Definición de Bancor

Qué es Bancor?

Bancor es un protocolo de blockchain que permite a los usuarios convertir diferentes tokens de monedas virtuales directamente y al instante en lugar de intercambiarlos en bolsas de criptodivisas como Coinbase.

BNT es el token de la red Bancor, que es el token principal utilizado dentro de la red Bancor. En septiembre de 2021, BNT es la 98ª criptomoneda más valiosa por capitalización de mercado, con un valor agregado de alrededor de 1.06 mil millones de dólares, con un BNT cotizando a 4 dólares.54.

Puntos clave

  • Bancor es una red financiera descentralizada que busca proporcionar liquidez a las monedas de pequeña y microcapitalización y rendimientos para los proveedores de liquidez.
  • Bancor utiliza dos capas de tokens que facilitan sus fondos de liquidez y su funcionalidad: BNT y ETHBNT.
  • Bancor y su competidor Uniswap son los líderes de una nueva ola de sistemas financieros descentralizados.

Cómo funciona Bancor

Según el sitio web de Bancor, "Bancor es un protocolo de liquidez en la cadena que permite el intercambio automatizado y descentralizado en Ethereum y a través de blockchains." El protocolo fue desarrollado inicialmente en Israel en 2017 por Eyal Hertzog, Galia Benartzi y Guy Benartzi. Su whitepaper (fechado el 18 de marzo de 2018) afirma que Bancor, "permite la determinación automática de precios y un mecanismo de liquidez autónomo para tokens en blockchains de contratos inteligentes."

El nombre de Bancor se eligió como homenaje a John Maynard Keynes, que acuñó „Bancor” como nombre para una moneda de reserva supranacional que propuso en la conferencia de Bretton Woods en 1944.

Los fondos de cripto liquidez de Bancor's

Muchas criptomonedas pequeñas no tienen liquidez dada su capitalización de mercado y si cotizan o no en una bolsa. Los costes de transacción también pueden ser superiores a los de las criptodivisas más líquidas, como BTC y ETH.

Para los comerciantes que quieren negociar con monedas de pequeña o microcapitalización, la tecnología de tokens inteligentes y contratos inteligentes de Bancor, que son contratos autoejecutables con condiciones de negociación entre las partes que realizan la transacción escritas en líneas de código, permite comprar y vender este tipo de monedas con un mínimo de fricción y comisiones.

Una transacción estándar de criptodivisas que tiene lugar en una bolsa de criptodivisas, ya sea una bolsa centralizada o descentralizada, implica la transferencia de tokens entre dos partes: un comprador y un vendedor, y la bolsa actúa como creador de mercado.

Ficha de la Red Bancor (BNT)

El propósito de Bancor'es eliminar al intermediario mediante la creación de una moneda virtual de reserva, a la que llaman Bancor Network Token (BNT), y un mecanismo de intercambio automático en el que los precios y los volúmenes de negociación se controlan automáticamente a través del protocolo.

La moneda de reserva nativa de Bancor, BNT, es la moneda de reserva por defecto para todos los tokens inteligentes creados en la red de Bancor. Una de las promesas de la ICO de BNT era que los inversores en la moneda ganarían intereses por las tasas de transacción a medida que otras criptomonedas se convirtieran en BNT y salieran de ella.

El protocolo de Bancor's convierte entre diferentes tokens compatibles con ERC-20. Cada token inteligente está vinculado a contratos inteligentes que mantienen reservas de otros tokens ERC-20. Las fichas se convierten internamente en función de estas reservas y según el volumen de solicitudes de los usuarios.

Esencialmente, los tokens inteligentes pueden considerarse como monedas que mantienen el valor monetario de otras monedas virtuales compatibles. Es lo mismo, en principio, que un banco central que mantiene reservas de divisas y realiza conversiones entre ellas según sea necesario.

El protocolo de Bancor admite todos los tokens de moneda virtual compatibles con el formato ERC-20. Cualquier token inteligente creado en la red de Bancor es también compatible con ERC-20, y por lo tanto compatible con otros tokens de la red.

Bancor's ETHBNT Airdrop

A partir de enero. El 1 de diciembre de 2020, Bancor lanzó al aire 60.000 dólares de ETHBNT en carteras con un mínimo de BNT. ETHBNT es un token de Bancor que representa acciones en el fondo de liquidez ETH:BNT. ETHBNT cobra comisiones por las conversiones basadas en ETH en Bancor.

