Definición de banco malo

Qué es un banco malo?

Un banco malo es un banco creado para comprar los préstamos dudosos y otras participaciones ilíquidas de otra institución financiera. La entidad que posee importantes activos improductivos venderá estas participaciones al banco malo a precio de mercado. Al transferir estos activos al banco malo, la institución original puede limpiar su balance, aunque seguirá viéndose obligada a realizar amortizaciones.

Una estructura de banco malo también puede asumir los activos de riesgo de un grupo de instituciones financieras, en lugar de un solo banco.

Puntos clave

  • Los bancos malos se crean para comprar los préstamos dudosos y otras participaciones ilíquidas de otra institución financiera.
  • Los críticos de los bancos malos dicen que esta opción anima a los bancos a asumir riesgos indebidos, lo que conduce al riesgo moral, sabiendo que las malas decisiones podrían conducir a un rescate del banco malo.
  • Algunos ejemplos de bancos malos son el Grant Street National Bank. Los bancos malos también se consideraron durante la crisis financiera de 2008 como una forma de apuntalar las instituciones privadas con altos niveles de activos problemáticos.

Comprender los bancos malos

Los bancos malos suelen crearse en épocas de crisis, cuando las instituciones financieras de larga trayectoria intentan recuperar su reputación y sus carteras. Mientras que los accionistas y los tenedores de bonos suelen perder dinero con esta solución, los depositantes no suelen hacerlo. Los bancos que se vuelven insolventes como resultado del proceso pueden ser recapitalizados, nacionalizados o liquidados. Si no se declaran insolventes, es posible que los gestores de un banco malo se centren exclusivamente en maximizar el valor de sus activos de alto riesgo recién adquiridos.

Algunos critican la creación de bancos malos, destacando que si los Estados se hacen cargo de los préstamos morosos, esto anima a los bancos a asumir riesgos indebidos, lo que conduce a un riesgo moral.

McKinsey ha descrito cuatro modelos básicos de bancos malos. Entre ellos:

  • Una garantía en el balance (a menudo una garantía gubernamental), que el banco utiliza para proteger parte de su cartera contra las pérdidas
  • Una entidad de propósito especial (SPE), en la que el banco transfiere sus activos defectuosos a otra organización (normalmente respaldada por el gobierno)
  • Una reestructuración interna más transparente, en la que el banco crea una unidad separada para mantener los activos malos (una solución que no puede aislar totalmente al banco del riesgo)
  • Una escisión del banco malo, en la que el banco crea un nuevo banco independiente para mantener los activos defectuosos, aislando por completo a la entidad original del riesgo específico

Ejemplos de estructuras de banco malo

Un ejemplo muy conocido de banco malo fue el Grant Street National Bank. Esta institución fue creada en 1988 para albergar los activos malos del Mellon Bank.

La crisis financiera de 2008 reavivó el interés por la solución del banco malo, ya que los directivos de algunas de las mayores entidades del mundo contemplaron la posibilidad de segregar sus activos improductivos.

El presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, propuso la idea de utilizar un banco malo gestionado por el gobierno en la recesión, tras el colapso de las hipotecas subprime. El objetivo es sanear los bancos privados con altos niveles de activos problemáticos y permitirles volver a conceder préstamos. Una estrategia alternativa, que la Fed consideró, fue un plan de seguro garantizado. Esto mantendría los activos tóxicos en los libros del banco, pero eliminaría el riesgo del banco, en lugar de trasladarlo a los contribuyentes.

Fuera de la U.S., en 2009, la República de Irlanda creó un banco malo, la Agencia Nacional de Gestión de Activos, en respuesta a la propia crisis financiera del país.

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