de junio de 2021, el índice Russell 3000 Growth tuvo una rentabilidad del 13.71% frente al retorno del 13.61% para IWV.
Para un inversor que analice esta inversión en términos generales de mercado, verá que IWV sigue de cerca a su índice de referencia y tiene características de riesgo similares. En comparación relativa, este fondo y su índice de referencia superan también al Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index con una rentabilidad de -1.85% en lo que va de año, a 23 de junio de 2021.
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellos se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.