El movimiento estaba destinado a aumentar la liquidez mediante el aumento de los proveedores, aunque no está claro cómo la liquidez adicional se añadió a las piscinas de liquidez Bancor fuera de Bancor invertir sus reservas de moneda fiduciaria en su plataforma.

Críticas a Bancor

Internamente, la red de Bancor utiliza el concepto de Coeficiente de Reserva Constante (CRR) en todos los contratos de tokens inteligentes, que pretende eliminar la posibilidad de que el valor de reserva de los tokens inteligentes se agote. La tasa de conversión entre varias criptomonedas se mantiene de forma equitativa mediante varias fórmulas y algoritmos implementados internamente por la red de Bancor.

Sin embargo, la afirmación de que Bancor garantiza la liquidez es controvertida. Un bloguero seudónimo "bitcoinchaser" señala que "El nivel de liquidez de criptomonedas que tiene Bancor, es relativa. Si se produce una corrida masiva sobre el token o cualquier otro token por debajo de él, su precio se desplomará, y ese 20% de reserva se borrará en minutos. La cuestión es que en el mercado de las criptomonedas, cualquier otro token comparable o cualquier nuevo token, sería eliminado más rápidamente en circunstancias similares."

La afirmación fundacional de Bancor de que su tecnología superior puede evitar una corrida en cualquier moneda individual -incluso en sus propios tokens- es cuestionable. Como muestra su airdrop de ETHBNT, la liquidez en su plataforma se financia, al menos inicialmente, utilizando reservas de moneda fiduciaria. Como argumenta „bitcoinchaser”, Bancor proporciona liquidez para las monedas menos líquidas, pero en caso de pánico en el mercado, el propio BNT puede dejar de ser líquido.

Bancor tampoco es el único jugador en el espacio de intercambio descentralizado con liquidez. El competidor Uniswap también proporciona reservas de liquidez a pequeños proyectos de monedas que necesitan liquidez para crecer, y un análisis de las reservas de Uniswap argumenta que cualquier cambio negativo en el precio del activo subyacente en la reserva puede crear rendimientos negativos para el proveedor de liquidez, superando el beneficio de las comisiones.

Representantes de Bancor glosan estas pérdidas y cómo podrían socavar el intercambio refiriéndose vagamente a "arbitrajistas" que intervendrán para realizar la función mágica de los mercados para restablecer el equilibrio.

Revista Traders lo expresa así:

El mayor problema al que se enfrentan los proveedores de liquidez de los pools como Uniswap es el riesgo de que se produzcan grandes movimientos de precios relativos entre los activos emparejados. Por lo tanto, es ideal suministrar liquidez en términos de un activo estable, en lugar de uno volátil como ETH. Este problema se agrava por la dependencia de Bancor de su token nativo, BNT, que es aún menos estable que ETH. Además, las transacciones en Bancor están estructuradas de tal manera que pueden incurrir en altas tasas de gas, y actualmente no están planeando utilizar tecnologías de escalamiento de capa 2 para aliviar esos dolores.

Aunque Bancor está tratando de resolver estos problemas a partir de 2021, su moneda nativa ha bajado significativamente desde su máximo post ICO de 9 dólares.70.

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  1. CoinMarketCap. "Precios actuales de las criptomonedas por capitalización de mercado." Accedido en agosto. 4, 2021.

  2. Bancor. "Bancor: ETHDenver 2020." Accedido en diciembre. 18, 2020.

  3. Bancor. "Protocolo Bancor: Liquidez continua para tokens criptográficos a través de sus contratos inteligentes, 18 de marzo de 2018," Página 1. Accedido en diciembre. 18, 2020.

  4. Historia de la Reserva Federal. "Creación del sistema de Bretton Woods, julio de 1944." Accedido en diciembre. 18, 2020.

  5. Bancor. "Qué es BNT (Bancor Network Token)?" Accedido en diciembre. 18, 2020.

  6. Bancor. "El Airdrop de Bancor de ETHBNT: detalles técnicos & Línea de tiempo." Accedido Dic. 18, 2020.

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  11. Revista Traders. "Liquidez descentralizada." Consultado en diciembre. 18, 2020.

  12. Coinbase. "Precio de la ficha de Bancor Network (BNT)." Consultado en diciembre. 18, 2020.

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